FX.co ★ EUR/USD. 25 iulie. BCE Monitorizează Negocierile Comerciale UE-SUA

Joi, perechea EUR/USD a tranzacționat lateral. Rezultatul întâlnirii Băncii Centrale Europene nu a avut practic niciun impact asupra sentimentului de piață—și întâlnirea în sine s-a dovedit a fi lipsită de evenimente. Drept urmare, perechea EUR/USD continuă să se tranzacționeze în intervalul 1.1712 - 1.1802, fără a depăși niciunul dintre niveluri. Astăzi, o revenire de la oricare dintre aceste niveluri ar semnala o mișcare în direcția opusă către cealaltă limită a intervalului.

Modelul de undă pe graficul orar rămâne simplu și clar. Ultima undă descendentă completă nu a reușit să spargă minimul anterior, în timp ce cea mai recentă undă ascendentă a depășit maximul anterior. Prin urmare, în ciuda corecției prelungite, tendința actuală rămâne optimistă. Lipsa de progres real în negocierile comerciale ale SUA, probabilitatea scăzută de a încheia acorduri comerciale cu majoritatea țărilor și impunerea de noi tarife continuă să aibă un impact puternic asupra perspectivelor negative.

Joi, BCE a desfășurat a cincea sa întâlnire de politică monetară din acest an, dar nu a făcut nicio modificare în politica sa monetară. Ca o reamintire, BCE a redus ratele dobânzilor la fiecare dintre cele patru întâlniri anterioare din acest an. Totuși, inflația din zona euro a încetinit în intervalul dorit, iar BCE este foarte preocupată de rezultatul negocierilor comerciale dintre SUA și UE. Dacă nu se ajunge la un acord, Donald Trump este așteptat să impună tarife mai mari, determinând UE să răspundă pe măsură, ceea ce ar putea crește inflația. Din acest motiv, continuarea relaxării politicii fără un acord este riscantă. În același timp, orice tarifare ar avea un impact negativ asupra economiei europene deja anemice. Dacă se ajunge la un acord, economia ar putea resimți o oarecare ușurare, iar inflația ar putea rămâne la nivelurile actuale. În acest caz, BCE ar putea lua în considerare o relaxare suplimentară. Astfel, deciziile viitoare de politică vor depinde de rezultatul discuțiilor dintre Washington și Bruxelles.

Pe graficul de 4 ore, perechea a inversat în favoarea euro și s-a consolidat deasupra nivelului de 1.1680. Anterior, euro a închis sub canalul trendului ascendent. Totuși, mă abțin să concluzionez că a început un trend bearish. În opinia mea, graficul pe oră oferă în prezent mai multe informații. Perechea a ieșit din canalul trendului nu din cauza unei presiuni puternice bearish, ci datorită unei corecții prelungite. Mișcarea ascendentă ar putea continua către nivelul Fibonacci de 161.8% la 1.1854.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 971 de poziții lungi noi și au închis 6.654 de poziții scurte. Sentimentul din categoria "Non-commercial" rămâne optimist, în mare parte datorită lui Donald Trump, și continuă să se consolideze. Speculatorii dețin acum un total de 242.000 de poziții lungi și doar 113.000 de contracte scurte—un decalaj de mai mult de două ori. De asemenea, merită remarcat numărul de celule verzi din tabelul de mai sus, indicând o acumulare puternică a pozițiilor pe euro. În cele mai multe cazuri, interesul față de euro continuă să crească, ceea ce înseamnă că sentimentul față de dolar este în scădere.

De 23 de săptămâni consecutive, marii traderi își reduc pozițiile scurte în timp ce își cresc cele lungi. Divergența politicii monetare între BCE și Fed rămâne semnificativă, dar politicile lui Donald Trump sunt văzute ca un factor mai influent, deoarece ar putea declanșa o recesiune în economia americană și o serie de alte probleme structurale și de lungă durată pentru America.

Calendarul de știri pentru SUA și Zona Euro:

• Zona Euro – Indicele climatului economic din Germania (08:00 UTC)
• Statele Unite – Schimbarea comenzilor pentru bunuri durabile (12:30 UTC)

Calendarul economic pentru 25 iulie include două evenimente. Influența generală a contextului de știri asupra sentimentului de piață în această vineri poate fi limitată.

Previziuni și sfaturi de tranzacționare pentru EUR/USD:

Vânzarea perechii astăzi este posibilă în cazul unei reveniri de la nivelul 1.1802 pe graficul orar, cu ținta la 1.1712—sau în cazul unei spargeri sub 1.1712, cu ținta la 1.1645. Oportunitățile de cumpărare erau disponibile la revenirea de la 1.1574, o închidere peste 1.1645 sau o închidere peste 1.1712, având ca țintă 1.1802. Astăzi, pozițiile lungi pot fi încă menținute cu ținte de 1.1802 și 1.1888 până când apare un semnal de vânzare. Recomand mutarea ordinelor de Stop Loss mai aproape de nivelurile actuale ale prețului.

Grilele Fibonacci sunt trasate de la 1.1574 la 1.1066 pe graficul orar și de la 1.1214 la 1.0179 pe graficul pe 4 ore.