FX.co ★ Piața de acțiuni pe 5 februarie: S&P 500 și NASDAQ continuă să experimenteze turbulențe

Contractele futures pe indicii bursieri americani și europeni au scăzut, diferențiindu-se de câștigurile de pe piețele asiatice, pe măsură ce investitorii încearcă să evalueze războiul comercial și impactul său potențial asupra profiturilor marilor companii tech de pe Wall Street.

Futures din Euro Stoxx 50 au scăzut cu 0,4%, iar futures din S&P 500 au scăzut cu 0,5% după scăderi puternice ale companiei-mamă a Google, Alphabet Inc., și Advanced Micro Devices Inc., în timpul sesiunii principale de tranzacționare de ieri.

Indicii asiatici au crescut pentru a doua zi consecutivă, în timp ce acțiunile chinezești au scăzut odată cu reluarea tranzacționării miercuri, după sărbătorile Anului Nou Lunar.

Yenul s-a întărit față de dolarul american, iar aurul a atins un nivel record pe fondul cererii crescute pentru active de refugiu.

Impactul tensiunilor comerciale SUA-China:

Companiile asiatice de tehnologie au urmat declinul omologilor lor americani, pe măsură ce investitorii au devenit mai precauți în ceea ce privește China. Acest lucru a avut loc după ce SUA au impus tarife de 10% pe toate importurile din națiunea asiatică. Primul din acest nou război comercial între SUA și China sugerează că Xi Jinping adoptă o abordare mai precaută decât a făcut-o în timpul primului mandat al lui Donald Trump.

Totuși, întârzierile în negocierile comerciale dintre cele două țări ar putea duce la o volatilitate pe termen scurt a piețelor bursiere, sporind presiunea asupra S&P 500 și Nasdaq.

Randamentele obligațiunilor și slăbirea dolarului:

Randamentele obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani și indicele dolarului american au continuat să scadă după ce ofertele de muncă din decembrie din SUA au scăzut mai mult decât se aștepta, atingând un minim de trei luni.

Datele privind ocuparea forței de muncă au calmat preocupările legate de o poziție agresivă a Rezervelor Federale în privința ratelor dobânzilor, ceea ce a dus la slăbirea dolarului, oferind un impuls piețelor asiatice.

Investitorii ar putea acum adopta o abordare de tip "wait-and-see" cu privire la războiul comercial SUA-China, îndreptându-și atenția către indicatorii economici mai largi.

Date cheie de urmărit:

Astăzi, atenția se va concentra pe datele ISM Services PMI din SUA pentru a obține mai multe informații despre direcția dobânzilor stabilită de Federal Reserve.

Economiștii notează că activitatea din sectorul serviciilor probabil a încetinit în ianuarie din cauza furtunilor de iarnă în mare parte a țării și a incendiilor de vegetație de pe Coasta de Vest. Datele ISM ale serviciilor vor ajuta, de asemenea, la evaluarea stării actuale a economiei și a direcției politicii monetare.

Economiștii se așteaptă la o creștere moderată a indicilor, dar condițiile meteorologice adverse ar putea afecta negativ rezultatele. Dacă datele ISM reflectă o tendință de încetinire a creșterii, Federal Reserve ar putea reconsidera proiecțiile de dobândă, influențând piețele financiare corespunzător. Un factor important va fi tendințele de angajare în sectorul serviciilor, care ar putea indica dacă încrederea consumatorilor rămâne intactă. Creșterea susținută a locurilor de muncă ar putea sprijini o redresare, chiar dacă condițiile meteorologice rămân provocatoare.

Mărfuri:

Prețurile petrolului au scăzut ușor, pe măsură ce îngrijorările că războiul comercial ar putea dăuna creșterii globale au depășit anunțurile de sancțiuni mai stricte asupra Iranului.

Perspective tehnice pentru S&P500:

Cererea pentru S&P 500 rămâne ridicată.

Obiectivul principal pentru cumpărători astăzi este să depășească rezistența cea mai apropiată la $6024. Acest lucru ar ajuta la continuarea trendului ascendent și ar deschide calea pentru o avansare la nivelul următor de $6038.

Un obiectiv la fel de important pentru cumpărători este menținerea controlului asupra nivelului de $6047, ceea ce le-ar consolida și mai mult poziția.

În cazul unei mișcări descendente, din cauza scăderii apetitului pentru risc, cumpărătorii vor trebui să se afirme decisiv pentru a menține impulsul.