FX.co ★ Фондовый рынок на 12 февраля: индексы SP500 и NASDAQ показали стабильность после отчета

По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 снизился на 0,01%, а Nasdaq 100 опустился на 0,16%. А вот промышленный Dow Jones опустился на 0,13%.

Однако азиатские индексы продолжили рост пятый день подряд, увеличивая отрыв от американских в этом году, поскольку относительно более низкие оценки и более уверенные перспективы роста привлекли покупателей. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,6%, достигнув рекордного уровня. С начала года индекс вырос примерно на 13%, показав лучший старт года по сравнению с S&P 500. Американский индекс вырос всего на 1,4%, заняв 69-е место среди 92 индексов. Южная Корея стала самым успешным рынком в мире, показав рост на 30%.

Доходность казначейских облигаций продолжила снижаться, составив 4,18%, поскольку трейдеры пересмотрели ожидания по снижению процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году. Денежные рынки уже заложили в цены следующее снижение ставки ФРС лишь на июль, тогда как ранее прогнозировалось снижение в июне. Произошло это после того, как в январе экономика США создала 130 000 новых рабочих мест, что вдвое превысило прогноз.

Такой значительный всплеск занятости, превысивший самые оптимистичные ожидания, вызвал переоценку рынком вероятности скорого смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы. Предыдущие ожидания рынка предполагали, что ФРС, вероятно, начнет цикл снижения процентных ставок уже в июне, реагируя на признаки возможного замедления рынка труда. Однако, январские данные продемонстрировали удивительную устойчивость и силу американской экономики. Создание 130 000 рабочих мест, что более чем в два раза превышает прогнозируемые 60-70 тысяч, указывает на то, что экономика продолжает демонстрировать уверенный рост, несмотря на опасения замедления. Этот фактор вынудил участников денежных рынков скорректировать свои прогнозы, перенеся ожидаемое первое снижение ставки на июль.

При сильном рынке труда и отсутствии явных признаков рецессии, центральный банк, скорее всего, будет стремиться сохранить текущие процентные ставки на более длительный срок, чтобы не спровоцировать избыточную инфляцию. Это означает, что любое дальнейшее снижение ставки будет зависеть от новых, более убедительных сигналов слабости в экономической активности или инфляционном давлении.

На других сегментах рынка биткоин снизился и торговался около 67 100 долларов, в то время как Dollar Spot Index компенсировал предыдущие потери и вырос на 0,1%. Японские сверхдолгосрочные облигации продолжили свое послевыборное ралли, поскольку историческая победа премьер-министра Санаэ Такаичи на выборах успокоила опасения инвесторов по поводу фискальной политики. Цены на нефть выросли, поскольку напряженность на Ближнем Востоке перевесила опасения по поводу растущего избытка предложения. Золото снизилось после того, как убедительные данные по рынку труда США снизили ожидания снижения процентной ставки ФРС.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6961. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6975. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6989, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6946. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6930 и откроет дорогу к $6914.