FX.co ★ Mercados em Encruzilhada: Possível Queda do Ouro e Alta do Petróleo

Mercados Reagem a Negociações EUA-Rússia e Tarifas Comerciais

Após a reação inicial dos mercados à notícia do processo de negociação entre os EUA e a Rússia, iniciado por uma ligação de Donald Trump para Vladimir Putin, os investidores voltaram o foco para as disputas comerciais dos EUA com vários países.

Inicialmente, o otimismo prevaleceu com a possibilidade de melhora nas relações entre os dois países. No entanto, a realidade de que Trump segue como principal tomador de decisões reduziu esse entusiasmo. Na terça-feira, o índice do dólar (ICE) avançou para 106,7, recuperando-se da mínima de 11 semanas.

Essa recuperação foi impulsionada pelo anúncio de Trump de que as tarifas sobre Canadá e México "serão impostas" após o fim da prorrogação de um mês, que expira na próxima semana. As expectativas de que esses países chegassem a um acordo com o governo dos EUA diminuíram após declarações adicionais do ex-presidente, forçando os mercados a ajustarem suas projeções.

Foco no Índice de Preços PCE e no PIB do 4º Trimestre

Agora, os investidores aguardam a divulgação do Índice de Preços PCE e da segunda estimativa revisada do PIB do 4º trimestre, que poderão fornecer mais clareza sobre a direção da política monetária.

Na semana passada, o PMI de Serviços dos EUA caiu inesperadamente para 49,7, ante 52,9 no mês anterior, apesar do sólido crescimento do setor industrial. Além disso, o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan enfraqueceu significativamente, refletindo preocupações com a inflação persistente, que pode continuar subindo diante da postura protecionista de Trump.

Tendência dos Mercados: Consolidação e Busca por Ativos Seguros

Diante desse cenário, os mercados acionários dos EUA ainda não apresentam uma tendência direcional clara. No entanto, alguns ativos mostraram movimentos mais definidos:

• Dólar: perdeu força devido à incerteza sobre a política futura do Federal Reserve.
• Ouro: disparou à medida que investidores buscaram ativos de proteção (safe-haven).
• O SPDR Gold Trust, maior ETF lastreado em ouro do mundo, relatou que suas reservas subiram para 904,38 toneladas na sexta-feira, o maior nível desde agosto de 2023.

O Que Esperar dos Mercados Hoje?

Espero que tanto o mercado acionário dos EUA quanto o mercado de criptomoedas permaneçam em fase de consolidação, oscilando dentro de faixas laterais. O dólar pode apresentar uma recuperação temporária no índice ICE, atingindo 106,75, mas esse movimento não deve ser interpretado como uma reversão de tendência. O grande destaque da semana será a divulgação do Índice de Preços PCE, um dos principais indicadores para a decisão do Federal Reserve sobre as taxas de juros, além da segunda estimativa do PIB do 4º trimestre de 2024.

Previsão para o dia

OURO

Os preços do ouro permanecem próximos de sua máxima histórica, mas, devido às condições de sobrecompra, é possível uma queda local para $2.903,00 se o nível de $2.932,70 for violado.

PETRÓLEO BRUTO (WTI)

O preço do petróleo bruto dos EUA (WTI) segue oscilando na faixa de $70,30–$73,50 e pode permanecer oscilando nesse intervalo por mais tempo, refletindo o equilíbrio atual entre oferta e demanda. Nesse contexto, um movimento de alta de curto prazo em direção ao limite superior da faixa parece provável.