FX.co ★ Rynki mają szansę na mocne odbicie, jeśli USA rozpoczną negocjacje z Chinami (spodziewamy się dalszego wzrostu #NDX i Ethereum)

Nowa fala euforii przetoczyła się przez rynki. Wielu twierdzi, że to nie przypadek – jeśli odbierzesz komuś wszystko, a potem dasz choćby odrobinę, poczuje się szczęśliwy. Co więc napędza ten odnowiony optymizm na rynkach?

We wtorek sekretarz skarbu USA, S. Bessent, powiedział, że spodziewa się złagodzenia napięć w wojnie handlowej między USA a Chinami, zauważając, że obecne cła są "nierealne". Ta wiadomość wzmocniła nadzieje, że Biały Dom może zrezygnować z decyzji o nałożeniu 145% ceł na import z Chin. Ogłoszenie to zwiększyło popyt na aktywa dolarowe po poniedziałkowym spadku cen akcji, rentowności obligacji i samego dolara. Dalszy optymizm wynikał z oświadczenia prezydenta Trumpa, że nie planuje zastępować prezesa Rezerwy Federalnej, Jerome'a Powella.

Uczestnicy rynku skorzystali z tego, kupując aktywa ryzykowne, w tym kryptowaluty, dolara i obligacje skarbowe. Tymczasem ceny złota, które osiągnęły kolejny rekord wszech czasów, spadły i w momencie publikacji tego artykułu wynosiły 3339,00.

Wracając do komentarza Bessenta — w zasadzie sygnalizuje ono, że Stany Zjednoczone zaczynają rozważać wyjście z impasu w relacjach z Chinami i są otwarte na znalezienie kompromisu. Odzwierciedla to charakterystyczny dla Trumpa styl negocjacyjny – najpierw wywrzyj presję, potem zrób krok wstecz i zabezpiecz zysk. Żądaj więcej, a dostaniesz to, czego chcesz. Jednak pozostaje pytanie — czy Pekin będzie grał? Odpowiedź nie jest jasna. Wygląda na to, że Stany Zjednoczone zaczynają zdawać sobie sprawę, że taktyka silnej ręki wobec Chin może nie odnieść sukcesu i że konieczne są negocjacje.

To właśnie na możliwość rozpoczęcia realnych, opartych na wzajemnym szacunku negocjacji rynki zareagowały pozytywnie. Możemy być świadkami prawdziwej zmiany w polityce Trumpa, która może wywołać silny rajd na giełdach, zwiększyć popyt na obligacje skarbowe i umocnić dolara na rynku Forex. Poprawa nastrojów, a także zapewnienie, że Trump nie planuje zastąpić Powella — przynajmniej na razie — mogą być punktem zwrotnym. Taki scenariusz zrealizuje się jednak tylko pod warunkiem, że Trump nie wróci do presji na Chiny ani nie zacznie ponownie naciskać na Fed w sprawie obniżek stóp procentowych.

Czy możemy mieć nadzieję, że to głównie werbalne złagodzenie napięć wesprze popyt na aktywa ryzykowne i tokeny oraz wzmocni dolara?

Tylko konkretne działania, które nastąpią po słowach Bessenta i Trumpa, mogą stać się prawdziwymi motorami napędowymi szerokiego rajdu na rynkach akcji, znacznego spadku cen złota oraz wzrostu popytu na aktywa surowcowe — zwłaszcza ropę naftową. Jeśli chodzi o dolara, może on na krótko się odbić, jednak fundamentalne czynniki nadal będą wywierać na niego presję. Najważniejszym z nich jest spowolnienie inflacji, która jeśli utrzyma się w tym miesiącu, może skłonić Fed do obniżenia stóp procentowych o 0,25% już na majowym lub czerwcowym posiedzeniu. Rynki biorą to pod uwagę, a więc trudno oczekiwać trwałego wzrostu popytu na dolara.

Czego możemy się spodziewać na rynkach dzisiaj:

Rajd, który rozpoczął się wczoraj na amerykańskich rynkach akcji, prawdopodobnie będzie kontynuowany. Wzrost dolara raczej się zatrzyma, a ceny złota się ustabilizują. Kryptowaluty będą nadal zyskiwać wsparcie, podobnie jak ropa naftowa. Znaczące ruchy cenowe prawdopodobnie nastąpią podczas sesji amerykańskiej, ponieważ większość akcji cenowych rozegrała się już w godzinach handlu w Azji.

Prognoza na dzisiaj:

#NDX

Kontrakt CFD na kontrakty terminowe na NASDAQ 100 otrzymuje wsparcie w związku z rosnącym optymizmem co do możliwości rozpoczęcia realnych negocjacji handlowych pomiędzy Pekinem a Waszyngtonem. W związku z tymi wiadomościami akcje sektora technologicznego gwałtownie wzrosły. Jeżeli pozytywne nastroje się utrzymają, popyt na te instrumenty może nadal rosnąć, co również będzie wspierać notowania indeksu i jego kontraktów pochodnych. Jeśli ten scenariusz się zrealizuje, kontrakt może wzrosnąć powyżej 18 603,00, a następnie w kierunku 19 229,00. Potencjalnym poziomem wejścia w pozycje długie może być strefa 18736,50.

Ethereum

Notowania Ethereum gwałtownie wzrosły w reakcji na zmniejszenie napięcia geopolitycznego oraz nadzieje na przełom w amerykańsko-chińskich negocjacjach handlowych. Wzrost apetytu na ryzyko zwiększa zainteresowanie rynkiem kryptowalut, a ETH zyskuje na pozytywnym sentymencie inwestorów. W przypadku kontynuacji obecnego trendu możliwy jest ruch w kierunku 1952,45, a poziom 1837,81 może służyć jako punkt wejścia do zakupu.