FX.co ★ XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото продолжает находиться под давлением

Золото (XAU/USD) продолжает находиться под давлением, несмотря на общую слабость доллара США, так как жесткие ожидания Федеральной резервной системы США (ФРС) и сохраняющаяся геополитическая неопределенность предоставляют поддержку доллару как активу-убежищу, что ограничивает рост цен на золото. Трейдеры, по-видимому, действуют осторожно, избегая открытия агрессивных позиций, предпочитая дождаться выхода свежих данных по инфляции в США, запланированных на эту неделю.
Индексы цен производителей (PPI) и потребительских цен (CPI) в США будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно. Эти ключевые показатели помогут определить направление политики ФРС в условиях инфляционных рисков, вызванных растущими ценами на энергоносители.

В свою очередь, это повлияет на краткосрочные тенденции курса доллара и окажет заметное воздействие на цену золота. Между тем трейдеры нарастили ставки на повышение процентной ставки ФРС в конце этого месяца после того, как вышедший отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) показал ускорение роста числа рабочих мест в августе.
Ожидается, что доллар США получит поддержку на фоне ожидаемых ключевых данных по индексу потребительских цен.
Стратеги OCBC охарактеризовали последний отчет о занятости в США как «незначительно поддерживающий доллар, но недостаточный для устойчивого роста». Они отмечают, что сильные данные о занятости «подтверждают устойчивость экономики США и поддерживают вероятность ужесточения монетарной политики ФРС, что может помочь ограничить снижение доллара». Однако с учетом «давления на заработную плату, которое продолжает существовать», аналитики OCBC предполагают, что рынкам понадобятся более убедительные данные по инфляции для более уверенного прогнозирования повышения ставок в сентябре.
Поэтому стоит переключить внимание на данные индекса потребительских цен, где положительный сюрприз может стать катализатором для возобновления роста доллара, в то время как более слабые показатели, вероятно, приведут к двусторонним колебаниям цен.
Кроме того, эскалация конфликта между США и Иран поддерживает геополитическую премию за риск, помогая сохранять стабильность для доллара как безопасного актива. В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, Иран пригрозил ответными действиями на любые новые нападения США на свои активы, предупредив о потенциальной уязвимости энергетической инфраструктуры в Персидском заливе. Более того, глава иранской службы безопасности Мохсен Резаи заявил, что Тегеран готовится к полной блокаде Ормузского пролива в ответ на экономические санкции, что усиливает опасения об угрозе длительных перебоев в поставках нефти.
Инвесторы продолжают беспокоиться о том, что высокие цены на энергоносители могут снова усилить инфляционное давление, что поддерживает перспективы ужесточения политики ФРС. Это, в свою очередь, подтверждает возможность возникновения покупательской активности в условиях снижения доллара, что требует более осторожного подхода от быков по паре XAU/USD. Поэтому разумно дождаться сильных покупок, прежде чем принимать решения о существенном повышении цен на золото, и продолжении его восстановления.
С технической точки зрения драгоценный металл сохраняет позиции выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), находящейся чуть выше круглого уровня $4300. Что подтверждает позитивный настрой на ближайший период времени, даже несмотря на ослабление импульса. Индекс относительной силы (RSI) около 51 указывает на нейтрально-положительное или умеренно оптимистичное состояние. Тем не менее индикатор MACD у нуля намекает на ослабление восходящего давления после недавнего коррекции.
Техническая ситуация является смешанной, что подразумевает, что золото может встретить первое сопротивление у 20-дневной SMA. Поддержку найдёт у 100-дневной SMA. Ниже неё 200-дневная ЕМА.