FX.co ★ Impactul Financiar Global: De ce Intel și CrowdStrike sunt în scădere, în timp ce Nasdaq înregistrează câștiguri

Investitorii încurajați de posibila amânare a tarifelor

Indicii bursieri din SUA au închis miercuri în creștere constantă, prezentând o dinamică volatilă pe parcursul zilei. Optimismul investitorilor a fost alimentat de știrea că tarifele pe autoturisme din Canada și Mexic ar putea fi amânate. După publicarea informației că președintele Donald Trump lua în considerare amânarea termenului cu o lună, acțiunile au început să crească. Ulterior, Casa Albă a confirmat această posibilitate, ceea ce a întărit și mai mult încrederea participanților la piață.

Dinamicile negative s-au transformat în creștere

Înaintea acestei știri, tranzacțiile se desfășurau într-un mediu de incertitudine: investitorii reacționau cu prudență la date economice contradictorii și preocupările continue legate de disputele comerciale. Cu toate acestea, piața a reușit în cele din urmă să răstoarne tendința negativă.

Printre liderii creșterii s-au numărat acțiunile companiilor din sectoarele bunurilor industriale (.SPLRCI), pieței de consum (.SPLRCD), materialelor (.SPLRCM) și serviciilor de comunicații (.SPLRCL). În același timp, sectorul energiei (.SPNY) și utilităților (.SPLRCU) au prezentat cele mai slabe dinamici.

Rezultate ale tranzacțiilor

• Indicele Dow Jones Industrial Average (.DJI) a adăugat 485.60 puncte (+1.14%) și a închis la 43,006.59;

• Indicele S&P 500 (.SPX) a crescut cu 64.48 puncte (+1.12%) la 5,842.63;

• Indicele tehnologic Nasdaq Composite (.IXIC) a crescut cu 267.57 puncte (+1.46%) la 18,552.73.

Date economice mixte au limitat optimismul

Raportul ISM publicat mai devreme în sesiune a arătat neașteptat o creștere a activității de afaceri în sectorul serviciilor în februarie. Totuși, investitorii au fost precauți în privința semnalelor de posibilă creștere a prețurilor produselor, ceea ce a limitat oarecum starea de spirit pozitivă.

Cu toate acestea, dinamica generală a pieței indică faptul că investitorii continuă să monitorizeze îndeaproape dezvoltarea politicii comerciale a SUA și reacționează la indicatorii economici cheie.

Investitorii așteaptă datele cheie de ocupare a forței de muncă

Piața a înghețat în așteptarea raportului de vineri privind piața muncii, care ar putea oferi o imagine mai clară asupra stării economiei americane. Datele preliminare ADP pentru februarie au arătat că creșterea locurilor de muncă din sectorul privat a încetinit la cel mai lent ritm din ultimele șapte luni.

Semnalul a ridicat îngrijorări în rândul participanților de pe piață că o ocupare mai redusă ar putea semnala o economie în răcire. Investitorii au fost precauți în ultimele săptămâni, temându-se că politicile comerciale ale administrației Trump vor alimenta inflația, vor încetini creșterea economică și vor afecta profiturile companiilor.

Automobilele arată câștiguri puternice

În ciuda incertitudinii generale a pieței, constructorii auto au fost printre cei mai mari câștigători. Acțiunile Ford (F.N) au crescut cu 5.8%, iar cele ale General Motors (GM.N) au crescut cu 7.2%. Tesla (TSLA.O) de asemenea a câștigat 2.6%. Mișcările au avut loc după ce administrația Trump a scutit temporar unii producători auto de tarife, relaxând tensiunile din industrie.

Tehnologia sub presiune

Spre deosebire de industria auto, nu toate sectoarele au reușit să beneficieze de situația actuală a pieței. Cel mai mare producător de cipuri, Intel (INTC.O), a pierdut 2.4% din valoare după ce Trump a declarat că ar putea pune capăt unui program de subvenții pentru industria semiconductoarelor. Acest lucru a crescut temerile în rândul investitorilor privind perspectivele de viitor ale sectorului.

O altă lovitură în piața tehnologică a fost primită de CrowdStrike (CRWD.O). Compania de securitate cibernetică a pierdut 6.3% după ce a prezentat o prognoză de venituri pentru primul trimestru, care a fost sub așteptările analiștilor.

Câștigători: Construcțiile navale în prim-plan

Unul dintre cei mai mari câștigători ai zilei a fost Huntington Ingalls (HII.N), cu acțiunile companiei de construcții navale crescând cu 12.3%. Această creștere a avut loc după ce Trump a anunțat crearea unei administrații speciale pentru construcțiile navale în Casa Albă și posibila introducere de reduceri fiscale pentru industrie. Investitorii au văzut inițiativa ca un semnal pozitiv pentru sectorul construcțiilor navale.

Piețele asiatice reacționează pozitiv

Optimismul cu privire la o posibilă relaxare a tensiunilor comerciale s-a extins la piețele globale. Acțiunile asiatice au crescut puternic joi, urmând exemplul Wall Street. Investitorii au salutat decizia lui Trump de a scuti temporar unii constructori auto de tarife.

Pe piața valutară, euro a rămas puternic înaintea reuniunii Băncii Centrale Europene, indicând faptul că investitorii acordă atenție politicii monetare din zona euro.

Piețele se clatină în fața turbulențelor economice globale

Piațele financiare se confruntă cu un nou val de instabilitate declanșat de schimbări majore de politici în cele mai mari economii ale lumii. Obligațiunile guvernamentale japoneze au scăzut brusc după o vânzare masivă a datoriei germane, cea mai mare din ultimele decenii. Catalizatorul acestui proces a fost un acord între partidele care negociază o coaliție în Germania pentru a revizui restricțiile fiscale, ceea ce a provocat o schimbare bruscă a sentimentului investitorilor.

Conflictele comerciale escaladante agravează situația

Participanții la piață continuă să se concentreze asupra escaladării războiului comercial global. Introducerea unor tarife de 25% pe bunurile din Mexic și Canada, precum și un nou val de restricții comerciale împotriva Chinei, au ridicat îngrijorări serioase cu privire la perspectivele creșterii economice. Investitorii sunt preocupați că politicile tarifare dure ale SUA ar putea duce la încetinirea economiei globale și la înăsprirea condițiilor pentru comerțul internațional.

Cu toate acestea, situația s-a schimbat ușor miercuri: Casa Albă a anunțat că este pregătită să acorde producătorilor auto o excepție temporară de la noile tarife, cu condiția ca aceștia să respecte regulile existente ale comerțului liber. Această știre a provocat o creștere accentuată a indicilor bursieri americani, care la rândul său a avut un impact pozitiv asupra piețelor asiatice.

Piețele bursiere asiatice și europene se mișcă în sus

Reacția piețelor bursiere nu a întârziat să apară. Indicele MSCI Asia-Pacific, care urmărește dinamica piețelor în afara Japoniei, s-a consolidat cu 1.2%. În Japonia, indicele Nikkei a adăugat 0.9%, reflectând optimismul investitorilor cu privire la o posibilă relaxare a tensiunilor comerciale.

Bursele europene se pregătesc și ele pentru un început pozitiv. Viitorii pe indicele pan-european STOXX 50 au crescut cu 0.7%, în timp ce DAX-ul german a adăugat 0.3%, indicând așteptări încrezătoare pentru creștere la începutul tranzacțiilor.

China pariază pe piața internă

China nu a fost lăsată pe dinafară. Joi, indicii bursieri din China și Hong Kong au arătat o creștere încrezătoare după ce autoritățile chineze au anunțat planuri de a stimula economia. Beijingul a stabilit un obiectiv ambițios de creștere și a promis un sprijin crescut pentru consumul intern și sectorul tehnologic, care este în special afectat de disputa comercială cu Statele Unite.

Aceste măsuri au semnalat piețelor că China este pregătită să ia măsuri active pentru a sprijini economia, în ciuda provocărilor externe. Investitorii au primit cu bine această veste, ceea ce a dus la creșterea indicilor bursieri chinezi.

Piețele asiatice continuă să crească, Hang Seng stabilește recorduri

Piețele bursiere asiatice arată câștiguri solide, confirmând o tendință de consolidare a pozițiilor în fața incertitudinii economice globale. Indicele CSI 300 al celor mai mari companii din China a crescut cu 1%, în timp ce Hang Seng din Hong Kong (.HIS) a crescut cu aproape 3%, atingând cele mai înalte niveluri din ultimii trei ani.

Hang Seng a câștigat deja 20% de la începutul anului, devenind cel mai performant indice bursier printre piețele majore ale lumii. Investitorii continuă să direcționeze bani către acțiunile chineze în contextul cursului economic încrezător al Beijingului, care vizează stimularea cererii interne și a dezvoltării tehnologice.

Piețele europene așteaptă întâlnirea BCE

Participanții la piață se concentrează și pe întâlnirea iminentă a Băncii Centrale Europene (BCE), programată pentru joi. Se așteaptă ca regulatorul financiar să decidă din nou reducerea ratelor dobânzilor, aceasta fiind asociată cu necesitatea de a sprijini creșterea economică în contextul conflictelor comerciale și instabilității din regiune.

Presiunea pe piețele europene a fost amplificată de știrea că principalele partide din Germania, care discută despre o guvernare de coaliție, au convenit să cheltuiască 500 de miliarde de euro (aproximativ 540.7 miliarde de dolari) pe infrastructură. De asemenea, planifică să revizuiască regulile de împrumut existente, ceea ce ar putea afecta piața datoriei.

Creștere record a randamentelor obligațiunilor germane

Piața obligațiunilor a reacționat de asemenea la această știre. Viiturile pe obligațiunile germane Bund pe 10 ani au scăzut cu 0.7%, semnalând o posibilă scădere a prețurilor obligațiunilor pe piața spot. Miercuri, randamentul obligațiunii germane pe 10 ani, considerată etalonul zonei euro, a arătat un salt brusc de peste 30 de puncte de bază. A fost cea mai mare creștere zilnică a randamentelor din ultimii 28 de ani.

Mișcarea sugerează că investitorii își reconsideră așteptările privind viitorul politicii monetare europene și posibila relaxare a constrângerilor fiscale în cea mai mare economie a regiunii, Germania.

Euro continuă să crească

Pe piața valutară, moneda europeană câștigă teren. Euro a crescut cu 0.25% la 1.0815 dolari, ușor sub maximul de patru luni atins la începutul sesiunii asiatice.

Euro a crescut constant de la începutul săptămânii, înregistrând o creștere de peste 4%, cel mai mare câștig săptămânal din martie 2009. Această creștere se datorează nu doar evenimentelor din Germania, ci și așteptărilor de relaxare a politicii monetare a BCE și reducerii temerilor de recesiune în zona euro.

Dolarul sub presiune: rata scade la minimul de patru luni

Moneda americană s-a slăbit pe fondul schimbării așteptărilor pieței privind viitoarea politică a Sistemului Federal de Rezerve (FRS). Indicele dolarului, care îi urmărește valoarea față de un coș de șase monede de top din lume, a scăzut la 104.11, cel mai jos nivel de la începutul lunii noiembrie.

Slăbiciunea dolarului este legată de așteptările față de un raport cheie privind piața muncii din SUA, care va fi publicat vineri. Investitorii urmăresc îndeaproape datele de ocupare, deoarece ar putea oferi semnale suplimentare privind acțiunile viitoare ale Fed în ceea ce privește ratele dobânzilor.

Aurul stabil înainte de datele economice

Piața metalelor prețioase arată stabilitate, deoarece investitorii adoptă o abordare de așteptare și vedere înainte de raportul privind câștigurile non-agricole din SUA. Prețurile aurului se mențin stabile la 2.921,39 de dolari pe uncie, reflectând precauția comercianților care cântăresc implicațiile pentru politica monetară a Fed.

Văzut în mod tradițional ca un activ de refugiu sigur, prețurile aurului pot înregistra mișcări semnificative pe baza datelor economice. Dacă raportul privind piața muncii arată un nivel mai scăzut de ocupare, acest lucru ar putea crește așteptările pentru o relaxare monetară în curând, ceea ce ar sprijini cererea de metale prețioase.

Petrol la limită: Presiune de la stocuri și decizii OPEC+

Piața petrolului rămâne sub presiune după un declin accentuat în sesiunile anterioare. Principalii factori care apasă asupra prețurilor au fost o creștere semnificativă a stocurilor de petrol brut din SUA, planurile OPEC+ de a crește producția și noile restricții comerciale americane asupra aprovizionării cu energie.

Contractele futures pentru țițeiul Brent rămân aproape de nivelul minim al ultimilor trei ani, atins miercuri. Scăderea prețurilor petrolului s-a adâncit după ce datele Departamentului Energiei din SUA au arătat o creștere neașteptată a stocurilor, sugerând o încetinire a cererii pentru această marfă.

Presiunea suplimentară pe piață a venit din partea OPEC+, care a semnalat că țările membre ar revizui în sus producția. Acest lucru a provocat îngrijorare în rândul investitorilor că o ofertă suplimentară ar putea exacerba surplusul.

Piețele așteaptă semnale cheie

Piețele financiare se află într-un stadiu de așteptare, investitorii monitorizând îndeaproape datele economice viitoare și deciziile reglementare cheie. Un dolar mai slab, aur stabil și prețuri volatile ale petrolului indică toate un grad ridicat de incertitudine. Raportul privind ocuparea forței de muncă de vineri ar putea fi un factor decisiv în determinarea modului în care piețele se vor mișca în săptămânile următoare.