FX.co ★ Перемирие меняет расклад: нефть остывает, рынки отскакивают, а спрос в металлах и чипах ускоряется

Сразу несколько ключевых сюжетов на мировых рынках развиваются на фоне одного общего триггера – сообщения о двухнедельном перемирии США и Ирана и частичном снятии угроз перебоя в судоходстве через Ормузский пролив.

На этом фоне нефть резко откатилась от недавних максимумов, а инвесторы переключились на ожидание более мягкого сценария, что поддержало торги в США и других регионах.

Параллельно рынки начали переоценивать риски и влияние геополитики на сырьевые потоки и валютные курсы, что особенно заметно отразилось на динамике серебра, которое получило импульс и от ослабления доллара, и от снижения цен на энергоносители.

В то же время корпоративные новости и фундаментальные ожидания продолжают двигать отдельные сектора: на этом фоне акции AMD резко выросли на оптимизме аналитиков и сделках в экосистеме ИИ.

В сумме четыре новости демонстрируют, как быстро геополитические договоренности, макроожидания и технологические катализаторы могут менять настроение рынков – от нефти и драгоценных металлов до акций роста.

Нефть дешевеет после новости о перемирии с Ираном: акции США ускоряются

Во вторник вечером мировые рынки резко перестроились после заявления президента США Дональда Трампа о двухнедельном перемирии с Ираном. Решение прозвучало уже ближе к дедлайну по восточному времени и стало заметным отходом от угроз в адрес гражданской инфраструктуры Ирана, которые весь день усиливали нервозность инвесторов.

Сразу на этом фоне цены на нефть пошли вниз: по данным CNBC и Yahoo Finance, нефть West Texas Intermediate снизилась примерно на 15% – до $95,63 за баррель в ходе aftermarket-торгов. Brent упала около 16% – примерно до $91.

Падение последовало после нескольких недель удорожания, вызванного иранскими помехами судоходству через Ормузский пролив. CNBC охарактеризовало это как «крупнейшее в истории нарушение поставок сырой нефти».

Инвесторы переключились на поддержку фондового рынка. Фьючерсы на американские индексы заметно прибавили: S&P 500 – на 1,9%, Nasdaq 100 – на 2,2%, Dow Jones Industrial Average – примерно на 1,8%.

При этом в основной торговой сессии динамика выглядела более сдержанной: по итогам дня акции закрылись в основном в боковике после крайне волатильной торговли. S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили лишь по 0,1% – более поздние покупки частично компенсировали ранние потери, которые усиливались из?за нагнетающей риторики Трампа.

Согласно достигнутой договоренности, Трамп заявил, что приостановит авиаудары по Ирану на две недели при условии, что Иран возьмет на себя обязательство по «ПОЛНОМУ, НЕМЕДЛЕННОМУ и БЕЗОПАСНОМУ ОТКРЫТИЮ» Ормузского пролива. Он также отметил, что Иран представил мирное предложение из 10 пунктов, назвав его «рабочей основой для переговоров».

По данным CNBC и Fox News, премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф сыграл ключевую роль в достижении договоренности, призвав Вашингтон отложить удары и дать дипломатии шанс.

Иран, в свою очередь, подтвердил прекращение огня в отдельном заявлении: сообщалось, что вооруженные силы «прекратят оборонительные операции» при остановке атак, а «безопасный проход через Ормузский пролив станет возможным при координации с Вооруженными силами Ирана».

Главные выводы

Главный итог ситуации – снижение напряженности вокруг поставок через Ормузский пролив мгновенно отразилось на нефтяных котировках и поддержало ожидания для фондового рынка США.

Нефть резко откатилась от высоких уровней, а фьючерсы на акции быстро перешли в рост, показывая, что инвесторы закладывают более мягкий сценарий в краткосрочной перспективе. При этом волатильность остается высокой: в течение дня рынки активно реагировали на риторику, а затем на факт объявления перемирия.

Трейдеры могут воспользоваться ситуацией на рынке, ориентируясь на быстрые ценовые импульсы и уровни волатильности: в условиях новостного разворота логично отслеживать реакцию рынка на заявления по Ирану, динамику нефти WTI/Brent и синхронные движения фондовых индексов.

Как извлечь выгоду из событий

Практическая стратегия для участников рынка может строиться на краткосрочных сценариях:

1. Следить за котировками нефти WTI и Brent: снижение на фоне перемирия может открывать возможности для сделок по тренду отката или для торговли от ключевых уровней.

2. Оценивать импульс по фьючерсам на S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones: рост на новостях часто тянет за собой продолжение движения в индексовых инструментах.

3 . Учитывать, что геополитические договоренности могут быстро меняться, поэтому важны контроль рисков и работа с моментами высокой волатильности.

Мировые рынки отыграли часть потерь на надеждах перемирия США и Ирана

В среду мировые рынки резко прибавили после договоренности США и Ирана о двухнедельном перемирии. Однако крупный банк Goldman Sachs призвал инвесторов не воспринимать краткосрочное ралли как сигнал к фундаментальному улучшению ситуации в зоне конфликта, охарактеризовав рост как «технический отскок», поддержанный механикой рынка.

В записке для клиентов глава торгового подразделения One-Delta в Goldman Sachs Рич Приворотски отметил, что «это не лучший момент для погони за ростом» для индекса S&P 500. К этому времени индекс уже отыграл примерно две трети потерь, накопленных с конца февраля на фоне обострения конфликта, и оставался приблизительно на 5% ниже январского рекордного максимума.

В Европе аналогичную реакцию показал индекс Euro Stoxx 50: он восстановился примерно на 5% от внутридневного минимума. Это движение, по мнению Goldman Sachs, в значительной степени объясняется закрытием коротких позиций, а не реальным ростом уверенности в изменении обстановки.

Торговый стол Goldman подчеркнул, что в последние недели менялся характер потоков капитала: импульсные CTA-советники с начала марта продали почти 55 млрд долларов американских акций, а управляющие активами сократили позиции в S&P 500 на 51 млрд долларов.

Теперь же эти потоки разворачиваются в обратную сторону, усиливая эффект восстановления. Дополнительный импульс ралли создаёт резкое падение индекса VIX, которое формирует сигналы на покупку для алгоритмических торговых программ, при этом фундаментальные показатели не претерпели сопоставимых улучшений.

Отдельно в банке указали на то, что хрупкость договоренностей сохраняется. Президент Дональд Трамп объявил о прекращении огня вечером Tuesday, то есть за несколько часов до самостоятельно установленного дедлайна, которому сопутствовали угрозы в адрес иранской инфраструктуры.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что Тегеран приостановит «оборонительные операции», а безопасный проход через Ормузский пролив «возможен» в течение двухнедельного периода, но при условии согласования с вооружёнными силами.

В то же время Goldman ожидает, что цены на нефть останутся у отметки 90 долларов за баррель, то есть не откатятся к уровню 80. Банк связывает это с фактическим контролем Ирана над судоходством в проливе по принципу «платного шлагбаума».

Также обращается внимание на сохраняющуюся логистическую напряженность: более 800 судов по-прежнему остаются заблокированными в Персидском заливе. Делегации обеих стран в пятницу встретятся в Исламабаде для переговоров о долгосрочном урегулировании.

Главные выводы

Рост рынков после объявления перемирия выглядит убедительно, но в логике Goldman он опирается прежде всего на технические факторы и разворот позиционирования, а не на устойчивое улучшение фундаментальной картины.

Риск срыва остаётся: наблюдались удары в районе Персидского залива, а также сохраняется неопределённость вокруг прокси-участников конфликта.

По нефти сохранится повышенная премия за риск: ожидание — около 90 долларов за баррель.

Для акций, особенно техсектора, возможны разные сценарии: стратеги банка по-разному оценивают привлекательность откатов.

Трейдеры могут воспользоваться ситуацией, учитывая, что «отскок» может продолжиться за счет закрытия шортов и алгоритмических покупок, но вероятность волатильности по мере новостей о перемирии остается высокой.

На практике это означает, что разумно рассматривать торговлю по тренду восстановления с контролем рисков, а также точечно работать с инструментами, чувствительными к новостям по нефти и геополитике.

Чтобы извлечь выгоду, следите за реакцией рынков на каждое обновление по перемирию и коридору рисков:

– если индекс продолжит отыгрывать потери на фоне падения VIX, можно использовать краткосрочные стратегии на импульсе восстановления;

– если появятся признаки возобновления напряженности (в том числе по логистике и району Персидского залива), имеет смысл сокращать риск или переходить к более защитным тактикам;

– по нефти и связанным рынкам логично оценивать сценарии около 90 долларов за баррель и вероятность скачков на новостях.

Все описанные в статье торговые инструменты доступны для торговли на InstaForex. Чтобы начать быстрее и удобнее реагировать на рыночные движения, откройте торговый счет на платформе InstaForex и, для еще большего комфорта, установите мобильное приложение компании.

AMD взлетает на фоне оптимизма аналитиков и сделок в экосистеме ИИ

Акции AMD резко прибавили в среду, рост поддержали оптимистичные комментарии аналитиков, а также сразу несколько факторов – растущий спрос на серверные процессоры для задач агентного ИИ и две масштабные инфраструктурные сделки с OpenAI и Meta.

8 апреля бумаги AMD открылись выше отметки $232 против закрытия около $220 днём ранее. Движение рынка стало реакцией на серию аналитических обзоров, которые публиковались на протяжении предыдущей недели. В этих материалах инвесторам рисовали более позитивную картину для производителя чипов в преддверии отчета за 1 квартал, который ожидается примерно 5 мая.

Среди позитивных оценок выделяются действия Wells Fargo: 1 апреля банк подтвердил рейтинг Overweight и целевую цену $345, добавив AMD в список тактических идей на 2 квартал. Аналитик Аарон Рейкерс назвал ключевыми драйверами высокий спрос на серверные процессоры EPYC и партнерства компании в области ИИ-ускорителей GPU уровня гигаватт.

2 апреля вслед за ним UBS подтвердил рейтинг Buy с целевой ценой $310. В фокусе – уверенность в траектории выручки AMD к 2027 году и вероятность третьей сделки гигаваттного масштаба, наиболее вероятным кандидатом при этом считается Microsoft.

Однако не все участники рынка разделяют одинаковый оптимизм. Citi занял более осторожную позицию: целевую цену снизил с $260 до $248, сохранив рейтинг Neutral. При этом компания всё же указала AMD как потенциальную возможность для краткосрочного роста, установив так называемое «30-дневное наблюдение за катализатором роста» перед публикацией результатов за 1 квартал.

Аналитики Citi под руководством Атифа Малика также повысили прогноз по прибыли на акцию на 2026 год – с $6,34 до $6,38. Основания – рост продаж процессоров на фоне спроса, связанного с агентным ИИ, а также ожидаемое повышение цен, о котором AMD и Intel уже сообщили своим клиентам.

Фундаментальный фон для оптимизма подтверждается статистикой. По данным Mercury Research, в 4 квартале 2025 года AMD заняла 41,3% выручки от продаж серверных процессоров – это больше, чем 39% в предыдущем квартале. Важный сигнал: компания впервые преодолела порог 40%.

Доля Intel при этом снизилась до 58,7% против 89,2% в начале 2021 года. По сути, происходящий сдвиг увеличивает у AMD ценовое влияние в момент, когда обе компании повышают цены на процессоры.

Главные выводы

1. Оптимистичный информационный фон усиливает спрос на историю роста AMD, ближайший отчет за 1 квартал (ориентир – 5 мая) выступает главным календарным катализатором,

2. Укрепление доли AMD на серверном рынке (по данным Mercury Research: 41,3%) повышает шансы на сильную динамику выручки, особенно на фоне ИИ-спроса и ценовых изменений.

Трейдеры могут воспользоваться ситуацией, ориентируясь на волатильность в ожидании отчетности и на реакцию рынка на новые заявления аналитиков. Практически это чаще всего означает: следить за уровнями поддержки/сопротивления, работать от ключевых новостных триггеров (обновления рейтингов и прогнозов) и заранее продумывать сценарии на период до публикации результатов – как для краткосрочных сделок, так и для более долгих позиций.

Серебро взлетело на фоне перемирия США и Ирана и ослабления доллара

В среду спотовое серебро резко подорожало и показало один из самых сильных однодневных приростов в текущем году. Поддержку металлу оказало неожиданное ослабление геополитической напряженности: 2-недельное перемирие между Соединенными Штатами и Ираном сняло часть опасений по поводу перебоев с поставками энергоносителей, которые в последние недели заметно давили на рынок драгоценных металлов.

Рост серебра совпал с двумя ключевыми рыночными факторами. Во-первых, нефть опустилась ниже $100 за баррель. Во-вторых, ослаб доллар США – это традиционно повышает привлекательность металлов, номинированных в валюте, для международных инвесторов.

Отдельный импульс рынку дала новость о перемирии, которое было достигнуто при посредничестве Пакистана и объявлено во вторник вечером. Согласно условиям, Иран обязуется открыть Ормузский пролив для судоходства под контролем иранских военных.

Через этот пролив проходит около пятой части мирового экспорта нефти. С начала боевых действий маршруты фактически были ограничены, что и вызвало один из наиболее серьезных перебоев с поставками нефти за последнее время.

В ответ на эту информацию фьючерсы на американскую нефть резко снизились: эталонный сорт West Texas Intermediate вернулся к середине диапазона около $90 за баррель. При этом уровень всё ещё существенно выше довоенных значений, однако заметно ниже недавних максимумов, которые находились выше $110.

Сдвиг к более рисковым стратегиям проявился и на фондовых площадках. Индекс Dow Jones Industrial Average в начале торгов прибавил более 1000 пунктов, также рост показали S&P 500 и Nasdaq. На азиатской сессии Nikkei 225 вырос на 4,8%, а южнокорейский Kospi за ночь прибавил 5,6%. На этом фоне серебро, как актив с повышенной чувствительностью к общерыночным ожиданиям, получило дополнительную поддержку.

Несмотря на сильный дневной рост, спотовое серебро остается существенно ниже уровней января. 29 января металл достиг исторического максимума $121,64. После этого началась коррекция: на снижение повлияли повышений маржинальных требований CME, ужесточение ожиданий по политике ФРС, а также сам иранский конфликт. В итоге падение составило около 40%.

Дополнительное ограничение для рынка создает монетарный фактор. На мартовском заседании ФРС сохранила ставку в диапазоне 3,5–3,75% и спрогнозировала только одно снижение в 2026 году. Это снижает спрос на активы без доходности, к которым относится серебро. Протоколы заседания ФРС должны быть опубликованы в среду, и они могут стать катализатором для дальнейшего движения рынка.

Главные выводы

Серебро ускорилось вслед за снятием части геополитических рисков: перемирие США и Ирана ослабило страхи перебоев поставок.

Поддержка металлу пришла также от снижения нефти ниже $100 и ослабления доллара.

При этом ралли не отменяет более крупную картину: серебро всё ещё сильно ниже январского максимума $121,64, а ожидания по ставкам ФРС остаются сдерживающим фактором.

Ближайшие протоколы ФРС в среду могут усилить волатильность и повлиять на динамику драгоценного металла.

Как трейдеры могут извлечь выгоду из ситуации

Трейдерам стоит обратить внимание на сочетание факторов: геополитический фон, движение доллара и нефти, а также реакцию рынка на ожидания по ставкам ФРС.

Трейдерам стоит:

1) Рассматривать серебро как инструмент с высокой реакцией на новости о торговых путях и энергопоставках (Ормузский пролив).

2) Следить за корреляцией с нефтью и индексом доллара: если нефть удерживает снижение, а доллар продолжает слабеть, поддержка для серебра может сохраняться.

3) Закладывать повышенную волатильность вокруг публикации протоколов заседания ФРС в среду и заранее определять уровни риска.

Торговые инструменты, связанные с драгоценными металлами, доступны для торговли на InstaForex. Для удобства управления сделками и отслеживания динамики рынка пользователям стоит открыть торговый счет на этой платформе и, при необходимости, скачать мобильное приложение компании.