FX.co ★ Keď sa všetko pokazilo: Nvidia pod tlakom, akcie klesajú, Powell čaká na objasnenie

Na amerických trhoch vládne chaos: Nvidia zasiahnutá, Fed vydáva varovanie

Stredajší najväčší pokles akcií nastal v dôsledku zintenzívnenia technologického konfliktu medzi USA a Čínou a varovania šéfa Federálneho rezervného systému.

Akciové trhy v USA zaznamenali veľký prepad po tom, čo spoločnosť Nvidia, jeden z popredných svetových výrobcov čipov, uviedla, že by mohla prísť o miliardy dolárov v dôsledku prísnejších pravidiel vývozu. Na investorov vytvárali tlak aj komentáre predsedu Federálneho rezervného systému Jeroma Powella, ktorý poukázal na známky spomalenia americkej ekonomiky.

Nvidia sa ocitla pod valcom sankcií

Spoločnosť Nvidia v utorok uviedla, že by mohla utrpieť straty vo výške 5,5 miliardy dolárov. Dôvodom je nové obmedzenie zo strany amerických úradov na vývoz jej kľúčového čipu H20, zameraného na umelú inteligenciu, do Číny. Táto krajina je jedným z hlavných odberateľov high-tech produktov spoločnosti Nvidia a zákaz zasiahol priamo do srdca jednej z najziskovejších oblastí spoločnosti.

Obchodná vojna eskaluje

Tento krok USA bol pokračovaním eskalácie hospodárskeho konfliktu medzi dvoma svetovými mocnosťami. Predtým Peking v reakcii na kroky Washingtonu zvýšil clá na americký tovar na 125 % v reakcii na rozhodnutie prezidenta Donalda Trumpa zvýšiť clá na dovoz z Číny na 145 %, čím fakticky vystupňoval protekcionistickú rétoriku.

Powell: inflácia sa nevzdáva a rast sa spomaľuje

V prejave v Ekonomickom klube Chicaga Powell uviedol, že súčasná hospodárska situácia neumožňuje uvoľnenie menovej politiky. Uviedol, že k rastu cien prispieva aj colná politika, čo znamená, že inflačné tlaky môžu pretrvávať dlhšie, než sa očakávalo. Šéf Fedu však zdôraznil, že centrálna banka sa s úpravou úrokových sadzieb nebude ponáhľať - rozhodnutie bude prijaté až na základe nových makroekonomických údajov.

Panika na burze: výpredaj sa zrýchľuje

Powellove vyhlásenia odzneli na pozadí výpredaja, ktorý sa začal v súvislosti s alarmujúcimi správami spoločnosti Nvidia. V dôsledku toho americké akciové indexy v stredu vykázali prudký pokles, pričom utrpeli najmä akcie technologických gigantov a výrobcov mikročipov, ktorých sa investori začali rýchlo zbavovať.

Wall Street pod tlakom: všetky tri kľúčové indexy klesli

Americké akciové trhy zažili v stredu jeden z najdramatickejších dní od začiatku roka, pričom tri hlavné indexy sa dostali do hlbokého mínusu.

Index Dow Jones klesol o 699 bodov a seansu ukončil na úrovni 39 669,39 bodu, čo predstavuje pokles o 1,73 %. Index S&P 500 klesol ešte viac, keď stratil 120,93 bodu (2,24 %) a klesol na 5 275,70 bodu. Najviac však bol zasiahnutý high-tech index Nasdaq Composite, ktorý klesol o 516 bodov, teda o 3,07 %, na 16 307,16 bodu. Intradenné dno bolo ešte nižšie, na úrovni 16 066,46 bodu.

Volatilita bije na poplach: Index strachu rastie

V čase, keď investori rýchlo vyberali kapitál z rizikových aktív, index volatility Cboe VIX, neoficiálny barometer úzkosti na Wall Street, prudko vzrástol.

Index VIX v stredu zavrel na úrovni 32,64, čo signalizuje veľkú nervozitu medzi účastníkmi trhu. Takéto hodnoty indexu tradične naznačujú rastúcu neistotu a pravdepodobnosť zvýšenia volatility.

Nvidia a AMD boli zasiahnuté dvojnásobne

Technologický sektor bol v centre prepadu. Obzvlášť tvrdo boli zasiahnutí výrobcovia polovodičov, ktorí sa stali obeťami nových vývozných obmedzení.

Akcie spoločnosti Nvidia klesli v priebehu dňa o 6,9 %, čím pokračovali v poklese, ktorý spôsobili správy o sankciách. Spoločnosť AMD klesla tiež o 7,3 %. V dôsledku toho sa index odvetvia SOX, ktorý združuje polovodičové spoločnosti, znížil o 4,1 %, čo bol jeden z jeho najväčších poklesov za posledné mesiace.

ASML signalizuje znepokojujúce trendy

Neistota sa rozšírila aj mimo USA. Najväčší európsky výrobca zariadení s čipmi, holandská spoločnosť ASML, vyjadrila znepokojenie nad aktuálnou situáciou.

V stredajšom vyhlásení spoločnosť varovala, že clá a obmedzenia vytvárajú značnú neistotu, pokiaľ ide o budúci dopyt a stabilitu dodávateľského reťazca. To zvýšilo nervozitu nielen na amerických, ale aj na európskych trhoch.

Európa sleduje so zatajeným dychom

Zatiaľ čo USA zažívajú ďalšie kolo trhových turbulencií, investori na európskych trhoch zostávajú zdržanliví.

Index STOXX 600, ktorý odráža dynamiku najväčších spoločností v regióne, na začiatku štvrtkového obchodovania klesol o 0,4 %. Napriek tomu od začiatku týždňa vykázal rast o takmer 4 % v dôsledku dočasnej stabilizácie obchodného konfliktu. Investori sú však v režime vyčkávania a pozorne sledujú nadchádzajúce rozhodnutie Európskej centrálnej banky o menovej politike.

Ticho pred búrkou: trhy zadržiavajú dych v súvislosti s predĺženým víkendom

Investori sa rozhodli neriskovať a veľké transakcie odložili na neskôr - pred nami je dlhý sviatočný víkend spojený s Veľkým piatkom a Veľkonočným pondelkom.

Nedostatočnú aktivitu v obchodovaní vysvetľuje nielen náboženský kalendár, ale aj zvýšená nestabilita v globálnej ekonomike. Účastníci trhu sa snažili obmedziť expozíciu pred štyrmi dňami sviatkov, keď sa globálne udalosti môžu vyvíjať bez ich účasti a nebude na ne mať kto reagovať.

Luxus prišiel o svoju pozíciu: Hermes a LVMH nesplnili očakávania

Ani luxusnému segmentu trhu sa nedarilo: Akcie spoločnosti Hermes klesli o 4 % po nečakanom poklese štvrťročných tržieb. Pre výrobcu legendárnych tašiek Birkin je to zriedkavá udalosť.

Francúzsky módny dom nasledoval kroky konkurenčného LVMH, ktorý začiatkom týždňa tiež sklamal investorov pomalou dynamikou zisku. Zdá sa, že aj luxus stráca svoj lesk v podmienkach nestability globálneho spotrebiteľského dopytu.

Prekvapenie od Siemensu

Na rozdiel od luxusného sektora priniesla spoločnosť Siemens Energy investorom nečakanú radosť, keď jej akcie vzrástli o 10 %.

Nemecký energetický holding zverejnil lepšie prognózy na aktuálny finančný rok a vykázal najlepšiu ziskovosť od opustenia krídla Siemens AG. To bola dobrá správa pre celý nemecký akciový trh, pričom referenčný index DAX vďaka rastu v sektore energetiky prekonal svojich európskych konkurentov.

Ázia na rázcestí: obchodovanie zmiešané, ale pozitívna nálada pretrváva

V Ázii sa akciové indexy pohybovali rôznymi smermi, ale celková nálada zostávala mierne optimistická.

Japonský Nikkei si pripísal 0,7 %, zatiaľ čo národná mena, jen, oslabila, keďže Japonsko začalo obchodné rokovania so Spojenými štátmi. Neočakávaným faktorom bola osobná účasť Donalda Trumpa, ktorý na stretnutí s japonským zástupcom Rezeiom Akazawom vyhlásil "významný pokrok".

Zložitá mozaika: Ázia uprostred amerického kolapsu

Horská dráha naďalej ovplyvňuje náladu na svetových trhoch. Napriek tomu zostávajú ázijské trhy v hre.

Južnej Kórei sa podarilo vykázať rast, pričom index KOSPI posilnil o 0,7 %. Pozitívny trend zároveň nepodporil Taiwan - miestny index TWII klesol o 0,5 %. Takáto nejednotnosť naznačuje, že investori stále hľadajú podporu, pričom hľadajú rovnováhu medzi geopolitikou a domácimi ekonomickými údajmi.

Európa si dala prestávku: futures naznačujú opatrné otvorenie

Očakávania pred otvorením európskeho obchodovania sú zdržanlivé. Futures poukazujú na neutrálny alebo mierne pozitívny začiatok seansy.

Trhy sa zrejme budú pohybovať opatrne vzhľadom na výsledky podnikových správ, signály z ECB a dôsledky obchodnej politiky, ktorú naďalej presadzuje excentrický americký prezident. A hoci sa neočakávajú žiadne prudké nárasty, situácia je stále napätá.

Oči upreté na taiwanského giganta: trh čaká na správu TSMC

Pozornosť investorov sa presunula na jedného z kľúčových hráčov svetového polovodičového priemyslu - Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Práve jej prognóza zisku môže udávať tón celému trhu s mikročipmi. V podmienkach geopolitického napätia a novej vlny technologických obmedzení sa očakáva, že správa o hospodárskom výsledku spoločnosti TSMC poskytne odpovede na to, nakoľko je toto odvetvie odolné a či má v nasledujúcich štvrťrokoch priestor na rast.

Opatrný optimizmus v Číne a prudký nárast v Hongkongu

Obchodovanie bolo v pevninskej Číne tlmené, pričom index CSI300 sledujúci najväčšie spoločnosti zostal prakticky nezmenený. Hang Seng v Hongkongu však zaznamenal solídny rast, a to o 1,6 %.

K rastu prispeli technologické spoločnosti, ktorých akcie sa po nedávnej vlne výpredajov odrazili od dna. Účastníci trhu vsádzajú na oživenie záujmu o sektor špičkových technológií napriek globálnym problémom.

Dlhopisy sú pokojné, výnosy rastú

Americký trh so štátnymi dlhopismi zostal počas celého týždňa prekvapivo stabilný. Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov sa zvýšili len mierne, o 3 bázické body, a dosiahli úroveň 4,311 %.

To naznačuje rezervovanú náladu investorov: uprednostňujú sledovanie vývoja makroekonomických signálov, hoci sa neodkláňajú od investovania do "defenzívnych" aktív.

Menové výkyvy: euro klesá, dolár posilňuje, jen stráca prevahu

Euro kleslo o 0,3 % na 1,1367 USD, hoci sa naďalej drží blízko trojročného maxima dosiahnutého minulý týždeň. Na programe je rozhodnutie ECB a trhy sú si takmer isté, že čoskoro dôjde k zníženiu sadzieb.

Dolárový index, ktorý meria silu americkej meny voči šiestim hlavným menám, mierne vzrástol na 99,562.

Jen však vykazoval prudkú dynamiku: po dosiahnutí sedemmesačného maxima počas seansy neskôr oslabil o 0,55 % a klesol späť na úroveň 142,64 za dolár. Dôvodom bolo vyhlásenie japonského ministra hospodárstva Rezeia Akazawu, že počas rozhovorov so Spojenými štátmi sa menové otázky neriešili.

Zlato je opäť za zenitom: investori utekajú do "bezpečného prístavu"

Ceny zlata aktualizovali svoje historické maximum, keď na vrchole obchodovania vyskočili na úroveň 3 357,40 USD za uncu. Neskôr kov korigoval na úroveň 3 341,91 USD, ale zostal na mimoriadne vysokej úrovni.

Dopyt po zlate zostáva v prostredí rastúcich geopolitických rizík a nejasných vyhliadok vývoja úrokových sadzieb stabilný. Investori hľadajú útočisko v osvedčených aktívach a žltý kov je stále jedným z hlavných kandidátov.

Čierne zlato pod tlakom deficitu: ropa naďalej zdražuje

Ceny ropy vzrástli - obavy zo zníženia ponuky tlačia ceny do nových výšok.

Futures na ropu Brent vzrástli o 0,93 % a ustálili sa na úrovni 66,46 USD za barel. Rast zaznamenala aj americká WTI - o viac ako 1 %, pričom dosiahla 63,20 USD za barel. Účastníci trhu očakávajú, že narušenie dodávok a rastúce geopolitické napätie v krátkodobom horizonte podporia dopyt po energiách.