FX.co ★ EUR/USD. Smart money. ЕЦБ не испортил картину евро

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD по-прежнему нацелена только на рост. Нельзя сказать, что европейская валюта не растет в последние дни или недели, но многие мои читатели наверняка хотели бы видеть более мощное движение. Евро растет достаточно медленно, но в данное время располагается очень недалеко от своих годовых и трехгодовых пиков. А это означает, по крайней мере, то, что трейдеры по-прежнему не готовы покупать доллар ни при каких обстоятельствах. Понимание этого факта делает вопрос продолжения роста европейской валюты формальным.

Информационный фон на этой неделе достаточно слабый, но даже его было вполне достаточно, чтобы доллар продолжал процесс падения. Напомню, что уже на следующей неделе FOMC официально объявит о снижении процентной ставки, а дальше возможно огромное количество возможных вариантов изменения ДКП. У Трампа не получилось уволить Лизу Кук, поэтому большая часть FOMC все еще остается «ястребиной». Тут бы доллару вздохнуть более свободно, но расслабляться ему не придется. Если американская валюта в последние два месяца обошлась без нового падения, это лишь благодаря самим трейдерам, которые взяли паузу. Трамп не перестанет требовать от ФРС снижения ставки, не оставит попытки переформировать комитет FOMC. Таким образом, рано или поздно, быстро или медленно ставки будут снижаться. Каждое такое падение ставки – это новый гвоздь в крышку гроба американской валюты.

Сегодня также состоялось заседание ЕЦБ, на котором никаких изменений в ДКП не было произведено. Если бы регулятор дал понять трейдерам, что смягчение ДКП не завершено, тогда медведи получили бы повод продолжить свои вялые атаки. В этом случае имбаланс 5 мог оказаться инвалидированным, чего хотелось бы избежать. Но, слава богу, этого не произошло.

Новый «бычий» имбаланс 5 образовался в пятницу, а имбаланс 3 остается незаполненным. Для отработки имбаланса 3 нужен сильный информационный фон из США, которого, как мы видим, по-прежнему нет. Таким образом, от имбаланса 5 есть смысл ожидать новый рост евровалюты, и отчет по инфляции в США оказал поддержку быкам в этой зоне.

В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время я не вижу. Ни графических, ни информационных.

Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа, его давление на FOMC. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет.

Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 650 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет.

Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события могут выступать в пользу доллара США, но даже это – большая редкость. В этом месяце вышли важные индексы деловой активности ISM, отчеты JOLTS и ADP, Nonfarm Payrolls и уровень безработицы. И только один лишь индекс деловой активности в секторе услуг поддержал американскую валюту. Безусловно, одного этого индекса не хватило даже для слабой атаки медведей.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Индекс потребительских цен в Германии (06-00 UTC).

США – Индекс настроения потребителей от университета Мичиган (14-00 UTC).

12 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одну из которых нельзя считать важной. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу будет слабым.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать.

Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них получилась тройной. Поэтому покупки можно было открывать с целью 1,1976. Имбаланс 5 прямо сейчас предоставляет еще одну возможность трейдерам присоединиться к «бычьему» тренду.