FX.co ★ Анализ EUR/USD. 15 октября. Инфляция наносит следующий удар по евро

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры.

На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Предполагаемая волна 5 в E завершена или близится к своему завершению. В любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. На обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но новых причин для укрепления американской валюты становится все меньше и меньше.

Индекс цен производителей в США показал сильное ускорение.

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга поднялся на 40 базовых пунктов, однако укрепление европейской валюты может очень быстро закончиться, если текущая ситуация на валютном рынке не изменится. Напомню, что вчера в Штатах вышел отчет по инфляции за сентябрь, который формально повысил вероятность третьего раунда ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Инфляция выросла сильнее прогнозов, базовая инфляция – также показала неутешительную динамику. Соответственно, теперь ФРС действительно может рассмотреть возможность третьего раунда ужесточения политики в следующем году. На самом деле я бы не стал делать такие громкие выводы в октябре, но все же нельзя отрицать, что такая возможность присутствует.

Сегодня инфляция продолжила бить по европейской валюте. Индекс цен производителей в США вырос в сентябре на 1,3%, хотя рынок ожидал роста не более, чем на 0,5%. В то же самое время розничные продажи увеличились на 0,8% при более слабых прогнозах. Соответственно, американская экономика продолжает чувствовать себя хорошо, а инфляция растет быстрее ожидаемых темпов. Вчера европейская валюта отскочила от полуторагодовых минимумов, но если инфляционные отчеты, которые имеют прямую корреляцию с политикой FOMC, будут и дальше демонстрировать подобные цифры, рынок поверит и в три раунда ужесточения, и в четыре.

Так как все позитивные для евровалюты новости продолжают игнорироваться, а участники рынка совершенно не интересуются, сколько раз повысит ставки ЕЦБ, то спрос на валюту США может вновь начать увеличиваться. Я бы хотел этого избежать, так как волновая разметка на обоих масштабах выглядит завершенно и укомплектованно. Дальнейший рост доллара может нарушить ее. Я считаю, что американская валюта достаточно росла, чтобы учесть все будущие повышения ставки ФРС. Пора уже обратить внимание и на ЕЦБ.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам.

На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принял вид A-B-C-D-E. Внутренняя волновая структура волны E приняла пятиволновой, импульсный вид, но уже может быть завершена. Если это предположение верно, сейчас начнется построение нового восходящего участка тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.