FX.co ★ EUR/USD – 26 de fevereiro: Os traders devem se contentar com movimentos limitados

Na terça-feira, o EUR/USD se recuperou do nível de retração de Fibonacci de 76,4%, em 1,0458, iniciando outro movimento ascendente em direção ao nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,0533. No entanto, mais uma vez, os touros ficaram aquém por apenas alguns pips. Do ponto de vista da análise técnica, os movimentos de preço e os sinais parecem quase ideais. Hoje, observamos mais uma tentativa de retornar ao nível de 1,0458. Uma recuperação desse ponto pode desencadear outro impulso de alta.

A estrutura da onda no gráfico horário tornou-se um pouco ambígua, mas os sinais de uma tendência de alta ainda persistem. A mais recente onda descendente não quebrou a mínima anterior, enquanto a mais recente onda ascendente ultrapassou o pico anterior. Isso sugere que a tendência de alta ainda está em vigor ou, alternativamente, estamos vendo um movimento lateral complexo, que é mais visível no gráfico de 4 horas.

Na terça-feira, o histórico de notícias foi novamente fraco. Os traders teriam preferido negociações mais ativas, mas não houve atualizações econômicas ou políticas significativas. O único lançamento notável foi o relatório final do PIB do quarto trimestre da Alemanha, que confirmou uma contração de 0,2% – um resultado amplamente esperado. Outros relatórios, como o da Confiança do Consumidor dos EUA, tiveram importância limitada. O índice caiu para 98,3, mas forneceu poucas informações sobre a economia geral dos EUA, levando a uma reação mínima do mercado.

A falta de notícias significativas reflete-se na ação dos preços. Nos últimos três dias, o euro tem se movimentado dentro de uma faixa horizontal no gráfico horário. Dado outro dia de fundamentos fracos, é altamente provável que os traders permaneçam dentro da faixa de 1,0458-1,0533 hoje. No entanto, sinais a partir desses níveis podem oferecer oportunidades de negociação.

No gráfico de 4 horas, o EUR/USD retornou ao nível de retração Fibonacci de 127,2% em 1,0436 e se estabilizou acima dele. No entanto, a ação do preço em 2025 tem sido, em grande parte, lateral, indicando um mercado limitado por uma faixa. O canal de tendência ascendente é meramente nominal, pois o preço não o está respeitando de forma consistente. Além disso, não há sinais de divergência nos principais indicadores.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Durante a última semana do relatório, os traders institucionais abriram 4.726 posições compradas e fecharam 8.279 posições vendidas. Apesar disso, o sentimento geral entre os traders não comerciais continua sendo de baixa. O total de posições compradas é de 170.000, enquanto o total de posições curtas é de 221.000.

Ao longo de vinte e uma semanas consecutivas, os principais participantes reduziram suas posições em euros, reforçando a tendência de baixa. Embora os touros ocasionalmente ganhem o controle, isso tem sido mais uma exceção do que uma regra.

O principal fator de fraqueza do dólar – a expectativa de flexibilização da política monetária do Federal Reserve – já foi precificado. Como resultado, há pouco incentivo para novas vendas do dólar dos EUA. No entanto, as notícias recentes da UE e dos EUA deram algum apoio aos touros, causando um enfraquecimento temporário da vantagem de baixa. O número de contratos de compra tem aumentado por três semanas consecutivas, indicando que alguns compradores estão retornando com cautela.

Calendário econômico da UE e dos EUA:

• UE - Índice de Confiança do Consumidor Alemão (07:00 UTC)
  
• EUA - Vendas de casas novas (15:00 UTC)

O dia 26 de fevereiro apresenta outro dia de pequenas divulgações econômicas. O impacto sobre o sentimento do mercado deverá ser fraco ou insignificante.

Previsão para o EUR/USD e recomendações de negociação:

As posições de venda podem ser consideradas se o EUR/USD se recuperar de 1,0533, com um alvo em 1,0458. Posições de compra podem ser abertas se o EUR/USD se recuperar de 1,0458, com um alvo em 1,0533. Oportunidades adicionais de venda podem surgir se o EUR/USD fechar abaixo de 1,0458 na tabela horária, com alvos adicionais de baixa em 1,0435 e 1,0411.

Níveis de Fibonacci usados para análise:

• Gráfico horário 1.0533–1.0213
• Gráfico de 4 horas: 1.0603–1.1214