FX.co ★ Zlato na ceste k úrovni 3 000 USD! Trumpove nové clá a vyhlásenie Fedu by mohli otriasť trhmi

Vzácne kovy vzrástli, trhy čakajú

Zlato v utorok dosiahlo historické maximum, zatiaľ čo dolár sa držal na stabilnej úrovni, keďže akcie boli pod tlakom. Investori s napätím očakávali vyjadrenia predsedu Federálneho rezervného systému Jeroma Powella o obchodných clách a inflácii.

Ropa na vzostupe, futures klesajú

Ceny ropy vzrástli, pričom ropa Brent sa obchodovala nad úrovňou 76 USD za barel. Európske akcie boli bez zmeny a udržiavali si svoju pozíciu, rovnako ako futures na index FTSE. Futures na americké akcie medzitým klesli o 0,2 %, čo signalizuje neistotu na trhu.

Trumpove nové clá vyvolali reakciu investorov

V predvečer americký prezident Donald Trump sprísnil obchodnú politiku a zvýšil clá na dovoz ocele a hliníka na 25 %. Tento krok podporil zásoby ocele v USA, zároveň však vyvolal obavy z možných odvetných opatrení zo strany iných krajín.

Trump prisľúbil, že v najbližších dňoch oznámi nové globálne clá, čo ešte viac podporilo nervozitu na trhoch.

Výnimka pre Austráliu?

Situácia sa však v utorok mierne stabilizovala po tom, ako Trump oznámil, že Austrália by mohla mať v súvislosti s novými clami výnimku. Uviedol, že o tomto rozhodnutí diskutoval s austrálskym premiérom, čo by mohlo byť signálom flexibility v politike USA.

"S Austráliou máme pozitívnu obchodnú bilanciu, pretože od nás nakupujú veľa lietadiel. Potrebujú ich, pretože sú dosť ďaleko," poznamenal americký prezident a dodal, že konečné rozhodnutie o odvetných opatreniach pre ostatné krajiny bude prijaté do dvoch dní.

Trhy naďalej pozorne sledujú kroky Washingtonu. Investori posudzujú vyhliadky ďalšieho rastu inflácie, silnejšieho dolára a možných zmien v globálnom obchode. Volatilita môže zostať v najbližších dňoch vysoká, pretože trhy čakajú na vyhlásenia Fedu a ďalšie Trumpove kroky.

Čína vracia úder: do platnosti vstupujú nové clá

Čína v pondelok zaviedla odvetné clá na americké produkty v oblasti energetiky a celý rad tovarov, čím zvýšila napätie v obchodných vzťahoch medzi dvoma najväčšími svetovými ekonomikami. Hongkonský akciový trh (Hang Seng) však preukázal odolnosť, pričom index deň predtým dosiahol štvormesačné maximum.

Napriek zavedeniu nových ciel zostali investori optimistickí a počítali s možnou obchodnou dohodou medzi Washingtonom a Pekingom. Hang Seng však ukončil deň poklesom o 0,4 %, hoci za posledný mesiac vzrástol o viac ako 12 %, najmä vďaka vzrušeniu okolo umelej inteligencie a spoločností vyrábajúcich polovodiče.

Čínske trhy sú pod tlakom, ale výrobcovia automobilov sa posúvajú vyššie

Akcie pevninskej Číny mierne klesli, čo bolo odrazom obáv obchodníkov z nových ekonomických opatrení.

Jeden z najväčších ziskov dňa zaznamenali akcie elektrických vozidiel. Akcie čínskeho automobilového giganta BYD sa v Hongkongu vyšplhali na rekordnú úroveň po tom, ako spoločnosť oznámila, že bude ponúkať bezplatné inteligentné jazdné systémy vo všetkých svojich modeloch vrátane lacného hatchbacku Seagull, ktorý stojí len 9 555 USD. Tento krok bol silným marketingovým ťahom, ktorý by mohol posilniť pozíciu spoločnosti BYD na globálnom trhu s elektrickými vozidlami.

Akcie ostatných výrobcov elektrických vozidiel však klesli výrazne nižšie, čo odráža volatilitu sektora a meniace sa nálady investorov.

Zlato mieri k hranici 3 000 USD: útek do bezpečia

Uprostred globálnej hospodárskej neistoty ceny zlata prudko vzrástli a priblížili sa k významnej hranici 3 000 USD za uncu. V Ázii kov dosiahol hodnotu 2 942 USD, čo naznačuje rastúci dopyt po bezpečných aktívach.

Za nárastom záujmu o zlato stojí viacero faktorov vrátane neistoty spojenej s obchodnými opatreniami USA a snahy centrálnych bánk vytvoriť svoje rezervy v iných aktívach ako v dolári.

"Rast zlata je spôsobený kombináciou nákupov centrálnych bánk, investorov hľadajúcich bezpečie a silnej dynamiky trhu, ktorá priťahuje nových účastníkov," povedal Shane Oliver, vedúci investičnej stratégie spoločnosti AMP v Sydney.

Vývoz zlata z Londýna: čo sa deje?

Jedným z neočakávaných dôsledkov colnej politiky USA bolo zvýšenie vývozu zlata z londýnskych trezorov za Atlantik. Odborníci to pripisujú snahe investorov minimalizovať riziká spojené s prípadnými novými clami na zlato v USA.

V kontexte obchodnej nestability bude dopyt po drahých kovoch pravdepodobne naďalej vysoký a ich ceny budú naďalej rásť. Investori a analytici netrpezlivo čakajú na nové signály zo strany Fedu a americkej administratívy, aby pochopili ďalšie vyhliadky globálnych trhov.

Jüan oslabuje a dolár si drží svoje pozície: menové trhy reagujú na obchodné riziká

Čínsky jüan v utorok pokračoval v poklese, pričom prelomil kľúčovú hranicu 7,3 za dolár a klesol na 7,3042. Tento vývoj je odrazom pretrvávajúcich obáv investorov z vplyvu colnej politiky USA a slabnúceho dopytu v čínskej ekonomike.

Austrálsky dolár napriek výkyvom na trhu zostal stabilný na úrovni 0,6278 USD.

Americký dolár si udržal svoju pozíciu aj voči japonskému jenu, keď sa ustálil na úrovni 152,01 USD, zatiaľ čo voči euru sa obchodoval na úrovni 1,03 USD.

Clá zasiahli Kanadu a Mexiko

Nové americké clá mali vplyv na severoamerické meny. Kanadský dolár a mexické peso oslabili, keďže tieto krajiny zasiahli vyššie clá na kovy, ktoré oznámil americký prezident. Investori sa obávajú, že obchodné obmedzenia by mohli spomaliť hospodársky rast a viesť k ďalšiemu oslabeniu ich mien.

Powellov prejav: Trhy očakávajú od Fedu signály

Jerome Powell má v utorok vypovedať pred senátnym výborom pre bankovníctvo, bývanie a mestské záležitosti a predložiť svoju polročnú správu o menovej politike.

Finančné trhy budú pozorne sledovať jeho komentáre, najmä pokiaľ ide o vplyv nových ciel na infláciu a výhľad úrokových sadzieb. Akékoľvek signály možnej zmeny menovej politiky by mohli vyvolať prudké pohyby na dlhopisových a menových trhoch.

Americké štátne dlhopisy: Výnosy sú stabilné, ale investori sú opatrní

Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov sa ustálili na úrovni 4,495 %, ale v Ázii sa kvôli štátnemu sviatku v Japonsku neobchodovalo.

Investori stále váhavo reagujú na Trumpove otázky týkajúce sa amerického dlhu, situácia však zostáva napätá.

Trhy čakajú na objasnenie otázky amerického štátneho dlhu

V posledných dňoch sa objavili správy, že Trump možno prehodnotí svoj prístup k americkému štátnemu dlhu. Zatiaľ však nie je jasné, či to znamená prepočítanie štátnych dlhopisov alebo nejaký nový regulačný formát.

"Trhy budú pravdepodobne chcieť vidieť podrobnejšie informácie o tom, čo to presne znamená," povedal Mark Elworthy, vedúci oddelenia obchodovania s pevným výnosom, menami a komoditami v Bank of America v Austrálii.

Podľa neho zostávajú kľúčové otázky otvorené a v najbližších dňoch by mohlo dôjsť k ďalšiemu objasneniu. Ak sa objavia konkrétne návrhy, mohlo by to mať vplyv na dlhopisové trhy a dolár.

Pozornosť trhu: Powellov prejav a výhľad inflácie

Investori v utorok upriamili svoju pozornosť na nadchádzajúce vystúpenie predsedu Fedu Jeroma Powella pred Kongresom. Počas nasledujúcich dvoch dní bude odpovedať na otázky zákonodarcov a hlavnou témou diskusie budú pravdepodobne jeho názory na dynamiku inflácie a vplyv nových ciel.

Trhy budú jeho prejav pozorne sledovať najmä v stredu, keď budú zverejnené najnovšie údaje o spotrebiteľských cenách za január. Tieto údaje by mohli poskytnúť ďalší pohľad na smerovanie menovej politiky.

Sadzby Fedu: Trhy predpokladajú menšie zníženie sadzieb

V súvislosti s ekonomickou neistotou sa výrazne zmenili očakávania týkajúce sa rozsahu zníženia úrokových sadzieb v roku 2024. Trhy teraz počítajú so znížením len o 38 bázických bodov, čo je výrazne menej, ako sa pôvodne predpokladalo. Akékoľvek Powellove náznaky zmeny menovej politiky by mohli vyvolať prudké pohyby na dlhopisových a menových trhoch, keďže investori zvažujú vyhliadky na uvoľnenie alebo sprísnenie finančných podmienok.

Elektromobily: Noví hráči menia pravidlá hry

Sektor elektromobilov sa v utorok otriasol v dôsledku dramatickej zmeny stratégie čínskych výrobcov automobilov.

Líder na trhu BYD (002594.SZ) urobil prelomový krok, keď zaviedol technológiu autonómneho riadenia do svojich základných modelov vrátane hatchbacku Seagull, ktorého cena začína na 9 555 USD. To je výrazne lacnejšie ako podobné ponuky spoločnosti Tesla (TSLA.O) a ďalších konkurentov. Týmto krokom sa zvýšil tlak na globálny trh s elektrickými vozidlami.

Ďalšia čínska značka Leapmotor (9863.HK), partner spoločnosti Stellantis (STLAM.MI), tiež posilnila svoju hru a predstavila nový elektromobil s technológiou inteligentného riadenia s cenou pod 150 000 jüanov (20 535 USD), čím sprístupnila najmodernejšiu technológiu širšiemu okruhu kupujúcich.

Akciový trh: Tesla stráca pozíciu, BYD dosahuje nové rekordy

V súvislosti s agresívnou ofenzívou čínskych výrobcov klesli akcie Tesly

v noci o 3 % a dostali sa na dvojmesačné minimum. Straty utrpeli aj ďalšie čínske značky - akcie spoločností Xpeng a Geely Auto (0175.HK) na hongkonskej burze prudko klesli.

Spoločnosť BYD zároveň sebavedome posilňuje svoje vedúce postavenie. V Hongkongu jej akcie vzrástli o viac ako 4 %, čím prekonali svoje historické maximum. To podčiarkuje rastúci záujem investorov o spoločnosť, ktorá nielen dobieha, ale aj začína predbiehať svojich konkurentov v technologických pretekoch.

Trh čaká na kľúčové rozhodnutia

Investori naďalej sledujú dynamiku inflácie, menovú politiku Federálneho rezervného systému a vývoj situácie na trhu s elektromobilmi. Nové údaje a Powellove vyhlásenia v najbližších dňoch môžu výrazne ovplyvniť náladu účastníkov trhu a určiť ďalšie smerovanie pohybu globálnych aktív.