FX.co ★ Рынок токенизированных активов только на стадии начала

А пока биткоин продолжает лихорадить и штормить, что только на руку внутридневным трейдерам, по данным Standard Chartered Bank, ожидается, что рыночная капитализация токенизированных реальных активов RWA, за исключением стейблкоинов, резко вырастет до $2 триллионов к 2028 году с примерно $35 миллиардов сегодня.

«Стейблкоины заложили основу благодаря повышению осведомленности, ликвидности и кредитованию в блокчейне для других классов активов, от токенизированных MMF, фондов денежного рынка и до токенизированных акций», — заявили в своем отчете Standard Chartered.

Этот прогноз рисует картину стремительно меняющегося финансового ландшафта, где цифровые активы все глубже интегрируются в традиционную экономику. Токенизация реальных активов представляет собой процесс преобразования прав собственности на физические или нематериальные активы в цифровые токены, которые затем могут быть куплены, проданы и переданы на блокчейне. Потенциал токенизации огромен. Она позволяет повысить ликвидность активов, снизить транзакционные издержки, расширить доступ к инвестициям и создать новые финансовые продукты. Например, недвижимость, произведения искусства, облигации и т.п. могут быть токенизированы, что открывает двери для более широкого круга инвесторов и упрощает процессы торговли и управления.

Увеличение рыночной капитализации RWA до $2 триллионов к 2028 году станет свидетельством зрелости блокчейн-технологий и их способности трансформировать глобальные финансовые рынки. Это также подчеркнет возрастающую роль токенизированных активов в диверсификации инвестиционных портфелей и поиске новых источников дохода.

В Standard Chartered Bank ожидают, что подавляющее большинство этой активности будет происходить на Ethereum, ссылаясь на его надёжность. «Ethereum работает более 10 лет без сбоев в основной сети. Тот факт, что другие блокчейны быстрее или дешевле, на наш взгляд, не имеет значения», — отмечено в отчете. «Из этих $2 триллионов мы видим, что $750 миллиардов приходятся на токенизированные фонды денежного рынка благодаря корпоративному использованию стейблкоинов; $750 миллиардов — на токенизированные акции); $250 миллиардов — на токенизированные индексные фонды; и оставшиеся $250 миллиардов — на менее ликвидные сегменты частного капитала, сырьевых товаров, корпоративного долга и недвижимости».

В компании считают, что именно стейблкоины создали несколько необходимых предпосылок для более широкого распространения новой тенденции посредством трех столпов: повышения осведомленности общественности, ончейн-ликвидности и ончейн-кредитования. В банке считают, что кредитование и, в частности, RWA — две ключевые области, в которых протоколы DeFi могут нарушить работу традиционных финансов TradFi.

Торговые рекомендации:

Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $111 300, который открывает прямую дорогу на $113 500, а там уже и рукой подать до уровня 115 000. Самой дальней целью выступит максимум в районе $116 700, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $108 800. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $106 200. Самой дальней целью будет область $103 400.

Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $3949 открывает прямую дорогу на $4071. Самой дальней целью выступит максимум в районе $4173, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка рост интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $3818. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $3691. Самой дальней целью будет область $3505.

Что на графике:

- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;
- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;
- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;
- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая.

Пересечение либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает или задает рынку импульс.