FX.co ★ Análise do EUR/USD - 5 de março

O padrão de ondas no gráfico de 4 horas do EUR/USD parece claro e bem estruturado. Um novo ciclo de queda começou em 25 de setembro, formando uma estrutura impulsiva de cinco ondas. Há dois meses, teve início um movimento corretivo de alta, provavelmente composto por pelo menos três ondas. A estrutura da primeira onda foi bem definida, sugerindo que a segunda onda também tomará uma forma clara. Três ondas já se formaram, mas ainda há a possibilidade de desenvolvimento de uma quinta onda (e) ou de a onda (c), dentro da onda 2, evoluir para uma estrutura completa de cinco ondas.

No geral, a contagem atual de ondas não levanta dúvidas quanto à sua clareza. O cenário fundamental segue favorecendo os vendedores em relação aos compradores, especialmente diante dos dados econômicos. Relatórios recentes dos EUA indicam uma economia forte, sem sinais de desaceleração significativa. O Federal Reserve continuará flexibilizando sua política monetária com cautela, enquanto o Banco Central Europeu não vê motivos para interromper seu ciclo de cortes de juros. Isso sugere que, no longo prazo, o dólar deve permanecer em demanda. No entanto, a fase corretiva atual persiste, com o mercado reduzindo a demanda pela moeda americana devido às políticas de Trump.

O EUR/USD disparou 135 pontos-base na terça-feira e acumulou mais 80 pontos hoje. As razões para essa rápida mudança de sentimento contra o dólar são evidentes. Desde sexta-feira, eu já alertava que o mercado estava entrando em uma nova tempestade provocada por Trump. Como muitos, não esperava uma desvalorização tão drástica da moeda americana, que perdeu três centavos em apenas três dias de negociação. No entanto, com Trump, nada parece impossível. Sob sua liderança, a economia dos EUA está desacelerando, enfrenta uma possível recessão, os mercados de ações estão em queda e o dólar segue se desvalorizando.

Trump pode estar implementando uma estratégia de longo prazo para enfraquecer o dólar e impulsionar as receitas de exportação. Manter boas relações com Canadá e México não parece ser uma prioridade para ele. Se essa estratégia será bem-sucedida ou não, só saberemos nas próximas semanas. Os próximos quatro anos prometem ser intensos e imprevisíveis.

Nesta quarta-feira, a zona do euro divulgou novos relatórios sobre a atividade do setor de serviços em fevereiro. Os dados finais ficaram abaixo do esperado pelo mercado, mas não impediram o euro de continuar sua valorização. O mercado ignorou os dados econômicos, assim como fez na segunda e na terça-feira, apesar de alguns relatórios terem sido favoráveis aos compradores da moeda europeia. No entanto, os indicadores econômicos não foram o principal motor da alta do EUR/USD.

Conclusões fundamentais

Com base na análise do EUR/USD, fica evidente que o par continua a desenvolver uma tendência de queda. A primeira onda desse movimento parece completa e bem definida. Como consequência, é esperado um padrão corretivo de três ondas ou uma estrutura mais complexa, o que pode proporcionar novas oportunidades de venda. Como a onda 2 assumiu uma estrutura relativamente clara, prevê-se um declínio na onda 3, com potencial para atingir o nível de 1,03.

Uma tentativa malsucedida de rompimento em 1,0731, que corresponde à extensão de Fibonacci de 161,8% da onda b, poderia sinalizar uma pausa temporária no enfraquecimento do dólar.

Em uma escala de onda mais ampla, o padrão se transformou em uma estrutura impulsiva, sugerindo o possível início de uma nova tendência de baixa de longo prazo. No entanto, sua duração e configuração ainda são incertas neste estágio.

Princípios fundamentais da minha análise

1. As estruturas de onda devem ser simples e compreensíveis. As formações complexas são difíceis de negociar e são propensas a mudanças frequentes.
2. Se não houver confiança na direção do mercado, é melhor ficar de fora.
3. Nunca há 100% de certeza no movimento dos preços. Sempre use ordens Stop Loss para se proteger contra reversões inesperadas.

A análise de ondas pode ser combinada de forma eficaz com outros métodos analíticos e estratégias de negociação para uma abordagem mais abrangente do mercado.