FX.co ★ Între timp, aurul scade, acțiunile se prăbușesc: ce au în comun India, Germania și Fed

Piețele globale la răscruce: investitorii devin tensionați, dolarul pierde teren

Piețele de capital la nivel global au scăzut marți, tragând în jos MSCI All-Country World Index, pe măsură ce incertitudinile prelungite cu privire la negocierile comerciale ale SUA și anticiparea unor semnale de la Rezerva Federală au cântărit greu asupra sentimentului investitorilor. Dolarul american a alunecat în fața principalelor monede, reflectând încrederea în scădere în politica economică a Americii.

Obligațiunile Trezoreriei SUA atrag cerere puternică

Într-o mișcare surprinzătoare, cererea pentru obligațiunile Trezoreriei americane pe 10 ani a crescut în timpul unei licitații, cu randamentele scăzând la cele mai joase valori din sesiune. Apetitul puternic evidențiază o fugă spre activele de refugiu, pe măsură ce participanții la piață caută siguranță în contextul incertitudinii globale.

Euro urcă pe fondul tulburărilor politice din Germania

Pe piețele valutare, euro a avansat după o schimbare neașteptată în politica germană. Conservatorul Friedrich Merz, după ce inițial a pierdut, a obținut cancelaria într-un al doilea tur de scrutin în Bundestag. Rezultatul surprinzător a întărit euro, care s-a apreciat față de dolar.

SUA și China: nicio discuție la orizont

Tensiunile comerciale, în special între Washington și Beijing, rămân o preocupare centrală pentru piețele globale. China, a doua cea mai mare economie a lumii, și-a arătat anterior disponibilitatea de a evalua o propunere SUA de reluare a discuțiilor comerciale. Totuși, secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a semnalat că, deși există negocieri active cu 17 țări, nu a fost stabilit niciun contact oficial cu China. El a adăugat că acorduri cu mai multe națiuni ar putea fi anunțate săptămâna aceasta, dar nu a specificat care.

Londra și New Delhi găsesc un teren comun

În timp ce Washingtonul își încetinește diplomația comercială, alții avansează. Marți, Regatul Unit și India au semnat un acord de liber schimb, o realizare pe care ambele părți o urmăreau pe fondul instabilității generate de politicile tarifare americane. Noul pact, care acoperă bunuri precum whisky, automobile și produse agricole, marchează un pas semnificativ către legături economice mai profunde între cele două țări.

Wall Street sub presiune

Bursa americană a încheiat sesiunea de marți puternic în scădere. Nehotărârea investitorilor înaintea declarațiilor de la Rezerva Federală și indiciile comerciale slabe au provocat o corecție extinsă a pieței:

• Dow Jones Industrial Average: scădere de 389,83 puncte (–0,95%) la închidere cu 40.829,00
• S&P 500: scădere de 43,47 puncte (–0,77%) la 5.606,91
• Nasdaq Composite: scădere de 154,58 puncte (–0,87%) la 17.689,66

Și indicii globali au cedat sub presiune:

• MSCI World Index: scăderea de 0,40% la 842,83
• STOXX 600 (Europa): scăderea cu 0,18%
• DAX (Germania): încheiat cu 0,4% mai jos, după o scădere de aproape 2% pe parcursul zilei.

Toate privirile pe Fed: piețele așteaptă încordate

Investitorii de pe ambele versante ale Atlanticului sunt nerăbdători să afle rezultatele viitoarei reuniuni a Rezervei Federale, așteptate miercuri. Deși nu se anticipează nicio schimbare a ratei dobânzii de referință, participanții la piață vor analiza limbajul băncii centrale pentru orice semnale de tranziție spre relaxare monetară. Chiar și o sugerare subtilă de scădere a dobânzilor ar putea declanșa un raliu, în timp ce lipsa unei tonuri mai acomodative ar putea amplifica volatilitatea pieței.

Dolarul scade față de rivalii majori

Pe măsură ce așteptările pentru o schimbare de politică a Fed cresc, dolarul american a reintrat sub presiune. Piețele valutare au reacționat rapid, cu mișcări bruște în perechile majore:

Mișcările cheie ale monedelor:

• Indicele dolarului american (DXY) a scăzut cu 0,62% la 99,19
• EUR a crescut cu 0,57%, atingând $1,1378
• JPY s-a întărit cu 0,91% față de USD, stabilindu-se la ¥142,39
• GBP a crescut cu 0,64% la $1,3376
• CAD a adăugat 0,43%, tranzacționându-se la C$1,38 per USD

Petrolul își revine pe măsură ce perspectiva cererii se îmbunătățește

Prețurile petrolului au crescut brusc după o scădere accentuată care adusese indicii de referință la cele mai scăzute niveluri din ultimii patru ani. Investitorii au revenit pe piață pe fondul unor semne de redresare a cererii în Europa și China. Suport suplimentar a venit dintr-o scădere raportată a producției SUA și din tensiunile geopolitice persistente în Orientul Mijlociu, revitalizând interesul pentru petrol.

Prețurile de închidere:

• WTI (SUA): +3,43% ($1,96), închizând la $59,09 per baril
• Brent (Marea Nordului): +3,19% ($1,92), închizând la $62,15 per baril

Piața a recuperat parțial pierderile dintr-un val recent de vânzări derulat de teama unei creșteri a producției OPEC+. Focalizarea se îndreaptă acum către echilibrul pe termen scurt dintre oferta și cererea globală.

Aurul își pierde atractivitatea pe măsură ce apetitul pentru risc estompează refugii

În contextul unui sentiment îmbunătățit legat de negocierile comerciale SUA-China, investitorii au început să se retragă din activele de refugiu. Această schimbare a afectat metalele prețioase, aurul fiind acum sub presiune după o creștere în ziua precedentă.

Instantaneu al pieței metalelor prețioase:

• Aurul la purtător: scădere de 1,2% la $3.388,67 per uncie (la 02:25 GMT)
• Futures aur SUA: –0,7% la $3.397,70

Traderii își reconsideră, de asemenea, pozițiile pe aur înaintea deciziei iminente a Fed. În ciuda unui câștig de aproape 3% la începutul acestei săptămâni, metalul galben a revenit, reflectând o schimbare de sentiment.

Argintul și platina se retrag și ele pe măsură ce piața se liniștește

Pe măsură ce aurul pierde din impuls, alte metale prețioase îl urmează. Argintul, adesea considerat umbra aurului, a scăzut în tandem, în timp ce platina și paladiul continuă să scadă pe fondul cererii industriale slabe.

Rundă de metale prețioase:

• Argint: –0,9% la $32,93 per uncie
• Platina: –0,6% la $979,07
• Paladiul: –0,4% la $970,28

Piața metalelor prețioase rămâne extrem de sensibilă la semnale macroeconomice și la așteptările privind ratele dobânzilor. Dacă Fed semnalează că va menține ratele, metalele ar putea recupera unele pierderi. Dacă nu, presiunea suplimentară este probabilă.