FX.co ★ Akciový trh 5. februára: S&P 500 a NASDAQ aj naďalej volatilné

Futures na americké a európske akciové indexy klesli, zatiaľ čo na ázijských trhoch zaznamenali zisky, keďže investori sa snažia posúdiť obchodnú vojnu a jej potenciálny vplyv na zisky veľkých technologických spoločností na Wall Street.

Futures na index Euro Stoxx 50 klesli o 0,4 % a futures na index S&P 500 klesli o 0,5 % po prudkom poklese akcií materskej spoločnosti Google Alphabet Inc. a Advanced Micro Devices Inc. počas včerajšej hlavnej obchodnej seansy.

Ázijské indexy rástli druhý deň po sebe, zatiaľ čo čínske akcie klesli, keď sa v stredu po oslavách lunárneho nového roka obnovilo obchodovanie.

Jen posilnil voči americkému doláru a zlato dosiahlo rekordnú hodnotu v dôsledku rastúceho dopytu po bezpečných aktívach.

Vplyv obchodného napätia medzi USA a Čínou:

Ázijské technologické spoločnosti odzrkadlili pokles svojich amerických náprotivkov práve v čase, keď investori začali byť opatrnejší, pokiaľ ide o Čínu. Stalo sa tak po tom, čo USA zaviedli 10 % clá na všetok dovoz z tejto ázijskej krajiny. Prvé reakcie v tejto obnovenej obchodnej vojne medzi USA a Čínou naznačujú, že Si Ťin-pching zaujíma opatrnejší prístup ako počas prvého funkčného obdobia Donalda Trumpa.

Odklad obchodných rokovaní medzi oboma krajinami však môže viesť ku krátkodobej volatilite na akciových trhoch, čo zvýši tlak na indexy S&P 500 a Nasdaq.

Výnosy dlhopisov a oslabenie dolára:

Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov a dolárový index pokračovali v poklese po tom, čo počet pracovných miest v USA v decembri klesol viac, ako sa očakávalo, a dosiahol trojmesačné minimum.

Údaje o zamestnanosti zmiernili obavy z agresívneho postoja Federálneho rezervného systému k úrokovým sadzbám, čo viedlo k oslabeniu dolára a poskytlo ázijským trhom podporu.

Investori teraz môžu v súvislosti s americko-čínskou obchodnou vojnou zaujať vyčkávací postoj a presunúť svoju pozornosť aj na iné ekonomické ukazovatele.

Kľúčové údaje, ktoré treba sledovať:

Dnes sa pozornosť sústredí na údaje o indexe PMI v službách inštitútu ISM v USA s cieľom získať ďalšie informácie o smerovaní Federálneho rezervného systému v oblasti úrokových sadzieb.

Ekonómovia konštatujú, že aktivita v sektore služieb sa v januári pravdepodobne spomalila v dôsledku zimných búrok na väčšine územia krajiny a lesných požiarov na západnom pobreží. Index ISM v službách tiež pomôže posúdiť súčasný stav ekonomiky a smerovanie menovej politiky.

Ekonómovia očakávajú mierny rast indexu, nepriaznivé poveternostné podmienky by však mohli negatívne ovplyvniť výsledky. Ak údaje ISM budú odrážať trend spomaľovania rastu, Federálny rezervný systém môže prehodnotiť svoje prognózy úrokových sadzieb, čo následne ovplyvní finančné trhy. Dôležitým faktorom bude vývoj zamestnanosti v sektore služieb, ktorý by mohol naznačiť, či spotrebiteľská dôvera zostane na rovnakej úrovni. Udržateľný rast zamestnanosti by mohol podporiť oživenie, aj keď poveternostné podmienky budú naďalej dôležitým faktorom.

Komodity:

Ceny ropy mierne klesli, keďže obavy, že obchodná vojna by mohla negatívne ovplyvniť globálny rast, prevážili nad správami o sprísnení sankcií voči Iránu.

Technický výhľad pre index S&P500:

Dopyt po indexe S&P 500 zostáva vysoký.

Hlavným cieľom kupujúcich je dnes prelomenie najbližšej rezistencie na úrovni 6 024 USD. Vďaka tomu by rastúci trend mohol pokračovať a otvoril by sa priestor pre dosiahnutie ďalšieho cieľa na úrovni 6 038 USD.

Rovnako dôležitým cieľom kupujúcich je udržanie kontroly nad úrovňou 6 047 USD, čo by ešte viac posilnilo ich pozíciu.

V prípade pohybu smerom nadol v dôsledku klesajúcej chuti riskovať budú musieť kupujúci výrazne zakročiť, aby si udržali momentum.