FX.co ★ Recomandări de tranzacționare pentru Bitcoin pe 17 august, conform sistemului ICT

Bitcoin continuă corecția și se mișcă, în mod evident, lent către singurul FVG „bearish” de pe graficul daily. În ultimele săptămâni, prețul s-a îndepărtat în principal de această structură, iar Bitcoin semnalează că se pregătește pentru o nouă scădere. Trebuie avut în vedere că o corecție se poate încheia în orice moment, nu neapărat în cadrul unui anumit pattern. În prezent, nu există semne că trendul descendent, început anul trecut, se apropie de final. Contextul fundamental rămâne, de asemenea, negativ pentru segmentul cripto: Federal Reserve nu intenționează să reducă rata cheie în 2026, capitalul continuă să se îndrepte către sectorul AI, cererea spot pentru Bitcoin rămâne slabă, tensiunile geopolitice sunt instabile, minerii își redirecționează echipamentele către nevoile AI, iar strategia continuă vânzarea rezervelor de Bitcoin. Nu vedem motive pentru o creștere puternică a „aurului digital”.

Între timp, experții au raportat că va fi nevoie de peste 100 de ani pentru a mina ultimul milion de Bitcoini rămași. Mulți traderi și analiști asociază „halvingurile” periodice cu creșterea „aurului digital”, considerând că reducerea recompenselor pentru mineri la fiecare patru ani este un factor de creștere. Din punctul nostru de vedere, situația este mai degrabă inversă. Reducerea continuă a recompenselor de mining, în absența unei creșteri a valorii Bitcoin, face miningul neprofitabil. „Factorul halving” în sine nu justifică dublarea obligatorie a prețului o dată la patru ani.

Mai simplu spus, Bitcoin nu este obligat să își dubleze prețul în fiecare ciclu doar din cauza „halvingului”. Prețul poate crește doar dacă cererea depășește în mod constant oferta. Totuși, „halvingurile” sunt inevitabile și reduc veniturile minerilor la fiecare patru ani. Astfel, în absența unei creșteri continue, interesul pentru minarea de noi Bitcoini scade, ceea ce, la rândul său, diminuează interesul investitorilor pentru „aurul digital”. Prin urmare, considerăm că, pe termen lung, este puțin probabil ca Bitcoin să se afle pe o traiectorie către 1.000.000 de dolari, fiind mai degrabă predispus să evolueze ani la rând în intervale de preț deconectate de la noi ATH-uri.

Imagine de ansamblu BTC/USD pe 1D

Pe timeframe-ul daily, Bitcoin continuă să formeze un trend descendent. Structura trendului este bearish, cu linia CHOCH la 82.800 de dolari, iar un nou LL (Lower Low) a fost deja format. Doar peste acest nivel se poate considera că trendul descendent s-a încheiat. Din moment ce, deocamdată, nu există semne ale unei inversări a trendului în sus, considerăm că scăderea va fi reluată după terminarea corecției actuale. Pe graficul daily s-a format un FVG bearish în zona 68.000 – 70.700 de dolari, ceea ce îl transformă în singura zonă POI pentru vânzări. În plus, în jurul acestui pattern există un pool de lichiditate format din două maxime aproape egale. Execuția FVG-ului poate coincide cu „scoaterea” lichidității, ceea ce va întări semnalul de vânzare.

Imagine de ansamblu BTC/USD pe 4H

Pe timeframe-ul de 4 ore, Bitcoin continuă să formeze un trend corectiv ascendent. Linia CHOCH, care susține trendul în creștere, nu a fost străpunsă și se află la 62.500 de dolari. O consolidare sub acest nivel va indica finalizarea ultimei unde corective. Lichiditatea deasupra liniei de trend a fost deja colectată, astfel încât scăderea actuală este pe deplin justificată. Săptămâna trecută s-au format trei FVG-uri bearish; prețul a reacționat la primele două, iar acum se află la linia CHOCH. Reacția la ultimul FVG a fost practic inexistentă, astfel că Bitcoin ar putea arăta o ușoară creștere la începutul noii săptămâni.

Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD:

Bitcoin continuă să formeze un trend descendent complet. Continuăm să anticipăm o scădere cu țintă la 57.500 de dolari (nivelul Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent de trei ani), deși acest nivel a fost, în esență, deja atins. Totuși, nu considerăm că aici se va încheia trendul descendent. Ultimul pattern FVG bearish s-a format în zona 68.000 – 70.700 de dolari pe timeframe-ul daily; prin urmare, această zonă servește drept POI pentru poziții short în săptămânile următoare. Pe graficul de 4 ore, Bitcoin este din nou înclinat spre scădere, dar, cel mai probabil, mișcările vor rămâne haotice și de tip „swing”. Traderii pot lua în calcul opțiuni de tranzacționare bazate pe patternuri locale, însă, în acest moment, nu ne-am aștepta la mișcări puternice.

Note privind ilustrațiile:

CHOCH – rupere a structurii trendului.

Liquidity – lichiditate, ordine de tip stop-loss și pending pe care market makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile.

FVG – zonă de ineficiență a prețului. Prețul traversează astfel de zone foarte rapid, ceea ce indică absența completă a unei părți în piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone, în direcția trendului principal.

IFVG – zonă inversată de ineficiență a prețului. După revenirea în astfel de zone, prețul nu reacționează prin respingere, ci le străpunge impulsiv și apoi le testează din direcția opusă.

OB – Order block. O lumânare în care market makerul și-a deschis poziția pentru a acumula lichiditate în vederea formării propriei poziții în direcția opusă.