FX.co ★ Prognozy dla rynku akcji 11 lutego: S&P 500 i NASDAQ spadają po wprowadzeniu nowych taryf

Azjatyckie indeksy oraz kontrakty futures na akcje amerykańskie spadły, podczas gdy złoto osiągnęło nowy szczyt, sygnalizując ostrożność inwestorów po ogłoszeniu przez prezydenta Donalda Trumpa nowych ceł na import stali i aluminium do USA. Kontrakty futures na S&P 500 i Nasdaq 100 spadły odpowiednio o 0,2% i 0,3%, podobnie jak kontrakt na Euro Stoxx 50 w Europie. We wtorek japońskie rynki były zamknięte.

Jak wcześniej wspomniano, złoto, popularne aktywo w okresach niepewności, kontynuowało wzrosty trzecią sesję z rzędu, przekraczając poziom 2940 USD i osiągając nowy rekord wszech czasów. Tymczasem indeks dolara amerykańskiego rośnie od poniedziałku.

Nastroje inwestorów i reakcje rynkowe

Te ruchy rynkowe wskazują, że inwestorzy traktują środki taryfowe Trumpa poważnie i analizują ich potencjalny wpływ na globalny handel, zyski korporacyjne oraz inflację. Podczas gdy taryfy na Chiny już weszły w życie, niepewność związana z dodatkowymi cłami ponownie wzbudziła obawy o eskalację wojen handlowych. W takim środowisku najbardziej optymalnym podejściem wydaje się poszukiwanie aktywów zapewniających ochronę, co tłumaczy zwiększony popyt na złoto. W tym kontekście pełni ono nie tylko funkcję bezpiecznej przystani, ale również zabezpieczenia przed ryzykiem systemowym wynikającym z konfliktów handlowych.

Historycznie złoto udowodniło swoją niezawodność jako aktywo w okresach niestabilności geopolitycznej i niepewności ekonomicznej. Obecna sytuacja nie jest wyjątkiem. Inwestorzy dążą do dywersyfikacji portfeli poprzez zwiększenie udziału złota, aby zmniejszyć ogólną zmienność i potencjalne straty. Dodatkowo wpływ taryf na zyski firm oraz inflację dodatkowo napędza popyt na ten metal.

Ogłoszenie ceł przez Trumpa

W poniedziałek prezydent Donald Trump nałożył 25% cło na import stali i aluminium, które wejdzie w życie 12 marca. Według Trumpa działanie to ma na celu ochronę amerykańskiego przemysłu. Cła obejmą wszystkie kraje, w tym kluczowych dostawców, takich jak Meksyk i Kanada. Jednak Trump zaznaczył, że może rozważyć wyjątek dla Australii.

Nadchodzące kluczowe wydarzenia rynkowe

Oprócz obaw związanych z globalnym handlem, inwestorzy skupią się również na danych dotyczących inflacji w USA, które zostaną opublikowane w tym tygodniu, oraz na wystąpieniu przewodniczącego Fed, Jerome'a Powella, przed Kongresem.

Oczekiwania dotyczące trendów inflacyjnych na kolejny rok mogą wpłynąć na pozycjonowanie inwestorów, zwłaszcza w aktywach obarczonych ryzykiem, takich jak akcje.

Aby indeks S&P 500 wybił się z trendu bocznego, konieczny będzie brak negatywnych niespodzianek oraz łagodne prognozy inflacyjne dla gospodarki USA.

Rupia indyjska zyskała 1% wobec dolara amerykańskiego. Jen japoński utrzymał stabilny poziom, podczas gdy funt brytyjski spadł.

Obligacje skarbowe USA nie były przedmiotem obrotu podczas sesji azjatyckiej ze względu na święto w Japonii. Tymczasem ceny ropy odbiły się od tegorocznych minimów, ponieważ cięcia produkcji w Rosji pomogły złagodzić obawy o nadpodaż na rynku.

Prognoza techniczna dla S&P 500

Popyt na indeks pozostaje wysoki. Kluczowym zadaniem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu na 6058 USD. Udane wybicie pozwoliłoby na kontynuację trendu wzrostowego i mogłoby doprowadzić do nowej fali wzrostów w kierunku 6069 USD. Byki będą również dążyć do utrzymania kontroli powyżej poziomu 6079 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję.

W przypadku spadku spowodowanego niższą skłonnością do ryzyka kupujący muszą obronić wsparcie na 6047 USD. Przebicie tego poziomu mogłoby zepchnąć indeks S&P 500 do 6038 USD, z możliwością dalszego spadku do obszaru 6020 USD.