FX.co ★ Chaos na trhu: Dow klesá, zlato stúpa, Trump zvyšuje napätie

Nepokoj na trhoch: Wall Street klesá v dôsledku obáv z ciel a recesie

Americké akciové indexy v pondelok zavreli na nižšej úrovni po seanse plnej prudkých výkyvov. Investori sa obávajú náznakov spomalenia hospodárskeho rastu a nárastu inflačných rizík, ktoré ešte zhoršuje agresívna obchodná rétorika Bieleho domu.

Trump neustupuje: Clá sú opäť v centre pozornosti

Hlavným spúšťačom výpredaja bola ďalšia vlna vyhlásení prezidenta Donalda Trumpa o zavedení rozsiahlych ciel. Vo svojom stredajšom večernom prejave oznámil, že plánuje zaviesť clá na všetok dovoz do krajiny a ešte viac zvýšiť sadzby pre niektorých kľúčových partnerov.

Tlak na Čínu sa zvyšuje

Trump sa neuspokojil s už zavedenými opatreniami a prisľúbil sprísnenie sankcií voči Číne. Oznámil možnosť zavedenia dodatočných ciel až do výšky 50 %, čo by mohlo celkovú úroveň daní viac ako zdvojnásobiť. Toto vyhlásenie znepokojilo účastníkov trhu a mnohých prinútilo prehodnotiť svoje investičné stratégie.

Volatilita je na vrchole, objemy zaznamenávajú rekordy

Pondelok bol druhým dňom po sebe, keď americké burzy vykázali abnormálne vysoký objem obchodovania. Všetky tri kľúčové indexy - S&P 500, Dow Jones a Nasdaq - ráno prudko klesli a dosiahli najnižšie hodnoty za viac ako rok. Po nečakanom skoku smerom nahor, ktorý spôsobila interpretácia správy o clách, sa trh opäť prepadol, pretože nedokázal odolať tlaku.

Ukazovateľ strachu vyvoláva poplach

Index volatility CBOE VIX, ktorý sa často nazýva ukazovateľ strachu a neistoty na Wall Street, počas seansy prekonal psychologickú hranicu 60, čo je najvyššia hodnota od augusta 2024. Hoci sa neskôr mierne znížil, deň ukončil na úrovni 46,98, čo je jeho najvyššia zatváracia hodnota za posledných päť rokov.

Investorov zachvátila panika, keď Dow a S&P prudko klesli, keďže trh prišiel o bilióny

Pondelok bol pre akcie na Wall Street bolestivým dňom. Priemyselný index Dow Jones klesol o 349 bodov a zavrel na úrovni 37 965,60 bodu, čo predstavuje pokles o 0,91 %. Širší index S&P 500 klesol o 11,83 bodu, teda o 0,23 %, a skončil na úrovni 5 062,25 bodu. Iba technologický Nasdaq sa udržal nad vodou, keď vzrástol o skromných 0,10 % a zavrel na úrovni 15 603,26 bodu.

Najväčší pokles od roku 2020

Trh od oznámenia ciel naďalej zaznamenával straty. Za dva obchodné dni od prejavu Donalda Trumpa sa referenčný index S&P 500 prepadol o 10,5 %, pričom kombinovaná trhová kapitalizácia spoločností klesla približne o 5 biliónov USD, čo je najhorší dvojdňový výkon od pandémie v marci 2020.

Dow prechádza korekciou, Nasdaq má klesajúci trend

Situácia na trhu sa zmenila na alarmujúcu: v piatok Dow potvrdil vstup do fázy korekcie, keď z decembrových rekordných hodnôt klesol o viac ako 10 %. Technologický Nasdaq klesol ešte viac, keď sa prepadol o viac ako 20 % zo svojho historického maxima, čo oficiálne znamená začiatok medvedieho trhu.

Nádeje na úľavu sa nenaplnili

Pondelkové ranné obchodovanie sa začalo poklesom, pričom index S&P 500 klesol o 20 % z predchádzajúcich rekordných hodnôt. Nečakaná správa o možnom 90-dňovom odklade zavedenia nových ciel však vyvolala rýchly - ale krátky - nárast o viac ako 3 %. Investori horúčkovito skupovali aktíva v nádeji na zmiernenie konfliktu. Tieto nádeje boli rýchlo zmarené: Biely dom tieto informácie oficiálne poprel a trh opäť klesol.

Realitný sektor klesá najvýraznejšie

V pondelok najviac utrpeli nehnuteľnosti, pričom sektorový index klesol za deň o 2,4 %, čo bol najväčší percentuálny pokles spomedzi všetkých 11 sektorov indexu S&P 500. Odborníci tento pokles pripisujú rastúcim trhovým sadzbám a všeobecnej neistote, pokiaľ ide o vyhliadky komerčných nehnuteľností v prostredí hospodárskych otrasov.

Komunikácie a technológie: Vzácne lúče svetla

Na pozadí všeobecného pesimizmu sa len dva sektory dokázali udržať v zelených číslach. Na čele pondelkovej seansy boli komunikačné služby, ktoré vzrástli o 1 %, čo bolo najviac spomedzi všetkých sektorov. Mierne posilnili aj technológie, ktoré vykázali zisk 0,3 %, čo bol druhý a jediný pozitívny výsledok po minulotýždňovom silnom prepade.

Apple a Tesla pod tlakom, Nvidia a Amazon na vrchole

Nálada medzi veľkými korporáciami bola zmiešaná. Spoločnosť Apple pokračovala v poklese a klesla o 3,7 %, keďže investori sa zbavovali akcií v obave z poklesu dopytu. Tesla si neviedla lepšie, jej akcie klesli o 2,6 %. Spoločnosť Nvidia medzitým prekvapila trhy nárastom o viac ako 3 %, čím pokračovala v sebavedomom raste vďaka stabilnému dopytu po čipoch. Obchodníkov s akciami potešil aj Amazon, ktorý v súvislosti s pozitívnymi prognózami v oblasti elektronického obchodu vzrástol o 2,5 %.

Európa hľadá oporu

Európske trhy sa spamätávajú z prudkého pádu: regionálny index STOXX 600 klesol len za tri dni takmer o 12 %. V utorok ráno však futures signalizovali možné oživenie s viac ako 3 % rastom. Napriek tomu investori zostávajú opatrní: spomienky na náhly prepad spôsobený colnými hrozbami Washingtonu sú ešte príliš čerstvé.

Americký trh hľadá rovnováhu

Pondelok, hoci nebol šťastným dňom, predstavoval určité uvoľnenie. Po rýchlom 10 % poklese v priebehu dvoch dní vyzeral mierne negatívny záver takmer ako úľava. Investori však naďalej so zatajeným dychom sledujú vývoj udalostí.

Ukazovateľ strachu dosahuje nové maximá

Jedným z hlavných symbolov nestability sa stal index volatility VIX, prezývaný ukazovateľ strachu na Wall Street. V pondelok prekročil hranicu 60 bodov - to sa od začiatku pandémie COVID-19 stalo len dvakrát. Táto úroveň naznačuje vysokú mieru úzkosti medzi účastníkmi trhu a nestabilné očakávania do budúcnosti.

Ázijský obrat: Japonsko prekonáva náskok

Zatiaľ čo západné trhy trávia šok, ázijské trhy začínajú vykazovať známky stability. Vyniká najmä Japonsko, ktoré napriek celosvetovým výkyvom vykazuje výrazný rast a stabilný záujem investorov. Zdá sa, že krajina vychádzajúceho slnka je pripravená zohrávať úlohu bezpečného prístavu uprostred globálneho hospodárskeho chaosu.

Obchodná rétorika alebo stratégia? Trumpove clá sú možným prológom k rokovaniam

Dostatočne medializované hrozby zavedenia ciel sa využívajú na upútanie pozornosti a neskôr môžu viesť k mäkším, strategickejším rokovaniam. Svedčí o tom skutočnosť, že americký minister financií Scott Bessent bol vymenovaný za vedúceho delegácie, ktorá v najbližších dňoch odcestuje do Tokia, aby rokovala o obchodných dohodách. To môže znamenať, že Biely dom je napriek agresívnemu tónu nedávnych vyhlásení pripravený na dialóg.

Rozdelená Ázia: Japonsko víťazí, Taiwan a juhovýchod neuspeli

Medzitým sa geografický obraz stáva čoraz kontrastnejším. Japonský index TOPIX vzrástol o 6 %, čo nahráva záujmu investorov o stabilné ekonomiky. Taiwan sa ocitol v ostrom kontraste: index TWII klesol o 5 % v dôsledku šokujúceho 32 % cla na polovodiče, ktoré sú kľúčovým vývozným artiklom ostrova.

Rozvíjajúce sa ázijské trhy boli vystavené obzvlášť silnému colnému tlaku. Thajský index SETI sa prepadol na najnižšiu úroveň za posledných päť rokov, zatiaľ čo indonézsky akciový trh sa po opätovnom otvorení po týždňových prázdninách prepadol o 9 %, pričom zaznamenal historicky slabú rupiu. Ekonomiky regiónu závislé od vývozu sa ocitli v centre výkyvov.

Zlato je opäť v móde: Útek do "bezpečného prístavu"

V podmienkach rastúcej nestability sa investori čoraz viac obracajú k zlatu ako k bezpečnému prístavu. Hoci vzácny kov v pondelok klesol na najnižšiu úroveň od 13. marca, v utorok sa začal postupne zotavovať. Zvýšený dopyt sa vysvetľuje obavami z eskalácie globálnej obchodnej vojny a snahou uchovať si kapitál uprostred rastúcej neistoty.

Všetky oči sa upierajú na Fed: Trhy čakajú na signály

Investori napäto očakávajú zverejnenie zápisnice zo zasadnutia amerického Federálneho rezervného systému, ktoré sa má uskutočniť v stredu. Tieto dokumenty môžu vrhnúť svetlo na ďalšie kroky regulačného orgánu, najmä pokiaľ ide o jeho reakciu na zahraničnopolitické riziká a colnú nestabilitu. Stávky na zlato a iné bezpečné aktíva by mohli vzrásť, ak Fed v reakcii naznačí možné úpravy svojej politiky.

Zlato opäť rastie, keďže investori sa vracajú k bezpečným aktívam

V prostredí geopolitickej nestability a trhového šialenstva sa zlato opäť stalo stredobodom pozornosti. Spotové zlato do utorkového rána (03:40 GMT) vzrástlo o 0,5 % na 2 996,60 USD za uncu. Posun nahor nasledoval po krátkom pondelkovom prepade, keď ceny klesli na najnižšiu úroveň od 13. marca.

Všetky oči sa upierajú na Fed: Trhy čakajú na signály

Investori v stredu s napätím očakávajú zverejnenie zápisnice z rokovania Federálneho rezervného systému. Dokumenty by mohli vrhnúť svetlo na ďalšie kroky regulačného orgánu, najmä pokiaľ ide o jeho reakciu na zahraničnopolitické riziká a colnú nestabilitu. Stávky na zlato a iné bezpečné aktíva by mohli vzrásť, ak Fed v reakcii na to naznačí možné úpravy politiky.

Zlato opäť na vzostupe: Investori sa vracajú k bezpečným aktívam

V prostredí geopolitickej nestability a trhového šialenstva sa zlato opäť stalo stredobodom pozornosti. Spotové ceny zlata do utorkového rána (03:40 GMT) vzrástli o 0,5 % na 2 996,60 USD za uncu. Posun nahor nasledoval po krátkom pondelkovom poklese, keď ceny klesli na najnižšiu úroveň od 13. marca.

Futures rastú rýchlejšie: Psychologická hranica bola prekročená

Futures na americké zlato vykazujú ešte sebavedomejší rast: do utorkového rána vzrástli o 1,3 % a prekonali hranicu 3 010,70 USD za uncu. To naznačuje, že investori sa aktívne zabezpečujú proti rizikám a do ceny započítavajú ďalšie potenciálne otrasy na svetových trhoch.

Historické maximum zostáva na dohľad

Hoci zlato kleslo zo svojho nedávneho maxima, analytici stále pozorne sledujú jeho trend. Pripomeňme, že len pred týždňom, 3. apríla, zlato zaznamenalo historický rekord, keď dosiahlo úroveň 3167,57 USD za uncu. Obnovenie záujmu o drahé kovy môže signalizovať rastúci nepokoj vo finančnej komunite.

Ostatné kovy: Zmiešané pohyby

Na pozadí rastu zlata vykazovali ostatné drahé kovy zmiešanú dynamiku. Striebro vykázalo mierny pokles o 0,1 % a ustálilo sa na úrovni 30,09 USD za uncu. Platina na druhej strane posilnila o 1,3 % a dosiahla úroveň 925,35 USD. Paládium bolo v červených číslach, kleslo 0,3 % na 915,80 USD.