FX.co ★ Эра неопределенности Трампа. Часть 3

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность ужесточения монетарной политики на сентябрьском заседании составляет сейчас 66%. Но неделей ранее она составляла 30%. А месяц назад – 70-80%. Этот показатель, отражающий настроение фьючерсных рынков, постоянно меняется, а поэтому является бессмысленным в данное время. Сейчас вероятность ужесточения составляет 66%, но уже в пятницу выйдет августовский отчет Nonfarm Payrolls. Что если значение вновь будет отрицательным? В июле в экономике США было создано -23 тысячи рабочих мест. По итогам года общее число рабочих мест было снижено на 79 тысяч. Все последние отчеты были пересмотрены в сторону понижения. Даже если фактическое значение окажется выше нуля, кто сможет назвать его сильным? Сильное значение пэйроллов – это +150-200 тысяч в месяц.

Получается, что очередное слабое значение Nonfarm Payrolls может вновь существенно снизить вероятность повышения ставки ФРС. На основании чего доллар и пользуется спросом в последнюю неделю. А на следующей неделе в США выйдет отчет по инфляции за август. Если инфляция вырастет по сравнению с июлем, можно ли будет сказать, что ФРС придется повысить ставку? На мой взгляд, нет, так как проблемы рынка труда от высокой инфляции никуда не денутся. Если инфляция замедлится в третий раз подряд, какова станет вероятность ужесточения в сентябре, согласно инструменту CME FedWatch?

И это я еще не рассматриваю такие сценарии, при которых конфликт на Ближнем Востоке будет завершен или же, наоборот, вернется в фазу активных боевых действий. Если война возобновится, Иран закроет Баб-эль-Мандебский пролив, и цена на нефть подскочит до 150-200$ за баррель. Уже сейчас многие эксперты пророчат нефть по 120$ этой осенью-зимой, если Ормузский пролив останется в блокаде. А открытым Ормузский пролив остается только в голове Дональда Трампа. Судовладельцы почему-то придерживаются совсем иной точки зрения.

Если же война на Ближнем Востоке неожиданно завершится, инфляция продолжит замедляться, и рынку опять придется менять собственные ожидания по политике ФРС. Исходя из всего вышесказанного, следует, что прогнозы, ожидания рынка и объективная реальность могут меняться каждую неделю, если не чаще. И каждый такой разворот может находить отражение на графиках EUR/USD и GBP/USD, что мы, собственно, и наблюдаем уже целый год.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.1 сентября. Доллар теряет опору

Эра неопределенности Трампа

Эра неопределенности Трампа. Часть 2

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.