FX.co ★ Piața de acțiuni pe 5 septembrie: S&P 500 și NASDAQ ating noi recorduri

Piețele de acțiuni din SUA au închis ieri cu cele mai mari câștiguri din ultimele săptămâni. S&P 500 a urcat cu 0,83%, în timp ce Nasdaq 100 a avansat cu 0,88%. Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,77%.

Creșterea de pe Wall Street s-a extins în Asia, pe măsură ce noi semne de răcire a pieței muncii au întărit așteptările că Federal Reserve va reduce dobânzile în această lună. Așteptările de reducere a ratelor dobânzilor stimulează de obicei cererea pentru active riscante, întrucât costurile mai mici ale împrumutului fac acțiunile mai atractive.

Indicii asiatici au crescut cu 1%, inclusiv în Japonia, după ce președintele Donald Trump a semnat un ordin executiv pentru implementarea unui acord comercial cu Japonia. Futures-urile S&P 500 au avansat cu 0,2% după ce indicele a închis la un nivel record, în timp ce futures-urile Nasdaq 100 au crescut cu 0,4%.

Titlurile de stat americane s-au stabilizat după creșterea de joi, iar randamentul obligațiunilor pe doi ani - sensibil la schimbările de politică - a rămas aproape de un nivel minim al ultimului an. Piețele monetare anticipează acum aproape complet o reducere a ratei Federației și prognozează cel puțin două reduceri până la sfârșitul anului. Dolarul s-a slăbit în raport cu alte valute importante.

Astăzi, piețele așteaptă rapoartele de ocupare a forței de muncă și datele privind cererile de șomaj, care sunt de așteptat să arate cea mai slabă perioadă de creștere a locurilor de muncă în SUA de la începutul pandemiei. Cererea mai redusă, costurile în creștere și politica comercială imprevizibilă sub Trump au încetinit angajările, intensificând presiunea asupra Rezervei Federale, care încearcă să sprijine piața muncii.

Este clar că mulți investitori speră ferm la o reducere a ratei Rezervei Federale, dar este important să-și mențină așteptările sub control. Datele care indică o ușoară încetinire - dar nu o piață a muncii dezastruoasă - ar putea să nu aibă un impact atât de mare cum se așteaptă mulți. Doar o deteriorare semnificativă a numerelor ar putea împinge Rezerva Federală spre o relaxare suplimentară. Prognoza consensului prevede o creștere de 75.000 de locuri de muncă în afara sectorului agricol în august, marcând a patra lună consecutivă de creștere sub 100.000. Se estimează că rata șomajului va ajunge la 4,3%, cel mai ridicat nivel din 2021.

În ceea ce privește mărfurile, prețurile petrolului au scăzut pentru a treia zi consecutiv, îndreptându-se spre o pierdere săptămânală înaintea întâlnirii OPEC+, unde grupul ar putea susține o altă creștere a ofertei.

În ceea ce privește perspectivele tehnice ale S&P 500, sarcina principală pentru cumpărători astăzi va fi să depășească rezistența inițială la $6.520. Depășirea acestui nivel ar putea deschide calea pentru o mișcare în sus către $6.537. Menținerea controlului deasupra $6.552 rămâne la fel de importantă și ar consolida și mai mult poziția taurilor. Dacă prețurile scad din cauza unei scăderi a apetitului pentru risc, cumpărătorii vor trebui să apere zona de la $6.505. O ruptură sub acest nivel ar trimite rapid indicele înapoi la $6.490 și ar deschide drumul către $6.473.