FX.co ★ AUD/USD. Австралиец снова на коне: отчет по рынку труда может оказать дополнительную поддержку оззи

Австралийский доллар в паре с американской валютой снова пытается подобраться к границам 66-й фигуры, после краткосрочного снижения к отметке 0,6520. Коррекционный откат был обусловлен общим усилением гринбека, который положительно отреагировал на итоги октябрьского заседания ФРС. Регулятор снизил процентную ставку на 25 пунктов, но при этом засомневался в перспективах декабрьского снижения из-за продолжающегося шатдауна. В преддверии октябрьского заседания вероятность снижения ставки в декабре оценивалась в 95%, поэтому осторожные сигналы со стороны ФРС были интерпретированы в пользу гринбека.

Но последующие комментарии представителей Федрезерва и (особенно) макроэкономические отчёты охладили пыл долларовых быков. Производственный индекс ISM вышел в красной зоне, отчёт ADP отразил 40-тысячный прирост числа занятых в частном секторе, а отчёты рекрутинговых агентств и вовсе нарисовали апокалиптическую картину. Разочаровал даже индекс ISM в сфере услуг, хотя он вышел в зелёной зоне и даже обновил 8-месячный максимум. Здесь разочаровала занятость, которая продолжает демонстрировать негативную динамику (в октябре этот компонент отчёта вышел на отметке 48,2).

На фоне таких разочаровывающих данных многие представители ФРС смягчили свою риторику, обеспокоившись состоянием рынка труда в США. Среди них – Стивен Миран, Кристофер Уоллер, Майкл Барр, Мишель Боуман, Мэри Дэйли. Все они акцентировали свое внимание на ухудшении ситуации с занятостью, оттенив при этом инфляционные риски. При этом некоторые из них (Миран, Уоллер) прямым текстом поддержали дополнительное снижение процентной ставки на декабрьском заседании.

Другими словами, фундаментальная картина изменилась и не в лучшую для гринбека сторону. Поэтому пара aud/usd развернулась на 180 градусов и снова направилась в сторону 66-й фигуры. Усилению оззи поспособствовала также «ястребиная» позиция Резервного банка Австралии и общий интерес к рисковым активам.

По итогам октябрьского заседания РБА глава регулятора Мишель Буллок озвучила достаточно осторожную риторику, поставив под сомнение перспективы декабрьского снижения процентной ставки. Тональность сопроводительного заявления также носила «умеренно-ястребиный» характер, на фоне ускорения инфляции в третьем квартале. Напомню, что в третьем квартале базовый CPI увеличился на 1,0% в квартальном исчислении и на 3,0% в годовом выражении. Оба компонента оказались в «зелёной зоне».

После оглашения итогов октябрьского заседания РБА многие аналитики предположили, что регулятор не станет снижать ставку как минимум до февраля 2026 года, когда будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции в Австралии за четвёртый квартал. Ястребиную позицию РБА может смягчить лишь рынок труда, если начнёт демонстрировать признаки ослабления. Поэтому завтрашний отчёт наверняка спровоцирует повышенную волатильность по паре aud/usd. «Австралийские Нонфармы» могут оказать дополнительную (и весьма существенную!) поддержку покупателям aud/usd. Либо продавцам пары, если ключевые индикаторы окажутся в «красной зоне».

Предварительные прогнозы – на стороне оззи. Например, уровень безработицы в октябре должен немного снизиться – до 4,4%, после достижения многомесячного максимума (4,5%) в предыдущем месяце. Доля экономически активного населения должна немного увеличиться – до 67,1%, после роста до 67,0% в предыдущем месяце.

Показатель прироста числа занятых должен выйти на отметке +20 тысяч, после 14-тысячного роста в сентябре. Нельзя сказать, что это сильный результат, но и отнюдь не плохой – допустим, в августе показатель оказался в отрицательной области (на отметке -5,4 тыс.). Также здесь важна структура этого компонента (показатели роста/спада полной и частичной занятости). Например, в сентябре компонент полной занятости вырос на 8,7 тыс., частичной – на 6,3 тыс.. Данный факт оказал дополнительную поддержку австралийскому доллару. Как известно, рост полной занятости положительно влияет на динамику роста заработных плат, так как штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной защищённости.

Таким образом, даже если отчёт выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), австралиец получит существенную поддержку, в том числе в паре с американской валютой. На мой взгляд, пара сохраняет потенциал дальнейшего роста.

С точки зрения техники, пара aud/usd на четырёхчасовом графике преодолела верхнюю границу облака Kumo и оказалась над всеми линиями индикатора Ichimoku и между средней и верхней линиями Bollinger Bands, что говорит о приоритете длинных позиций. Ближайшей целью восходящего движения выступает отметка 0,6560 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме h4). Основная цель – 0,6600 (верхняя граница облака Kumo, совпадающая с верхней линией индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1).