FX.co ★ Фондовый рынок на 5 марта: индексы SP500 и NASDAQ пытаются нащупать дно

Вчера фьючерсы на американские фондовые индексы обвалились, продолжив медвежье движение. В ходе сегодняшних азиатских торгов фьючерсы на S&P500 выросли лишь на 0,1%, а высокотехнологичный NASDAQ прибавил 0,2%.

В конце вчерашней регулярной сессии фондовые индексы устроили небольшое ралли облегчения после того, как министр торговли США Говард Лютник заявил, что администрация Трампа может отменить некоторые тарифы. Однако затем весь рост сошел на нет.

Акции Гонконга сегодня возглавили рост, поскольку целевой показатель экономического роста Китая подстегнул ставки на большее стимулирование. Согласно сегодняшним новостям, по итогам всекитайского собрание народных представителей в Пекине, власти установили целевой показатель экономического роста около 5% к 2025 году, сохраняя эту цель третий год подряд. Учитывая растущую глобальную неопределенность в отношении тарифов и геополитики, экономисты ожидают, что китайские чиновники усилят стимулирование. Китай также увеличил свой бюджетный дефицит до самого высокого уровня за 30 лет, борясь с дефляцией, крахом рынка недвижимости, а теперь и торговой войной с США. Политики также установили целевой показатель инфляции в 2%, что ниже давнего целевого показателя в 3%. Юань немного ослаб после этих заявлений.

Что касается торговой войны, то в своем обращении к Конгрессу Трамп признал, что может быть период адаптации тарифов, защищая свою политику перестройки экономики США. Он также призвал положить конец программе субсидирования полупроводников на сумму $52 млрд и еще раз отметил значимость 25%-х тарифов на алюминий, медь и сталь. Его речь прозвучала, когда последние данные показали замедление экономической активности на фоне неопределенности глобальной торговой войны.
Сложность ситуации также заключается и в том, что сегодня Трамп вводит пошлины, завтра их отменяет, а после завтра вновь готовит развязывание новой торговой войны.

Вчерашние намеки Лютника на тарифный компромисс с Канадой и Мексикой и план Германии по увеличению расходов на оборону оказали положительное влияние на рынки, однако эйфория длилась совсем недолго. Казначейские облигации показали снижение во вторник, а доллар продолжило терять по отношению ко всем валютам Группы 10.
Ожидается, что США могут объявить о пути к освобождению от пошлин на мексиканские и канадские товары, подпадающие под действие соглашения о свободной торговле Северной Америки, уже сегодня.

Германия вчера заявила, что разблокирует сотни миллиардов евро для инвестиций в оборону и инфраструктуру в драматическом сдвиге, который переворачивает ее железный контроль над государственными заимствованиями. Этот шаг привел к росту рисковых активов на рынке валют.

В сырьевых товарах нефть продолжила свое падение, а золото стабилизировалось около рекордного максимума. Биткоин колебался между ростом и падением.

Что касается технической картины S&P500, то падение продолжается. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $5833. Это поможет продолжить рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $5854. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $5877, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $5813. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $5791 и откроет дорогу к $5766.