FX.co ★ Анализ GBP/USD. 10 января. Что важнее: пэйроллы или безработица?

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние полгода она приняла сложный коррекционный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она абсолютно точно имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и завершена. Сейчас инструмент находится в стадии построения повышательного набора волн.

Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4 может еще принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Поэтому сейчас рынок находится в точке бифуркации: либо волна 4 завершена и продолжится длительное повышение британца в рамках волны 5, либо начнется построение нового коррекционного набора волн со снижением под 30-ю фигуру.

Как анализировать Nonfarm Payrolls?

Курс инструмента GBP/USD в пятницу снизился на 30 базовых пунктов. Такова была реакция рынка на важную статистику в Америке. Однако не будем акцентировать внимание на слабой амплитуде движения, лучше поговорим об отчетах, вышедших вчера. Как я уже говорил, уровень безработицы в США снизился до 4,4%, хотя, по большому счету, он и не рос в последние два месяца, так как Бюро статистики пересмотрело свои же данные о росте до 4,6%. Число пэйроллов за последние 2 месяца еле-еле превысило 100 тысяч. Следовательно, рынок труда не перестал «охлаждаться».

Чтобы понять, какая тенденция сейчас наблюдается на рынке труда США, нужно изучить отчеты по безработице и пэйроллам за последние три года. В мае 2023 года уровень безработица начала расти с отметки 3,4% и до текущего момента только увеличивается. В период с мая 2023 года по декабрь 2024(точно до прихода Дональда Трампа в Белый дом) среднемесячное значение Nonfarm Payrolls составляло 150-170 тысяч. Следовательно, даже при гарантированных +150 тысячах новых рабочих мест в месяц уровень безработицы только растет. Небыстро, но стабильно.

Отсюда следует простой, как пять копеек, вывод. Если с февраля 2024 года максимальное значение пэйроллов составляет 158 тысяч, а среднее – около 60-70 тысяч, то в каком состоянии находится рынок труда США? На мой взгляд, он продолжает «охлаждение», так как 60-70 тысяч рабочих мест в месяц – это значение «ниже плинтуса». За последние 7 месяцев трижды отчеты показывали отрицательное значение, а уровень безработицы рос даже при стабильных +150-170 тысяч в месяц. По-моему, все очевидно.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 10 января. Nonfarm Payrolls ничего не поменял на рынке

Общие выводы.

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с предположительно завершила свое построение, поэтому в ближайшее время может наблюдаться построение понижательной волны или набора волн.

Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.