FX.co ★ Recapitularea pieței bursiere pentru 2 mai: S&P 500 și Nasdaq sub presiune reînnoită

Indicii bursieri americani au încheiat ultima sesiune de tranzacționare obișnuită cu rezultate mixte. S&P 500 a scăzut cu 0,01%, în timp ce Nasdaq 100 a pierdut 0,32%. Indicele industrial Dow Jones a înregistrat un câștig de 0,13%.

Indicii asiatici au scăzut astăzi împreună cu contractele futures ale acțiunilor americane, pe măsură ce tensiunile comerciale în creștere au determinat investitorii să se retragă din pariurile mai riscante. Aurul a avansat, pe fondul creșterii cererii pentru active de refugiu.

Divergența amplificată între SUA și China în materie de comerț, restricții tehnologice și ambiții geopolitice provoacă o anxietate semnificativă pe piețe. Investitorii se tem că un conflict comercial prelungit ar putea submina creșterea economică globală și ar putea afecta și mai mult profiturile corporative. Această incertitudine determină o trecere către alocări de active mai conservatoare. O presiune suplimentară provine din perspectiva unor rate ale dobânzii ridicate susținute de Rezerva Federală a SUA. Confluența acestor factori determină investitorii să acționeze cu prudență și să reducă expunerea la risc.

Aurul, considerat tradițional un activ de refugiu, este în creștere, semnalând o cerere intensificată pentru adăposturi de protecție.

Futures pe S&P 500 au scăzut cu 0,6%, în timp ce contractele europene au scăzut cu 0,5%. La sfârșitul săptămânii trecute, China și SUA s-au acuzat reciproc de încălcarea unui acord comercial, declanșând o scădere de 1,7% a acțiunilor din Hong Kong. Președintele Donald Trump a anunțat, de asemenea, intenția de a dubla tarifele la importurile de oțel și aluminiu. Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe zece ani a crescut cu două puncte de bază, la 4,42%. Dolarul a scăzut cu 0,2%, în timp ce yenul s-a întărit. Petrolul a sărit cu 2,8% pe fondul intensificării riscurilor geopolitice și comerciale și a deciziei OPEC+ de a majora producția mai puțin decât se temuseră unii.

Așa cum am menționat anterior, titlurile de tarifare domină din nou piețele, după disputele legale de săptămâna trecută privind statutul taxelor de import la nivel istoric impuse de Trump, care, avertizează investitorii, ar putea duce SUA către recesiune. În mijlocul incertitudinii privind politica comercială a SUA și negocierile cu țări precum China, participanții la piață urmăresc, de asemenea, un proiect de lege fiscală amplu care amenință să adâncească deficitul fiscal al SUA.

Potrivit lui David Chao, economist la Invesco Asset Management, climatul actual de investiții continuă să fie modelat de apariția și dispariția escaladărilor tarifare și de presiunile care vin cu acestea. Piețele sunt susceptibile să se ajusteze ca răspuns la aceste dinamici în schimbare, a menționat el.

La sfârșitul săptămânii trecute, fostul președinte Donald Trump a susținut că China a încălcat majoritatea acordului semnat de cele două părți la Geneva. Luni, Ministerul Comerțului din China a răspuns cu o declarație fermă, condamnând acuzațiile lui Trump și promițând să ia măsuri pentru a-și proteja interesele. Mișcarea a părut să diminueze perspectivele unei convorbiri telefonice imediate cu conducerea chineză, ceva ce Trump a încercat să promoveze ca mijloc de reluare a discuțiilor bilaterale.

Disputa a amenințat să destrame relațiile comerciale, deși Trump a exprimat optimismul că o conversație cu președintele chinez Xi Jinping ar putea totuși să aibă loc în termen scurt. Casa Albă se așteaptă ca apelul să aibă loc în cursul acestei săptămâni.

În ceea ce privește analiza tehnică a S&P 500, obiectivul principal pentru cumpărători astăzi este să depășească nivelul de rezistență cel mai apropiat de $5,877. Depășirea acestui nivel ar sprijini o continuare a creșterii și ar putea declanșa o mișcare spre $5,897. Un alt obiectiv crucial pentru "bulls" este recucerirea controlului asupra nivelului de $5,921, ceea ce ar ajuta la consolidarea impulsului ascendent. Dacă apetitul pentru risc scade și prețul începe să se retragă, cumpărătorii vor trebui să se afirme în zona $5,854. O scădere sub acest nivel ar trimite probabil indexul rapid spre $5,833 și posibil jos până la $5,812.