FX.co ★ Strategii intraday pentru traderii începători pe 12 octombrie

Săptămâna a început fără mișcări bruște. Vineri, dolarul s-a întărit inițial vizibil în raport cu euro, apoi s-a corectat până la finalul sesiunii după publicarea datelor privind sentimentul consumatorilor din SUA, oferind astfel un mic răgaz euro-ului și lirei. În această dimineață, ambele perechi au rămas blocate aproape de nivelurile de vineri, deoarece nu există factori interni care să le determine evoluția. Piețele urmăresc dolarul, care rămâne aproape de maximul anului.

Pentru euro, calendarul este gol astăzi. Nu sunt programate date din Europa și nici discursuri ale Băncii Centrale Europene în prima jumătate a zilei, astfel încât EUR/USD ar putea petrece dimineața într-un canal lateral îngust — un interval din care prețul nu reușește să iasă. Doar dolarul poate mișca perechea, iar vineri datele din Michigan au avut un impact asupra ei.

Indicele de încredere a consumatorilor al University of Michigan este un sondaj la nivel de gospodărie, care întreabă oamenii cum își evaluează situația financiară și economia. În octombrie, acesta a scăzut la 46,3 de la 48,1 în septembrie și era semnificativ mai ridicat acum un an. Oamenii au apreciat că situația actuală este mai proastă, în timp ce perspectiva asupra viitorului s-a îmbunătățit ușor. Însă partea esențială a sondajului nu este sentimentul în sine, ci așteptările privind inflația. Americanii se așteaptă în medie ca prețurile să crească cu 4,7% în următorul an și cu 3,5% pe termen lung, iar măsura pe termen lung a revenit la maximele din mai. Federal Reserve urmărește îndeaproape acest indicator, pentru că atunci când oamenii se așteaptă la prețuri mai mari, ei înșiși împing prețurile în sus prin cereri salariale mai mari și prin stocare de bunuri. Rezultatul a fost un amestec de sentiment mai slab, dar de așteptări de inflație mai ferme — iar pentru banca centrală acestea din urmă contează mai mult.

Piața a reacționat moderat. În continuare anticipează o pauză la ședința Fed din 28 octombrie — adică o decizie de a lăsa dobânzile neschimbate — și o probabilitate de aproximativ 80% pentru o majorare pe 9 decembrie. Prin urmare, este puțin probabil ca dolarul să se corecteze puternic, iar eu cred că va rămâne aproape de maximul anual, cu corecții ale euro și ale lirei care vor fi limitate, până când așteptările de inflație încep să scadă.

Și pentru liră calendarul este gol; nu avem date din Marea Britanie astăzi, iar GBP/USD va aștepta declarațiile oficialilor Bank of England. Sarah Breeden (Comitetul pentru Stabilitate Financiară) și Catherine Mann (Comitetul de Politică Monetară) vor susține discursuri. Mann a votat pentru înăsprire imediată în iulie, astfel încât piața interpretează fiecare frază a ei ca pe un semnal din aripa de „hawks”. Un ton vizibil mai dur ar putea susține lira, însă în fața unui dolar ferm și așteptărilor privind o majorare a dobânzii în SUA în decembrie, acest sprijin va fi insuficient, cu excepția cazului în care mesajul este semnificativ mai agresiv decât se așteaptă. Săptămâna lirei poate depinde de tonul pe care îl vor impune aceste două membre.

Nu mă aștept la mișcări bruște înainte de deschiderea sesiunii americane. Euro va oscila în apropierea nivelurilor de vineri, lira va depinde de Mann, iar direcția reală pentru ambele perechi va deveni, cel mai probabil, clară abia după ce intervin participanții din SUA.

Momentum

Aici tranzacționez străpungerile: intru în piață atunci când prețul sparge un nivel și apoi închide dincolo de acesta.

Pentru euro — peste 1,1238 văd un potențial de creștere către 1,1275 și apoi 1,1310. Sub 1,1202 se deschid ținte la 1,1165 și 1,1133. Intervalul dintre aceste puncte este de 36 pips, iar cu un calendar gol, perechea ar putea petrece întreaga dimineață în interiorul lui, așa că nu aș tranzacționa primele atingeri. Astăzi nu am o preferință direcțională până la deschiderea sesiunii americane. Scenariul de creștere presupune o slăbire vizibilă a dolarului, în timp ce scenariul de scădere se va activa dacă așteptările de inflație din SUA continuă să susțină dolarul; în ambele cazuri, prefer să acționez doar după ce prețul a închis dincolo de nivel.

Pentru liră — luați în calcul poziții long peste 1,3251 cu ținte la 1,3279 și 1,3307, și poziții short sub 1,3224 cu ținte la 1,3205 și 1,3183. Intervalul este de doar 27 pips, un interval foarte îngust. Lira depinde de declarațiile lui Mann. Dacă tonul ei va fi mai ferm decât se așteaptă piețele, scenariul de creștere devine realist, dar aș fi prudent după atingerea primei ținte, deoarece un dolar puternic va tempera rapid orice raliu. Scenariul de scădere pare ușor mai probabil dacă tonul ei este neutru și dolarul rămâne puternic.

Mean Reversion

Astăzi trei puncte de referință se află la doar câțiva pips de nivelurile de străpungere, așa că este dificil de distins scenariile la prima atingere.

Pentru euro — referința superioară 1,1221 se află în interiorul intervalului, la 17 pips deasupra punctului de breakout 1,1202 și la 17 pips sub 1,1238. Dacă prețul străpunge peste 1,1221, nu reușește să se mențină și revine sub acest nivel, iau în calcul vânzarea cu un stop deasupra maximului tentativei eșuate, dar tratez aceste poziții ca tranzacții pe termen scurt, nu ca inversări de trend. Dacă prețul trece clar de 1,1221 și închide peste acest nivel, aceasta este o mișcare în direcția lui 1,1238, iar vânzările nu sunt permise. Referința inferioară, 1,1195, este cu 7 pips sub breakout-ul de la 1,1202. Dacă prețul cade sub 1,1195, nu reușește să continue și revine peste 1,1202, atunci sunt posibile poziții long cu un stop sub minimul falsului breakout. Dacă închide sub 1,1195, revenirea este invalidată, iar breakout-ul către 1,1165 rămâne valabil. Astfel de reveniri sunt mai probabile dacă canalul lateral se menține până la sesiunea din SUA.

Pentru lira sterlină — reperul superior de la 1,3253 este la doar 2 pips de nivelul de breakout 1,3251, așa că începătorii trebuie să fie deosebit de atenți. Acest ecart este mai mic decât zgomotul tipic al pieței, ceea ce face imposibil să distingi la prima atingere un breakout real de unul fals. Dacă prețul a trecut de această zonă și a închis deasupra, mișcarea către 1,3279 a început și vânzările nu mai sunt permise. Dacă a urcat peste 1,3253, a eșuat și a revenit sub 1,3251, atunci tranzacția de revenire este validă și iau în calcul vânzarea cu un stop deasupra maximului local. Reperul inferior de la 1,3228 se află în interiorul intervalului, la 4 pips deasupra nivelului de breakout 1,3224 și la 23 pips sub 1,3251. Dacă prețul cade sub 1,3224 și închide dedesubt, avem un breakout descendent și cumpărările nu mai sunt permise. Dacă doar a trecut ușor sub 1,3228, nu a reușit să atingă 1,3224 și a revenit deasupra lui 1,3228, atunci sunt posibile poziții long cu un stop sub minimul testului. Pentru liră, acest scenariu este deosebit de potrivit înainte de comentariile lui Mann, deoarece, cât timp piața așteaptă discursul ei, este puțin probabil ca prima reacție la orice cifră să aibă continuitate.