FX.co ★ От обвала иены до взрывных перемен на рынке ИИ – что волнует трейдеров сегодня

Мировые рынки продолжают жить на повышенных оборотах: иена просела до многомесячных минимумов на фоне политических перемен в Японии; Nvidia вкладывает внушительные $2 млрд в ИИ-стартап Илона Маска; Oracle разочаровала инвесторов низкой маржой в облачном бизнесе; IBM демонстрирует уверенный рывок в корпоративном ИИ в партнерстве с Anthropic. В нашем обзоре – подробный разбор причин и последствий каждой новости, анализ рыночных перспектив и практические рекомендации для тех, кто не готов упускать свой шанс заработать в условиях бурной волатильности.

Пикирующая иена: "фактор Такаити" продолжает давить на японскую валюту

Японская иена снова стала героиней валютных сводок – и, увы, не в лучшем смысле. В среду курс национальной валюты Японии опустился до почти 8-месячного минимума по отношению к доллару США. Поводом для нового витка ослабления стали политические события: победа Санаэ Такаити на выборах в Японии. В этой статье разбираемся, почему рынки так нервно отреагировали на смену политического курса, чего теперь ждать от Банка Японии и как трейдеры могут обратить падение иены в собственную выгоду.

После победы Санаэ Такаити на внутрипартийных выборах Либерально-демократической партии Японии, которые фактически определяют будущего премьер-министра страны, инвесторы продолжают массово продавать иену.

На старте среды курс доллара к японской валюте подскочил на 0,5%, достигнув отметки 152,64 иены – максимума с 14 февраля. Днем ранее рост составил уже 1%, и это, по сути, сигнал: рынок быстро пересматривает свои ожидания относительно дальнейшей денежно-кредитной политики Банка Японии.

Причина проста: Такаити известна своей склонностью к фискальному стимулированию и критикой в адрес повышения процентных ставок Банком Японии. Проще говоря, будущий премьер относится без энтузиазма к ужесточению монетарной политики.

На этом фоне участники рынка резко снизили вероятность повышения ставок Банком Японии на ближайшем заседании 30 октября. После победы Такаити она упала с 60% до 26% – реакция более чем красноречивая.

Однако не все аналитики готовы ставить крест на ужесточении политики. Мохамад Аль-Сараф из Danske Bank полагает, что Банк Японии все же не сможет игнорировать реальность: инфляция в стране остается слишком высокой, а процентные ставки – слишком низкими. "Возможно, в этом месяце регулятор воздержится от действий, но в декабре, получив новые данные, вероятность повышения ставки весьма велика", – отметил эксперт.

Тем временем аналитики Capital Economics смотрят на ситуацию с долей скепсиса. По их мнению, Банк Японии может воспользоваться политическим давлением со стороны нового правительства как поводом для отсрочки ужесточения до января. Иными словами, на рынке может начаться игра в "кто первый моргнет" – правительство или Центробанк.

Что все это значит для иены? Увы, ничего хорошего в краткосрочной перспективе. Если Банк Японии действительно возьмет паузу, а Такаити продолжит курс на фискальное стимулирование, валюте предстоит еще немного похудеть. С другой стороны, для трейдеров это вовсе не повод для уныния. Наоборот, волатильность – их хлеб.

Трейдеры, работающие с USD/JPY, могут использовать текущую ситуацию для так называемой "игры на импульсе". Пока иена под давлением, стратегии на покупку доллара против иены остаются оправданными. Однако важно не упустить момент: если Банк Японии все же изменит риторику и начнет намекать на ужесточение, разворот может быть стремительным.

Nvidia выделяет $2 млрд на амбиции xAI Маска

Илон Маск снова в центре внимания – его стартап xAI собирается привлечь рекордные $20 млрд, чтобы реализовать один из самых масштабных проектов искусственного интеллекта. Nvidia, крупнейший мировой производитель чипов для вычислений и ИИ, решила не только поставить оборудование, но и поучаствовать в финансировании на $2 млрд. Давайте разберемся, как устроена эта сделка, зачем она самой Nvidia и чем это может обернуться для рынка.

Суть истории такова: Маск разгоняет стартап xAI, которому нужно гигантское количество вычислительных мощностей для нового дата-центра Colossus 2 в Мемфисе. Для этого создается специальная финансовая схема: организуют отдельную компанию (SPV), которая на привлеченные деньги покупает у Nvidia процессоры (GPU), а затем сдает эти чипы самой xAI в аренду на пять лет. Это позволяет xAI быстро получить доступ к необходимым ресурсам, а инвесторы обезопасят свои вложения – залогом фактически выступает дорогостоящее железо.

Из всей суммы финансирования, а это $20 млрд, примерно $7,5 млрд – это вложения инвесторов в капитал, и еще до $12,5 млрд – долговое финансирование, которое поддержали крупные игроки типа Apollo Global Management и Diameter Capital Partners. Важный момент: из всех инвесторов именно Nvidia вложит до $2 млрд в акции этой структуры. Но зачем компании, которая сама производит и продает эти чипы, дополнительно финансировать покупателя?

Ответ простой: так Nvidia гарантирует спрос на свои продукты независимо от конъюнктуры, заранее выкупая себе рынок сбыта на ближайшие годы. Кроме того, компания выигрывает не только от продажи железа, но и от участия в возможном росте стоимости xAI, если проект выстрелит. Такая стратегия позволяет Nvidia закрепиться как ключевой поставщик инфраструктуры для всех новых ИИ-проектов, пока конкуренты только осваиваются на рынке.

Контекст у сделки более чем серьезный: мировой рынок искусственного интеллекта сейчас переживает бум, и спрос на дата-центры, где всю "грязную работу" выполняют GPU Nvidia, только растет. Фактически благодаря таким контрактам, как с xAI, Nvidia упрочняет лидерство. Для Маска же возможность быстро получить суперкомпьютерные мощности – это шанс обогнать конкурентов вроде OpenAI или Meta, которые также в последние месяцы заключили многомиллиардные договоры на развитие своих ИИ-инфраструктур.

Есть и другая сторона медали: несмотря на $10 млрд уже привлеченных ранее, xAI продолжает ежемесячно расходовать до $1 млрд в месяц. Это значит, что компания Маска чрезвычайно зависима от быстрого притока нового финансирования и от поставок чипов – тут без партнерства с Nvidia не обойтись.

Для Nvidia сделка – это практически "win-win": поставлено на поток не только производство, но и сбыт чипов, плюс доля в ИИ-стартапе, который с точки зрения пиара точно не останется незамеченным вместе с именем Маска. Неудивительно, что представители Nvidia уже заявляли: их стратегия – ускорять развитие ИИ на всем рынке, помогая большим и амбициозным клиентам быстро наращивать мощности.

Что это все значит для трейдеров? Данная сделка закрепляет Nvidia как безусловного лидера на рынке ИИ-чипов, а сам факт вложения собственных средств в инфраструктуру Маска говорит об огромных ожиданиях дальнейшего роста спроса на GPU. Трейдерам стоит присмотреться к акциям Nvidia для среднесрочных и долгосрочных покупок, особенно на возможных коррекциях, ведь такие масштабные инвестиции фактически гарантируют компании стабильные финансовые потоки и сильные перспективы роста.

Не упустите шанс воспользоваться ситуацией! Откройте торговый счет в InstaForex и получите доступ к мировым рынкам, чтобы первыми реагировать на самые важные финансовые события. Скачайте наше приложение – начните инвестировать и контролировать свои сделки с любого устройства, где бы вы ни находились!

Акции Oracle пошатнулись после отчета о низкой марже облачного бизнеса

Акции Oracle оказались под давлением после публикации внутренней информации об облачном подразделении компании: выяснилось, что прибыльность этого направления гораздо скромнее ожиданий аналитиков с Уолл-стрит. За три летних месяца Oracle сдала в аренду серверы на Nvidia почти на $900 млн, но чистая прибыль от этой активности составила лишь $125 млн. В центре материала – причины просадки, реальное положение дел, прогноз для инвесторов и практические рекомендации для трейдеров.

Если вы думали, что лавинный спрос на искусственный интеллект моментально превращается в сверхприбыль, отчет Oracle заставил многих почесать голову. За квартал, закончившийся в августе, облачный бизнес Oracle заработал $900 млн на предоставлении серверов с видеокартами Nvidia, однако маржа оставила желать лучшего – брутто-прибыли удалось сгенерировать всего $125 млн. В некоторых случаях даже фиксировались ощутимые убытки на аренде отдельных партий чипов, в том числе старых моделей GPU. На рынке это сразу породило скепсис: бумаги Oracle в моменте обвалились на 7,1% – по меркам IT-сектора событие весьма резонансное, хотя часть потерь вскоре была компенсирована.

Любопытно, что годом ранее акции Oracle прибавили небывалые 70% на волне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта. Скепсис рыночных игроков обрушил котировки именно потому, что разрыв между обещаниями и реальностью оказался слишком очевидным: еще в сентябре Oracle щедро обещала 700%-ный прирост выручки в облаке за три года и на этом фоне вытолкнула акции вверх на 36% за один день.

Впрочем, не все аналитики ударились в панику. Джон ДиФуччи считает, что низкая маржа – временное явление. По его мнению, в начале проекта прибыль всегда "тонкая", но ниже 25% по жизненному циклу сделки корпорации опускаться не дадут ни опыт, ни бизнес-логика. По сути Oracle, по мнению аналитика, сегодня является главным поставщиком инфраструктуры для ИИ-задач, обеспечивая оптимальное соотношение цены и производительности. Не из альтруизма, конечно, а потому что компания может позволить себе брать меньше и все равно зарабатывать.

В то же время нельзя игнорировать факт: Oracle вынуждена нести колоссальные расходы на закупку оборудования и расширение дата-центров, и все это давит на финансовые показатели. Годовая валовая маржа компании пробила минимум за последние 12 месяцев, опустившись до 67,3%. Корпорация активно наращивает инфраструктуру, подписывает громкие контракты вроде сделки с OpenAI о поставках дата-центров на 4,5 гигаватта – энергии столько, сколько нужно для миллионов американских домов! А параллельно Oracle участвует в переговорах о покупке американского подразделения TikTok, что лишь добавляет ноты риска и неопределенности.

Сейчас Oracle балансирует на тонкой грани: с одной стороны, рынок искусственного интеллекта сулит баснословные перспективы, с другой, темпы расходов опережают рост прибыли, а любая негативная новость тут же отражается на акциях.

Вывод для трейдеров очевиден: компании предстоит доказать, что переходный период действительно временный, и в течение следующих кварталов маржа вернется к здоровым значениям. Текущую просадку можно рассматривать как возможность для покупок с расчетом на восстановление котировок в средне- и долгосрочной перспективе.

Однако ключевой фактор – это скорость выхода облачного направления на прогнозируемый уровень прибыльности. Агрессивным игрокам стоит искать точки входа на провалах после негативных новостей, а консерваторам – внимательно следить за финансовой отчетностью и динамикой контрактов в облаке.

IBM выводит корпоративный ИИ на новый уровень за счет партнерства с Anthropic

IBM решила сыграть на новом поле корпоративной гонки искусственного интеллекта и сделала это довольно громко: компания официально объявила о стратегическом партнерстве с Anthropic, чтобы интегрировать продвинутый ИИ Claude напрямую в свои инструменты для разработки ПО. Объявление прозвучало на конференции IBM TechXchange 2025 в Орландо и стало не просто очередной пресс-релизной "галочкой" – речь идет о серьезной трансформации подходов к корпоративному программированию. В этой статье разберем, чем знаменателен проект, на чем IBM строит свой успех, какие перспективы ждут ее бизнес и что это сулит инвесторам и трейдерам.

Проект Bob – именно так называется новая среда разработки от IBM – рассчитан не на массового энтузиаста, а на суровые нужды крупного бизнеса. Более 6 000 сотрудников IBM уже протестировали платформу: результат – средний рост производительности на 45%. Впечатляет даже скептиков.

Но суть Bob – не просто в очередном "аналоге ChatGPT для кодеров": платформа умеет поддерживать непрерывный корпоративный контекст, координировать работу нескольких языковых моделей и автоматизировать задачи масштаба всей организации. Автоматическое обновление Java, миграции между фреймворками, усиление безопасности на тысячах репозиториев – и все это с учетом бизнес-требований и корпоративных стандартов, а не студенческих лабораторных.

Старший вице-президент IBM по софту Динеш Нирмал пояснил, что компания десятилетиями остается глыбой корпоративных технологий не просто из-за наследия, а потому что понимает специфику внедрения решений в промышленных объемах, а это, между прочим, то, что отличает IBM от очередных "единорогов" из лабораторий. Новое партнерство с Anthropic обогащает программный стек IBM свежими ИИ-возможностями, не жертвуя ни контролем, ни безопасностью, ни адаптацией под реальные нужды клиентов.

Anthropic со своей стороны тоже не скрывает амбиций. По словам Майка Кригера, Claude уже стал "выбором №1" для разработчиков в крупнейших компаниях мира, а теперь с поддержкой IBM этот ИИ должен еще глубже укорениться в корпоративном сегменте, причем, что важно, с акцентом на безопасность и стандартизацию. Компании даже подготовили совместное руководство по архитектуре "корпоративных ИИ-агентов", а IBM обязалась вложиться в развитие открытого протокола Model Context Protocol, что создает основу для открытых стандартов в индустрии ИИ.

Неудивительно, что на фоне всех этих действий акции IBM с начала года подросли на 28%. Компания последовательно перетягивает центр тяжести от консервативных ИТ-услуг к гибридным облакам и корпоративным ИИ-решениям, тогда как весь мировой рынок искусственного интеллекта для бизнеса, по оценке экспертов, будет расти на 19–37% в год до 2030-го. IBM стремится занять эту нишу не волюнтаристскими лозунгами, а реальным системным подходом, прокачивая свои продукты в сотрудничестве с игроками типа Anthropic, которые ставят безопасность и надежность выше хайпа.

Итак, для трейдеров здесь открывается интересное окно возможностей. IBM уверенно продвигается к роли "невидимого лидера" корпоративной ИИ-революции, а партнерство с Anthropic усиливает перспективы дальнейшего роста выручки и увеличения стоимости компании на горизонте нескольких лет. Текущий тренд оправдывает стратегические покупки акций IBM: при коррекциях бумаги можно подбирать в портфель с расчетом на долгосрочный рост вместе с сегментом enterprise-ИИ. Более агрессивные инвесторы могут ловить спекулятивные возможности на волне технологических новостей и свежих релизов.

Не упустите момент, когда технологический гигант "старой школы" окажется в самом центре новой технологической реальности! Откройте счет в InstaForex, скачайте наше мобильное приложение и торгуйте акциями IBM прямо с вашего смартфона!