FX.co ★ AUD/USD: Previzualizare a Ședinței RBA din Decembrie

RBA își va desfășura ultima întâlnire marți, 9 decembrie. Piața a anticipat deja acest ultim act. În urma publicării celor mai recente date despre piața muncii și inflație, nu există niciun dubiu că banca centrală va menține toți parametrii politicii monetare neschimbați. Rapoartele privind PIB-ul și balanța comercială publicate săptămâna trecută au confirmat doar aceste presupuneri.

Cu toate acestea, aceasta nu înseamnă că ședința din decembrie a membrilor RBA va fi o "formalitate." Traderii sunt interesați de deciziile viitoare ale băncii centrale. Anterior, piața lua în considerare doar două scenarii posibile — reduceri de dobândă și menținerea status quo-ului. Acum, unii experți nu exclud un al treilea scenariu care părea recent de neconceput: o creștere a ratelor dobânzii.

Discuțiile cu privire la posibilitatea ca RBA să înăsprească politica monetară anul viitor au început la sfârșitul lunii noiembrie, odată cu publicarea datelor despre inflație pentru luna octombrie. Notabil, odată cu această publicare, Australian Bureau of Statistics a trecut oficial la un indice PCE lunar (de la un format trimestrial). Potrivit acestui raport, Indicele Prețurilor de Consum (IPC) din Australia a accelerat la 3,8% pe an, în timp ce majoritatea analiștilor se așteptau la o valoare de aproximativ 3,6%. În plus, creșterea generală a inflației nu a fost cauzată doar de creșterea prețurilor la energie; contribuții semnificative au venit și din sectorul locuințelor (5,9%), alimentelor și băuturilor non-alcoolice (3,2%), precum și din timp liber și cultură (3,2%). Indicele mediu ajustat s-a accelerat la 3,3%, stabilindu-se peste ținta de trei procente.

Comentând pe marginea acestei publicări, guvernatorul RBA Michelle Bullock a recunoscut că inflația rămâne peste nivelul țintă al băncii centrale (2-3%). În acest context, ea a făcut o declarație importantă privind necesitatea combaterii inflației. Ulterior, au apărut discuții pe piață despre faptul că banca centrală ar putea crește ratele dobânzii anul viitor dacă inflația nu începe să încetinească.

Așadar, RBA ar putea să-și înăsprească retorica după întâlnirea din decembrie, afirmând că, printre opțiunile discutate, posibilitatea înăspririi politicii monetare a fost considerată, "însă este prudent să menținem politica actuală pentru moment." Astfel de semnale agresive ar susține dolarul australian.

Indicatorii macroeconomici cheie permit RBA să execute o astfel de manevră. Nu este vorba doar de IPC. De exemplu, există încă presiuni pe piața muncii din Australia. Rata șomajului a scăzut în octombrie la 4,3% (în timp ce prognozele sugerau o creștere la 4,4%), iar angajarea a crescut cu 42.000 (creștere prognozată fiind de doar 20.000). Această cifră a crescut pentru două luni consecutive, atingând cea mai mare valoare din aprilie. De asemenea, este important de menționat că această creștere a fost în principal datorată angajării la timp întreg, în timp ce componenta angajării part-time a rămas negativă (cu un raport de +55,3/-13,1 mii).

PIB-ul Australiei a crescut cu 0,4% de la un trimestru la altul în T3. În primul trimestru, cifra a crescut cu 0,3% de la un trimestru la altul; în al doilea, cu 0,6%; iar în al treilea, cu 0,4%. Anual, economia Australiei a crescut cu 2,1%, după o creștere de 1,8% în trimestrul precedent. Acesta este cel mai puternic rezultat din ultimii doi ani. De asemenea, există dovezi privind o creștere economică stabilă, indicatorul demonstrând dinamici ascendente pentru al patrulea trimestru consecutiv.

Excedentul din balanța comercială a Australiei a crescut în octombrie la 4,385 miliarde AUD, comparativ cu 3,938 miliarde AUD în luna precedentă.

Volumul creditului din sectorul privat a crescut cu 0,7% de la o lună la alta în octombrie (prognozat la 0,6%). Pe o bază anuală, cifra a crescut cu 7,3% după o creștere de 7,2%.

Altfel spus, RBA este garantată să mențină toate parametrii politicii monetare neschimbați și va adopta, cel mai probabil, o retorică de tip "așteptați și vedeți" după întâlnirea din decembrie. Cu toate acestea, având în vedere declarațiile anterioare ale lui Bullock, posibilitatea ca RBA să adopte o abordare mai agresivă nu poate fi complet exclusă. Ipoteetic, aceasta ar putea implica o creștere a ratei dobânzii anul viitor. În acest caz, dolarul australian ar primi un sprijin substanțial, deoarece un astfel de scenariu nu este luat în considerare în prețurile curente.

Analiză Tehnică a AUD/USD

Pe intervalul zilnic, perechea AUD/USD testează nivelul de rezistență de 0,6650, care corespunde benzii superioare a indicatorului Bollinger Bands. Prețul rămâne deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku, care a format un semnal bullish "Parade of Lines". Un model similar a apărut pe intervalul W1. Toate acestea sugerează o preferință pentru poziții lungi în timpul retragerilor corective. Ținta inițială pentru mișcarea ascendentă este de 0,6650. Dacă cumpărătorii depășesc această barieră de preț, următoarea țintă pentru trendul ascendent va fi nivelul 0,6710 (nivelul maxim anual stabilit în septembrie).

Poziții lungi pot fi realizate după apariția semnalelor corespunzătoare în zona de suport. Pozițiile scurte au potențial limitat, cu oportunități emergente doar după formarea semnalelor de inversare în zona de rezistență.