FX.co ★ EUR/USD – 4 Martie: Inflația din UE Împiedică BCE Să Relaxeze Politica

În cursul zilei de luni, perechea EUR/USD și-a continuat mișcarea ascendentă, încheind ziua aproape de maximele de săptămâna trecută. În opinia mea, piața este momentan într-o stare de haos și panică, deoarece există un surplus de știri, multe dintre ele neputând fi categorisite definitiv ca pozitive nici pentru euro, nici pentru dolar. Ca rezultat, asistăm la o creștere, însă o respingere din zona de rezistență de la 1.0526–1.0529 ar putea favoriza din nou dolarul american și ar putea declanșa o scădere în cadrul intervalului orizontal pe graficul de 4 ore. Aș dori să vă reamintesc că sunt așteptate date economice importante din partea SUA în această săptămână, iar Donald Trump continuă să anunțe decizii de impact zilnic.

Structura undelor pe graficul orar prezintă toate caracteristicile unei piețe laterale. Ultima undă de creștere finalizată a depășit maximul anterior, în timp ce ultima undă de scădere a depășit minimul precedent. Acest lucru sugerează o mișcare orizontală complexă, care este vizibilă mai clar pe graficul de 4 ore.

Sentimentul pieței de luni a fost copleșitor. Înainte ca traderii să aibă timp să reacționeze, euro a crescut cu 50 de puncte. Aceasta a fost urmată de PMI-urile de producție din Germania și UE, care au fost ușor mai bune decât estimările preliminare. Ulterior, raportul privind inflația din UE pentru februarie a arătat valori ușor peste așteptări. Totuși, cred că această mică deviere nu a fost suficientă pentru a justifica o creștere atât de accentuată a euro. Inflația a încetinit mai puțin decât se aștepta, dar acest lucru nu va influența decizia BCE de joi privind relaxarea politicii monetare.

În opinia mea, această situație a început cu confruntarea dintre Volodymyr Zelensky și Donald Trump de vineri de la Casa Albă. În weekend, s-a aflat că un acord privind resursele naturale între SUA și Ucraina nu a fost semnat, ceea ce a dus la o deteriorare a relațiilor dintre cele două țări. În plus, s-a raportat că Trump a ridicat tarifele asupra importurilor chineze la 20%, în timp ce, simultan, lua în considerare reducerea tarifelor pentru Mexic și Canada, care încă nu au intrat în vigoare. Piața reacționează în mod neprevăzut la aceste evoluții, făcând ca creșterea euro să pară nesustenabilă.

Pe graficul de 4 ore, perechea a revenit din nou la limita superioară a intervalului orizontal. O respingere de la acest nivel ar putea avantaja din nou dolarul american, împingând perechea în jos către 1,0332 și 1,0225. Nu se observă divergențe iminente în niciun indicator astăzi. O străpungere peste interval ar putea semnala o apreciere mai puternică a euro.

Raportul angajamentelor traderilor (COT)

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 12.379 de poziții long și au închis 13.616 de poziții short. Grupul Non-commercial menține o perspectivă pe trend descendent, deși sentimentele s-au relaxat recent. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 182.000, în timp ce pozițiile short se ridică la 208.000.

De douăzeci de săptămâni consecutive, principalii jucători și-au redus pozițiile pe euro, indicând un trend descendent fără excepții. Ocazional, tauri domină pentru perioade scurte, dar aceasta rămâne o excepție mai degrabă decât o regulă. Divergența în politica monetară între BCE și Fed continuă să extindă diferențialul de dobândă, care rămâne favorabil pentru dolarul american. Avantajul descendent se diminuează, dar este încă prea devreme pentru a prezice o inversare a trendului descendent. Numărul pozițiilor long a crescut pentru a patra săptămână consecutiv.

Calendar Economic pentru SUA și Zona Euro

Singurul eveniment notabil pe 4 martie este rata șomajului din Zona Euro. Totuși, această publicare nu este considerată de mare importanță pentru traderi, ceea ce înseamnă că sentimentul pieței bazat pe știri, marțea, ar putea fi slab sau inexistent.

Prognoză EUR/USD și Recomandări de Tranzacționare

Vânzarea perechii a fost posibilă la respingerea din zona de rezistență 1.0526–1.0529 pe graficul orar, cu un target de 1.0458, care a fost deja atins. Noi poziții short pot fi considerate dacă va mai apărea o respingere în zona 1.0526–1.0529. Nu aș recomanda cumpărarea în acest moment, deoarece perechea rămâne într-un interval și se află în prezent aproape de limita superioară a acestuia.

Nivelele de retragere Fibonacci sunt desenate de la 1.0213 la 1.0529 pe graficul orar și de la 1.0603 la 1.1214 pe graficul de 4 ore.