FX.co ★ Economia globală în prag de criză pe măsură ce războiul comercial SUA-China zguduie piețele

Piețele financiare sub presiune

Pietele mondiale au fost zdruncinate marți, când contractele futures ale acțiunilor americane au scăzut, dolarul s-a întărit brusc și indicele Hang Seng din Hong Kong a pierdut câștigurile recente. Confruntarea comercială dintre SUA și China a escaladat, pe măsură ce cele două părți au introdus noi tarife, alimentând temerile unei confruntări economice globale.

Piețele reacționează la noile tarife

Contractele futures pe S&P 500, care anterior crescuseră în urma unui armistițiu temporar în discuțiile comerciale ale SUA cu Canada și Mexic, au scăzut cu 0,2%. Indicii europeni au scăzut, de asemenea, cu 0,1%. Euro s-a slăbit și a depășit pragul de 1,02 USD, în timp ce investitorii se tem că UE ar putea fi prinsă în furtuna tarifelor.

Slăbirea monedelor a afectat dolarul canadian și peso mexican, care anterior se întăriseră pe fondul acordurilor cu Washingtonul. În același timp, indicele dolarului american a crescut cu 0,2%, ajungând la 108,78.

Indicele Hang Seng din Hong Kong, care anterior atinsese maximele ultimelor două luni datorită așteptărilor legate de posibile discuții între Beijing și Casa Albă, și-a pierdut elanul și s-a încheiat cu 2% sub vârful zilnic.

Noi tarife: China ripostează

Noile tarife americane de 10% asupra exporturilor chineze au intrat în vigoare exact la 05:01 GMT. Beijingul a fost rapid să anunțe o investigație asupra Google și tarife asupra petrolului, cărbunelui, gazelor, mașinilor și echipamentelor agricole americane, care vor intra în vigoare pe 10 februarie.

"Situația rămâne extrem de volatilă. Mă aștept la o incertitudine continuă, un dolar mai puternic și un yuan mai puternic peste 7,40," a spus Jeff Ng, șeful strategiei macro la SMBC în Singapore.

Experții spun că dacă SUA și China nu reușesc să găsească un teren comun, acest lucru ar putea declanșa o instabilitate pe termen lung pe piețele globale, forțând investitorii să caute refugii sigure.

Monedele reacționează: yuanul și dolarul australian sunt pe roșu

Pe fondul introducerii noilor tarife americane, yuanul offshore a scăzut la 7.3236 dolari, reflectând preocupările investitorilor cu privire la viitoarele ciocniri economice dintre SUA și China. În același timp, dolarul australian, deseori văzut ca o alternativă la moneda chineză pe piețele globale, a scăzut de asemenea. Cursul său a scăzut cu 0,7% la 0,6180 USD.

China în așteptare: semnalul Beijingului în centrul atenției

Cu piețele chineze închise pentru sărbătoarea Anului Nou Lunar, traderii și analiștii urmăresc cu atenție ținta de curs valutar stabilită de banca centrală chinezească miercuri dimineață. Acest pas ar putea oferi indicii despre strategia Beijingului în viitoarele discuții cu Washingtonul.

Trump vs. Xi: Va exista un compromis?

Serviciul de presă al Casei Albe a declarat că Donald Trump plănuiește să aibă discuții telefonice cu liderul chinez Xi Jinping în zilele următoare. Cu toate acestea, spre deosebire de discuțiile de succes cu Canada și Mexic, perspectivele unei înțelegeri cu China rămân neclare.

"Aceasta este o situație complet diferită: China nu este doar un partener comercial, ci și un rival economic și politic al Statelor Unite," a spus Naka Matsuzawa, strategul șef macro la Nomura în Tokyo. În opinia sa, Trump nu va renunța la presiunea tarifară fără concesii economice de mari dimensiuni din partea Beijingului.

Volatilitatea pieței: petrolul, aurul și bitcoinul în centrul atenției

Acțiunile decisive ale Casei Albe în domeniul politicii comerciale au condus la un început de săptămână furtunos pe piețele financiare. Dolarul canadian a demonstrat cea mai largă gamă de fluctuații zilnice de la începutul pandemiei, iar piața criptomonedelor nu a rămas deoparte - bitcoinul a scăzut cu 3%, ajungând la 98.750 USD.

Pe fondul instabilității, investitorii au început să se mute în active de refugiu sigur, ceea ce a dus la o creștere a prețurilor aurului - metalul s-a apropiat de maxime istorice. În același timp, randamentul obligațiunilor americane pe 10 ani a crescut cu 3 puncte de bază, ajungând la 4,57%.

Experții avertizează: dacă conflictul dintre cele mai mari economii ale lumii va continua să escaladeze, piețele globale se vor confrunta cu fluctuații și mai puternice.

Fed preferă să nu intervină

Evenimentele recente legate de escaladarea tensiunilor comerciale dintre SUA și China sunt susceptibile să întărească poziția Rezervei Federale a SUA, care preferă să rămână pe margine și să nu intervină în turbulențele pieței. Potrivit analiștilor, regulatorul va continua să adopte o tactică prudentă, abținându-se de la pași abrupți în condițiile unei incertitudini în creștere.

Băncile majore raportează profituri

Între timp, instituțiile financiare de frunte și-au prezentat rapoartele trimestriale. UBS Group (UBSG.S) a reușit să depășească așteptările analiștilor privind profiturile pentru trimestrul al patrulea și a anunțat un program de răscumpărare de acțiuni, ceea ce a consolidat poziția băncii pe piață. La rândul său, BNP Paribas a prezentat, de asemenea, rezultate peste prognoze, dar și-a redus obiectivul de profit pentru anul curent, provocând unele îngrijorări în rândul investitorilor.

Google în vizor: investițiile în AI ridică întrebări

Marți, după închiderea tranzacțiilor din SUA, Google (GOOGL.O) va prezenta situațiile sale financiare. Investitorii vor monitoriza îndeaproape datele companiei referitoare la cheltuielile pentru inteligența artificială, deoarece investițiile semnificative în acest domeniu devin un factor important în evaluarea profitabilității viitoare a gigantului tehnologic.

Piața petrolului se corectează după creștere

După o creștere bruscă a prețului petrolului la începutul săptămânii, piața a început să scadă. Contractele futures la țițeiul Brent au atins un minim de o lună de 75,03 dolari pe baril, afectate de preocupările tot mai mari cu privire la cerere, pe fondul unei geopolitici volatile și a unei economii globale în încetinire.

Pietele europene împovărate de riscurile comerciale

Acțiunile europene și-au extins pierderile marți, reflectând îngrijorările investitorilor legate de un război comercial tot mai intens între cele mai mari economii ale lumii.

Indicele pan-european STOXX 600 (.STOXX) a scăzut cu 0,3% până la 08:19 GMT, extinzând un trend negativ după cea mai mare scădere zilnică într-o lună, luni.

Sectorul auto (.SXAP) a pierdut aproximativ 1%, afectat de îngrijorările investitorilor privind restricțiile la export.

Sectorul telecomunicațiilor (.SXKP) a scăzut cu 0,8%, condus de o scădere de 5,6% în cadrul Vodafone, după ce compania a declarat că situația din Germania s-a înrăutățit în al treilea trimestru.

China ripostează

Conflictul comercial escalat între Statele Unite și China a intrat într-o nouă fază, Beijingul anunțând tarife asupra anumitor categorii de importuri americane. Măsura a fost una de represalii la tarifele de 10% impuse de Washington asupra bunurilor chinezești.

Analiștii avertizează că, dacă conflictul continuă să escaladeze, piețele globale ar putea înfrunta șocuri și mai semnificative, ducând la o volatilitate crescută și o mutare a capitalului către valori sigure.

O pauză temporară: suspendarea tarifelor pentru Canada și Mexic

Pe fondul tensiunilor crescute în comerțul global, decizia președintelui SUA, Donald Trump, de a amâna introducerea tarifelor de 25% asupra Mexicului și Canadei cu 30 de zile a devenit un mic semnal de stabilizare. Măsura a fost rezultatul negocierilor în care Washingtonul a obținut concesii de la țările vecine cu privire la controlul la frontiere și lupta împotriva criminalității.

În ciuda riscurilor rămase, investitorii au perceput decizia ca pe o pauză tactică ce ar putea ajuta la stabilizarea temporară a piețelor.

Profituri în sectorul high-tech: Infineon a surprins investitorii

În contextul declinului general pe bursele europene, producătorul german de semiconductoare Infineon (IFXGn.DE) a fost o excepție notabilă. Acțiunile sale au crescut cu 11,1% după ce compania a raportat rezultate financiare puternice pentru primul trimestru, care au depășit previziunile analiștilor. În plus, compania și-a ridicat prognoza de venituri pentru întregul an, ceea ce a reprezentat un semnal pozitiv pentru întregul sector tehnologic.

Aceste vești au sprijinit indicele tehnologic (.SX8P), care a crescut cu 1,41% în ciuda turbulențelor generale ale piețelor.

Sectorul financiar se întărește

Acțiunile băncilor europene au arătat de asemenea o creștere prudentă: indicele sectorului bancar (.SX7P) a adăugat 0,3%.

BNP Paribas din Franța (BNPP.PA) a ieșit în evidență, cu acțiunile crescând cu 1,6%. Banca a raportat o creștere puternică a profitului net în al patrulea trimestru, depășind estimările pieței. Cu toate acestea, investitorii au fost îngrijorați de o revizuire descendentă a țintei de profit pentru 2025, ceea ce ridică întrebări cu privire la perspectivele pe termen lung ale celui mai mare creditor din Europa.

Pietele așteaptă semnale suplimentare

În ciuda unui moment de ușurare temporară sub forma unei pauze comerciale între SUA, Canada și Mexic, incertitudinea globală rămâne ridicată. Investitorii continuă să monitorizeze semnalele de la Casa Albă, China și principalele bănci centrale ale lumii. Întrebarea dacă conflictul comercial va escalada sau se va detensiona rămâne deschisă - și de aceasta va depinde dinamica pieței în săptămânile următoare.