FX.co ★ Giełda 6 marca: Spadek S&P 500 i NASDAQ zatrzymany

Wczoraj kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe odbiły od swoich tygodniowych minimów. Podczas dzisiejszej sesji azjatyckiej kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,1%, podczas gdy oparty na technologiach NASDAQ zyskał 0,2%.

Azjatycki rynek obligacji doświadczył w czwartek znacznej wyprzedaży, co spowodowało, że rentowność japońskich obligacji osiągnęła najwyższy poziom od ponad dekady. Było to efektem masowej wyprzedaży niemieckich obligacji, która rozprzestrzeniła się na rynki obligacji o stałym oprocentowaniu. Rajd na giełdzie był w dużej mierze napędzany spekulacjami na temat możliwego odroczenia amerykańskich ceł na Meksyk i Kanadę.

Rentowność 10-letnich obligacji japońskich wzrosła do 1,5% po raz pierwszy od czerwca 2009 roku, ponieważ kraj zmaga się z rosnącą inflacją i wyższymi kosztami zadłużenia. Tymczasem rentowność amerykańskich obligacji skarbowych rośnie trzeci dzień z rzędu, osiągając poziom 4,3%, podczas gdy kontrakty terminowe na europejskie indeksy giełdowe nieznacznie wzrosły, odnotowując zyski w wysokości od 0,5% do 0,7%.

Codzienna zmienność podkreśla wpływ niestabilności geopolitycznej w ostatnich tygodniach, w szczególności słabnącego wsparcia USA dla Ukrainy Oraz obaw związanych z taryfami handlowymi, które nadal kształtują nastroje traderów i inwestorów.

Euro odnotowało najlepszy trzydniowy rajd od 2015 roku przed dzisiejszym posiedzeniem EBC. Analitycy przewidują obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych, ale rynek już w dużej mierze zdyskontował tę decyzję. Kluczowe dane makroekonomiczne z USA, które zostaną opublikowane w czwartek, obejmują tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych poprzedzające piątkową publikację miesięcznego raportu o wynagrodzeniach.

Jak wspomniano wcześniej, niemieckie obligacje rządowe kontynuowały spadek w środę, ponieważ rynki oczekują, że EBC będzie kontynuował obniżki stóp procentowych w celu stymulacji wzrostu gospodarczego i wsparcia zwiększonych wydatków fiskalnych.

Indeksy giełdowe w Japonii, Korei Południowej i Hongkongu odnotowały wzrosty. Indeks Hang Seng China Enterprises wzrósł o 3,3%, co odzwierciedla rosnące oczekiwania inwestorów dotyczące dodatkowych środków stymulacyjnych, które mogą zostać ogłoszone podczas dzisiejszej wspólnej konferencji prasowej chińskich ministerstw w Pekinie. Podczas wczorajszej dorocznej sesji parlamentarnej chińscy urzędnicy potwierdzili cel wzrostu gospodarczego na poziomie około 5% do 2025 roku, co po raz pierwszy od ponad dekady oznacza utrzymanie tej samej prognozy przez trzy lata z rzędu. Prezydent Xi Jinping podkreślił determinację Chin w dążeniu do ambitnego wzrostu pomimo narastających napięć handlowych.

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe pozostają stabilne pomimo presji na akcje technologiczne. Akcje Marvell Technology Inc. spadły w handlu posesyjnym w Nowym Jorku po rozczarowujących prognozach przychodów, które osłabiły oczekiwania inwestorów na większe zyski z boomu AI. Tymczasem Broadcom Inc., kolejny producent półprzewodników związanych z sektorem AI, stracił 3,5% w czwartkowym handlu przedsesyjnym, tuż przed publikacją raportu finansowego.

Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 kontynuuje spadek. Głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 5854 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 5877 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 5897 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 5833 USD, którego przełamanie może doprowadzić do spadku instrumentu handlowego w kierunku 5813 USD, a następnie do 5787 USD.