FX.co ★ Анализ EUR/USD. 25 ноября. Пружина сжимается, но когда она разожмется?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля значительно усложнилась и приняла более протяженный вид. На мой взгляд, инструмент находится в стадии построения коррекционной волны 4, которая приняла нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдаем исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает.

На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемую волну 1 или a, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 2 или b. Я ожидал, что вторая волна завершится в области 38,2%-61,8% по Фибоначчи от первой волны, но котировки опускались до 76,4%. Такое снижение все еще допускает построение волны 3 или с.

Раскачка затягивается.

Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 10 базовых пунктов к началу американской сессии. Амплитуда движений в течение дня составила 15 пунктов. Безусловно, наиболее активная часть дня – впереди, вот только в последнее время рынок «спит» и на американской сессии тоже. Экономических новостей сегодня не было еще никаких, но я не могу сказать, что новостей нет в принципе. Если даже закрыть глаза на «шатдаун», два раунда смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре и ноябре, все равно новости поступают довольно регулярно.

Что из последних новостей я могу отметить? Во-первых, резко выросшие «голубиные» ожидания по заседанию ФРС в декабре. Безусловно, все политики FOMC в один голос заявляют, что решение регулятора будет зависеть только от невышедшей всрок экономической статистики по рынку труда, безработице и инфляции, но в то же время сейчас новый раунд смягчения поддерживают уже не три «голубя-протеже» Дональда Трампа, а минимум четверо. К компании Уоллера, Боуман и Мирана присоединился еще Джон Уильямс, который также резко начал переживать за состояние рынка труда США. Очевидно, что новое снижение процентной ставки – это «медвежий» сигнал доллару.

Во-вторых, война в Украине может завершиться в обозримом будущем, что тоже плохо для доллара. Напомню, что американская валюта остается «тихой гаванью» для инвесторов. Но эта гавань нужна тогда, когда в какой-либо точке мира «кипят страсти». А когда наоборот, то и спрос на валюту США снижается. Следовательно, новое падение доллара – по-прежнему наиболее закономерный сценарий.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 25 ноября. PPI, ADP и розничная торговля

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время может продолжиться построение повышательного набора волн. Я ожидаю, что с текущих позиций начнется построение третьей волны этого набора, которая может быть, как с, так и 3. В данное время я остаюсь в покупках с целями, находящимися около отметки 1,1740, а разворот индикатора MACD вверх дает легкое подтверждение ожиданиям.

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.