FX.co ★ Fluxurile de Capital Instituțional Revin în Bitcoin

Data de 17 decembrie a fost un moment crucial pentru piața criptomonedelor: fondurile tranzacționate pe bursă în Bitcoin spot din America au înregistrat un influx impresionant de 457,3 milioane de dolari — cel mai mare influx zilnic de investiții instituționale din ultima lună și jumătate. Acest lucru s-a întâmplat în ciuda scăderii prețului Bitcoin, care continuă să tranzacționeze în jurul valorii de 86.000 de dolari, cu aproximativ 32% sub maximul său istoric de 126.000 de dolari, înregistrat în octombrie.

Fondul emblematic FBTC de la Fidelity a ieșit în evidență ca principalul motor al acestei creșteri, asigurând 391,5 milioane de dolari într-o singură zi. Astfel, activele totale nete ale fondului au crescut la 12,4 miliarde de dolari. IBIT de la BlackRock a urmat îndeaproape cu un influx de 111,2 milioane de dolari. Împreună, acești doi giganți nu doar că au inversat tendința celor două zile de ieșiri în valoare totală de 635 milioane de dolari, dar au și împins influxul net cumulat în ETF-urile în Bitcoin spot din America peste 57 de miliarde de dolari. Activele totale nete ale fondurilor depășesc acum 112 miliarde de dolari.

Pe 17 decembrie, Bitcoin s-a tranzacționat la 87.822 de dolari, dar a doua zi a scăzut la 86.065 de dolari — o scădere de aproape 2%. În ciuda acestui fapt, investitorii instituționali își consolidează pozițiile.

Analistii care urmăresc mișcările de capital consideră acest lucru drept o „poziționare timpurie”: marii jucători precum Fidelity și BlackRock acumulează active nu pentru a profita de moment, ci cu așteptări pe termen lung, în special înainte de evenimente economice semnificative, cum ar fi întâlnirea Fed din 17-18 decembrie și viitoarele date privind indicele prețurilor de consum.

Activitatea de tranzacționare a fost însoțită de o volatilitate ridicată: pe 17 decembrie, Bitcoin a depășit pentru scurt timp pragul de 90.000 de dolari înainte de a corecta brusc în jos. Acest lucru a fost cauzat de lichidarea pozițiilor cu levier în valoare totală de aproximativ 400 milioane de dolari. În mijlocul acestor evenimente, ETF-urile spot în Ethereum au continuat să piardă valoare, înregistrând ieșiri de 22,4 milioane de dolari, marcând a cincea zi consecutivă de pierderi.

Interesant este că principala intrare de investiții a provenit de la cele mai mari companii de management: Fidelity și BlackRock, în timp ce jucătorii mai mici (cum ar fi ARKB de la Ark Invest și BITB de la Bitwise) au raportat ieșiri. Acest lucru indică o creștere a încrederii investitorilor, în special în produsele susținute de brandurile instituționale de renume de pe Wall Street.

Astăzi, ETF-urile pentru Bitcoin reprezintă aproximativ 6,5% din capitalizarea totală de piață a criptomonedelor. Acest lucru subliniază faptul că fluxurile instituționale joacă un rol din ce în ce mai semnificativ în modelarea cererii și ofertei pe piață.

Pentru traderi, aceste evoluții deschid noi oportunități. Creșterea intrărilor în ETF-urile pentru Bitcoin ar putea semnaliza o tendință ascendentă pe termen lung, în ciuda volatilității pe termen scurt. O astfel de activitate din partea instituțiilor este un semnal clar pentru o potențială inversare sau stabilizare a pieței.

Traderii ar trebui să monitorizeze îndeaproape acțiunile marilor jucători: intrările în fonduri pot precede mișcări majore ale pieței. În plus, cu o gestionare adecvată a riscurilor, este posibilă speculația asupra volatilității, mai ales în momentele de lichidare a pozițiilor de levier.

În rezumat, piața este vie, interesul este în creștere și oportunitățile rămân atât pentru investitorii pe termen lung, cât și pentru traderii activi.