FX.co ★ XAU/USD. Analiză și prognoză

Prețul aurului înregistrează creșteri intraday moderate, recuperând o parte semnificativă din pierderile de marți. Totuși, contextul fundamental îi îndeamnă pe cumpărători la prudență înaintea publicării minutei FOMC, de la care se așteaptă clarificări privind ritmul reducerilor de dobândă ale Federal Reserve din SUA. Acest lucru va influența semnificativ traiectoria pe termen scurt a dolarului american și va oferi un nou impuls metalului prețios.

Marți, Austan Goolsbee, președintele Federal Reserve Bank of Chicago, a declarat că ar putea urma încă mai multe reduceri de dobândă în acest an. Comentariile sale au venit pe fondul datelor mai slabe privind inflația de consum din SUA, publicate vinerea trecută, și al așteptărilor pentru o reducere a dobânzii de către Fed în iunie, urmată de încă două tăieri în 2026. Acest context continuă să susțină cererea pentru aur.

În pofida perspectivei dovish, dolarul american își păstrează un ton moderat pozitiv, ceea ce, împreună cu diminuarea riscurilor geopolitice, ar putea încetini raliul acestui activ de refugiu. Negocierile dintre SUA și Iran au fost reluate: în timpul celei de-a doua runde de discuții nucleare de la Geneva, părțile au convenit asupra unor „principii directoare” esențiale, reducând temerile privind o escaladare. O întâlnire trilaterală între SUA, Rusia și Ucraina, precum și negocierile de pace, au fost amânate pentru miercuri. Cu toate acestea, optimismul din piețele de acțiuni menține interesul la cumpărare, ceea ce face prudentă așteptarea unei continuări mai ferme înainte de a deschide poziții pentru o nouă creștere a XAU/USD.

Atenția pieței se va muta în continuare către datele privind sectorul rezidențial din SUA, comentariile oficialilor Federal Reserve, cifrele PIB pentru trimestrul al patrulea din 2025 și principalul indicator de inflație urmărit de Fed – indicele core Personal Consumption Expenditures (PCE).

Din punct de vedere tehnic, aurul găsește un suport solid la media mobilă simplă (SMA) de 200 de perioade pe graficul de 4 ore și se menține deasupra SMA ascendente, păstrând trendul ascendent mai amplu. Această SMA acționează ca un suport puternic. În ciuda pantei favorabile pe termen lung, este nevoie de un impuls suplimentar pentru a confirma continuarea mișcării ascendente.

Histograma MACD rămâne sub zero, deși barele negative se îngustează, semnalând o atenuare a presiunii de vânzare. Indicele Relative Strength Index (RSI) se situează la 43,46 – sub nivelul 50 – indicând o dominanță moderată a vânzătorilor. O revenire din zona SMA ascendente ar menține structura de trend actuală, în timp ce o scădere sub acest nivel riscă să declanșeze noi corecții descendente. O străpungere a RSI peste 50 ar reînvia sentimentul pozitiv pe termen scurt și ar readuce cumpărătorii în piață.

Merită menționat, totuși, că pe graficul zilnic oscilatorii rămân pozitivi, confirmând că, la o scară mai largă, cumpărătorii nu au renunțat.

Tabelul de mai jos arată variația procentuală a dolarului american față de principalele valute în cursul zilei. Dolarul american a demonstrat forță în raport cu dolarul neozeelandez.