FX.co ★ Торжество крипто-быков может быть временным

Биткоин и эфир продолжают корректироваться. Несмотря на сильный рост обеих криптовалют на этой неделе, мы не считаем, что нисходящий тренд завершен. Наоборот, уже в ближайшие дни может быть сформирован сильный сигнал на продажу на дневном ТФ по биткоину. Если биткоин начнет падение, то эфир также начнет падение, даже не имея собственных «медвежьих» паттернов и сигналов на продажу. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в низком спотовом спросе, перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта, а также приверженностью ФРС добиться инфляции в 2%, что предполагает, как минимум, сохранение жесткой монетарной политики в ближайшее время. Таким образом, оснований для длительного роста биткоина и эфира мы по-прежнему не наблюдаем.

Ключевой вопрос, который интересует всех крипто-трейдеров в данное время – долго ли будет продолжаться рост криптовалютного рынка? Напомним, что вчера Министерство финансов США приняло решение увеличить выкуп собственных долгосрочных облигаций в два раза. По сути, этот шаг является проявлением политики количественного смягчения, на который очень рассчитывали поклонники биткоина в исполнении ФРС. Однако ФРС в данное время раздумывает совершенно не над снижением ключевой ставки и не над реализацией программы QE. Что не смогла сделать ФРС, смог сделать Минфин. Программа QE фактически означает увеличение денежной массы в обращении. Излишние деньги начинают поступать на различные рынки, что увеличивает спрос на активы, провоцируя их рост. Но долго ли способен продолжаться такой рост?

Если говорить в общем и целом, без привязки к решению Минфина США, то вчерашний рост крипторынка очень сильно похож на манипуляцию маркет-мейкеров. Сильный рост цены как бы говорит трейдерам о начале «бычьего» тренда, призывая их покупать «цифровое золото» и «цифровое серебро». Однако, манипуляции на то и манипуляции. Главной их целью является поглощение необходимой ликвидности крупными игроками. Проще говоря, для того, чтобы маркет-мейкер мог открыть серьезную по объемам сделку на продажу, кто-то должен покупать биткоин. Сейчас на рынке количество покупателей резко увеличилось, поэтому мы допускаем, что из «медвежьего» FVG по биткоину на дневном ТФ начнется уценка актива в рамках текущего нисходящего тренда. Если же сигнал на продажу сформирован не будет, а паттерн будет отменен, тогда можно будет начинать рассуждения о возможном начале «бычьего» тренда.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. Уже в ближайшие дни этот паттерн будет либо отменен, либо даст прекрасный сигнал на продажу.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. В данное время продолжается второй виток коррекции. Флэт на 4-часовом ТФ завершен, но ключевое значение сейчас имеет «медвежий» FVG по биткоину на дневном графике. Если биткоин получит реакцию на этот паттерн и сформирует сигнал на продажу, эфир также устремится вниз.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.