FX.co ★ XAU/USD: покупки рискуют оказаться преждевременными

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD

Несмотря на остановившийся рост доходностей и доллара, а также снижающуюся тягу к покупкам рискованных и доходных активов фондового и цифрового рынка, золото остается под давлением, игнорируя растущую неопределенность.

Актив не способен продемонстрировать уверенный восходящий тренд, хотя и привлекает внимание инвесторов, покупающих на снижении цены. В то же время, потенциал роста золота пока что ограничен рядом факторов.

Ключевые факторы, влияющие на динамику золота в настоящий момент

1.Ястребиная позиция Федеральной Резервной Системы

После комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла, рынок начал сомневаться в дальнейших снижениях процентных ставок. Это поддерживает американский доллар и ограничивает привлекательность недоходного золота. В ходе пресс-конференции по итогам октябрьского заседания Пауэлл отметил, что еще одно снижение ставки в декабре далеко не определено, также сославшись на отсутствие важнейших официальных макро данных. В настоящий момент, согласно инструменту CME FedWatch, инвесторы закладывают в цену 65% вероятность снижения ставки в декабре, что ниже 94% неделей ранее.

2. Рост спроса на защитные активы

Несмотря на общую нестабильность, включая затяжной правительственный кризис в США и сохраняющиеся геополитические проблемы, золото сохраняет статус защитного инструмента, привлекающего капиталы при ухудшении ситуации. Продолжающаяся задержка ключевых экономических данных из США, вызванная затянувшимся шатдауном, добавляет неопределенности.

3. Отсутствие ключевых фундаментальных катализаторов

Отсутствие крупных экономических новостей или отчетов оставляет участников рынка зависимыми от технических сигналов и спекуляций относительно дальнейшего движения валюты и активов.

Текущая ситуация на рынке

На текущий момент цена золота колеблется между отметками 4000.00 и 3955.00 долларов за унцию. Этот диапазон выглядит как зона консолидации, свидетельствующая о некотором равновесии сил продавцов и покупателей.

Однако, именно ястребиные сигналы от ФРС остаются ключевым фактором риска для активного роста котировок золота. Ожидания возможного постепенного повышения процентных ставок ввиду сохраняющейся высокой инфляции создают дополнительное давление на цену драгметалла, особенно в условиях укрепляющегося доллара США.

Текущая политическая обстановка в Соединенных Штатах добавляет напряжения рынку, вызывая дополнительные колебания ценовых уровней, но пока не обеспечивая устойчивых драйверов роста для золота.

Прогноз и рекомендации

На данном этапе экономисты советуют проявлять осторожность при открытии длинных позиций по золоту. До тех пор, пока не появится четкая картина относительно будущей монетарной политики ФРС и не разрешится политический кризис в США, активные покупки золота рискуют оказаться преждевременными.

Рекомендуемые стратегии включают использование краткосрочной торговли на колебаниях, ориентируясь на технический анализ и важные уровни поддержки/сопротивления. Важнейшие точки наблюдения находятся вблизи психологической отметки 4000.000 и уровня поддержки 3955.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), преодоление которых может служить сигналом для изменения рыночной динамики.

Заключение

Покупки золота отражают стремление инвесторов обезопасить свои вложения в период экономической неопределенности. Но, учитывая противоречивые сигналы от политических лидеров и центробанков, любые крупные инвестиции требуют тщательного анализа текущих тенденций и возможных рисков. Важно помнить, что даже стабильные защитные активы подвержены колебаниям рыночной конъюнктуры, и каждая сделка должна основываться на объективной оценке перспектив развития мировой экономики и финансовых рынков.

Геополитическая напряжённость в мире, ожидание смягчения политики ФРС и «шатдаун» правительства США создают благоприятный фон для защитного золота, но многое также зависит от дальнейшего прогресса в развитии торговых отношений между Китаем и США.

Сохраняется риск быстрого разворота тенденции, особенно в условиях повышенной волатильности на мировых рынках. Поэтому участникам рынка рекомендуется сохранять бдительность и внимательно следить за динамикой основных индикаторов, включая показатели экономического роста и политику центральных банков. Высокая степень неопределенности продолжает требовать от инвесторов внимательного мониторинга ситуации.

Подводя итог, несмотря на привлекательность золота как безопасного актива, текущие рыночные условия требуют взвешенных решений и аккуратного подхода к инвестициям в этот инструмент.

*) см. также XAU/USD:сценарии динамики на 04.11.2025, Доллар: перед лицом неопределенности