FX.co ★ SILVER (XAG/USD): дефицит предложения и высокий спрос

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER

Непростое выдалось начало сегодняшней европейской торговой сессии для участников рынка, инвестирующих в серебро.

Следом за бурным ростом на открытии торговой сессии к вчерашним и рекордным максимумам, достигнутым вблизи отметки 51.18, последовал не менее быстрый откат в зону ниже отметки 50.00.

На текущий момент цена на серебро находится вблизи отметки 50.35. Потенциал к дальнейшему росту также присутствует.

Инвесторы активно инвестируют в этот драгметалл на фоне сохраняющегося беспокойства на финансовых рынках, связанного с экономическими и политическими проблемами в Японии и Франции и прекращением финансирования американского правительства.

По оценкам «The Silver Institute», на рынке серебра существует дефицит предложения этого драгметалла 5-й год подряд. Поддерживаемое растущим спросом на безопасные активы, а также на фоне «перегретых» фондовых рынков и угроз политической независимости ФРС серебро подорожало уже примерно на 80% с начала этого года.

Аналитики рынка драгметаллов также указывают на сильный интерес к покупкам со стороны инвесторов в ETF.

Биржевой инвестиционный фонд (Exchange Traded Fund, сокращенно ETF)

Данный инструмент представляет собой способ заработка и коллективного инвестирования, объединяющий капитал множества вкладчиков. Средства фонда направляются на приобретение набора финансовых инструментов, включая акции компаний, государственные и корпоративные облигации, сырье и даже производные инструменты вроде фьючерсов. По сути, инвесторы приобретают доли (паи) ETF, которые свободно обращаются на бирже аналогично обыкновенным акциям крупных корпораций.

Основная задача ETF заключается в предоставлении возможности частным инвесторам приобретать готовое портфолио акций и иных активов, избежав сложного процесса самостоятельного формирования инвестиционного портфеля. Такой подход существенно упрощает процесс инвестиций и снижает затраты времени и усилий. Например, товарные ETF специализируются на вложениях непосредственно в физическое сырье или фьючерсы на базовые активы, такие как драгоценные металлы (золото, серебро), энергоносители (нефть, газ) или сельскохозяйственное производство.

Приобретение одной ценной бумаги ETF автоматически означает получение пропорциональной доли всех составляющих его активов. Это создает условия для широкой диверсификации капитала: падение стоимости отдельных акций или сырья становится менее критичным событием благодаря распределению рисков среди большого числа инвестиционных позиций. Таким образом, покупка ETF даёт доступ ко всему спектру активов, позволяя избежать выбора конкретных компаний вручную и значительно повысить устойчивость портфеля к рыночным колебаниям.

Техническая картина

Серебро растет в цене 6-й месяц подряд, торгуясь в зоне устойчивого бычьего рынка и выше ключевых среднесрочных и долгосрочных уровней поддержки 37.00, 28.70 (200-периодные скользящие средние на дневном и недельном графиках цены).

Всего же с начала года цена прибавила около 80%, подобравшись в четверг к рекордному максимуму 51.18.

Что на сегодня?

Сегодня участники рынка будут изучать отчет Университета штата Мичиган (University of Michigan) с данными по доверию и инфляционным ожиданиям американских потребителей. Его публикация намечена на 14:00 (GMT).

Индекс потребительского доверия от Мичиганского университета

Этот показатель отражает мнение американцев о состоянии собственной финансовой стабильности, текущих деловых условиях и планах будущих расходов. Поскольку потребление составляет значительную долю ВВП США, динамика индекса потребительских настроений выступает важным экономическим показателем, оказывающим непосредственное влияние на динамику курса американского доллара.

Индекс потребительских настроений за октябрь демонстрирует последовательное снижение, которое вызвано несколькими факторами. Среди них замедление темпов роста рынка труда, резкое сокращение вакансий и намерения работодателей ограничить наем сотрудников. Как показывают отчёты, количество предложений о трудоустройстве сократилось до минимальных значений за последние 16 лет, что усилило опасения потребителей по поводу своей профессиональной устойчивости.

Кроме того, администрация США заявляет о возможных массовых увольнениях работников государственных структур, если бюджетное соглашение не будет достигнуто вовремя. Такая угроза ещё сильнее увеличивает напряжённость на рынке труда и способствует снижению оптимизма потребителей.

Учитывая все обстоятельства, потребители сталкиваются с растущими рисками потери доходов и возможной экономической нестабильностью, что негативно сказывается на готовности тратить деньги и поддерживать экономику США.

Согласно предварительным оценкам, индекс потребительских настроений снизился до 54,2 в октябре, против 55,1 в сентябре, демонстрируя устойчивый тренд на снижение уже три месяца подряд.

Вывод

Таким образом, учитывая сложившуюся ситуацию, индекс потребительских настроений США остаётся низким и продолжит оказывать давление на американский доллар. Несмотря на умеренное влияние данного показателя на глобальные финансовые рынки, общий фон беспокойства сохраняется, создавая дополнительный фактор риска для участников финансового рынка и поддерживая спрос на защитные активы, в том числе серебро, золото.

Итог

Несмотря на перекупленность, сохраняется устойчивый бычий импульс и высокий спрос на серебро. Ввиду этого любая более-менее значительная коррекция должна рассматриваться как возможность входа в новые длинные позиции по более выгодным ценам. Прорыв же отметки 51.00 и закрепление цены в зоне выше нее откроет дорогу к новым рекордам.

*) см. также SILVER (XAG/USD): новые исторические максимумы на горизонте