FX.co ★ Анализ EUR/USD. 30 сентября. Кому интересна немецкая статистика?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, но в последние дни все же приобретает достаточно сложный вид. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но усложнение волновой разметки в ближайшее время вполне возможно.

Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6-7 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%.

В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, недели инструмент находится в построении волны 4 в 5, которая принимает трехволновой вид и уже может быть завершена. Более сильное снижение котировок потребует внесения коррективов в текущую разметку.

Евро мог бы расти значительно быстрее

Курс инструмента EUR/USD в течение вторника практически не изменился, хотя в первой половине дня рынок повышал спрос на европейскую валюту. Я не могу сказать, что это было связано с экономическими данными, которых сегодня было достаточно много. И еще не все вышли. Только из Германии поступила информация о четырех важных показателях. Объемы розничной торговли сократились в августе на 0,2% в месячном исчислении при более высоких прогнозах. Уровень безработицы остался без изменений на отметке 6,3%. Число безработных в сентябре выросло на 14 тысяч при ожиданиях рынка +7 тысяч. А уровень инфляции составил 2,4% в сентябре.

Эти данные участники рынка могли «крутить» в любую сторону. Два отчета из четырех оказались слабее прогнозов, но в то же время наиболее важные отчеты по безработице и инфляции показали неплохие значения. Безработица не увеличилось, а инфляция выросла. Что хорошего в росте инфляции? То, что ЕЦБ будет настроен нейтрально в ближайшее время и совершенно точно не будет помышлять о новом смягчении денежно-кредитной политики. Напомню, что ЕЦБ провел восемь раундов снижения процентных ставок. Так как инфляция в последние несколько месяцев растет, то следующий раунд пока невозможен. А если инфляция и дальше будет расти, то возможно даже ужесточение денежно-кредитной политики, что, безусловно, очень хорошо для европейской валюты. Напомню, что в это же время ФРС будет практически гарантированно проводить смягчение.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи.

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.