FX.co ★ Bitcoin a ethereum: kľúčové faktory ich nedávneho poklesu

Bitcoin klesol o 6,5 % a ethereum kleslo o viac ako 7,0 % len v prvej polovici dnešného dňa. Pokiaľ ide o bitcoin, dlho sa špekulovalo o prelomení úrovne 90 000 USD, čo okamžite vyvolalo zatvorenie pozícií hlavných hráčov vďaka príkazom stop loss. Viedlo to k masívnemu výpredaju prvej kryptomeny na svete. Hoci sa bitcoinu v porovnaní s ostatnými digitálnymi aktívami stále darí relatívne dobre, teraz ho obchodníci v dôsledku neochoty riskovať predávajú.

Priemerná spotová cena ETF na bitcoin od amerických volieb vzrástla a v súčasnosti dosahuje 96 500 USD. To naznačuje, že tí, ktorí si ETF nakúpili, teraz čelia stratám.

Nie je však potrebné podliehať panike. Možno by bolo rozumné postupne nakupovať pri poklese, keďže strednodobý výhľad rastu trhu sa nezmenil. Pokles výnosov z amerických štátnych dlhopisov, ktorý bol spôsobený nižším dopytom po rizikových aktívach po nedávnych neuspokojivých ekonomických údajoch z USA, by mohol v konečnom dôsledku prospieť bitcoinu. Zatiaľ sa však neodporúča ponáhľať sa so strednodobými nákupmi. Je lepšie počkať, kým cena prelomí kľúčovú úroveň podpory 80 000 USD, a potom podľa toho konať.

K poklesu cien digitálnych aktív dnes prispela aj silná korelácia medzi trhom kryptomien a americkými akciami. Investori sa aktívne zbavujú rizikovejších aktív zo svojich portfólií vrátane viacerých kryptomien. Tento trend poukazuje na rastúcu integráciu trhu s kryptomenami do tradičných finančných systémov. V obave z ďalšej nestability investori presúvajú svoje prostriedky do konzervatívnejších aktív, ako sú štátne dlhopisy a americký dolár, čo zvyšuje tlak na ceny kryptomien. V budúcnosti sa kľúčovými nástrojmi ochrany pred volatilitou môže stať diverzifikácia portfólia a zabezpečenie proti riziku.

V krátkodobom horizonte, keď sa ceny kryptomien blížia ku kritickým úrovniam podpory, je kľúčové, aby sa straty rýchlo vyrovnali. Bitcoin musí znovu dosiahnuť úroveň 90 000 USD, aby sa vyhol ďalšiemu riziku poklesu. Ak sa to nepodarí, môže to viesť k ďalšiemu veľkému výpredaju.

V súvislosti s nedávnymi problémami, ktorým kryptomeny čelia v dôsledku makroekonomických tlakov a nových amerických ciel voči Kanade a Mexiku, budú obchodníci pozorne sledovať januárový index cien osobnej spotreby (PCE) v USA, ktorý bude zverejnený koncom tohto týždňa. Tento údaj sa všeobecne považuje za jeden z preferovaných ukazovateľov inflácie Federálneho rezervného systému. Ak sa ukáže, že inflácia klesá smerom k 2 % cieľu Fedu, mohlo by nasledovať zníženie sadzieb, čo by mohlo vyvolať aktívny nákup rizikovejších aktív vrátane bitcoinu.

Z technického hľadiska sa kupujúci bitcoinu snažia vrátiť k úrovni 90 200 USD, čo by otvorilo cestu k úrovni 91 400 USD a prípadne až k 92 700 USD. Konečným cieľom by bolo maximum v blízkosti úrovne 93 900 USD. Prelomenie tejto úrovne bude signálom obnovenia strednodobého býčieho trhu. Ak bitcoin klesne, očakáva sa, že kupujúci opäť získajú kontrolu nad trhom na úrovni 88 600 USD. Pokles pod túto hranicu by mohol bitcoin rýchlo posunúť k úrovni 87 200 USD, pričom ďalším cieľom je úroveň 85 600 USD.

Pokiaľ ide o ethereum, ak by sa cena skonsolidovala nad úrovňou 2 439 USD, otvorila by sa jej cesta k úrovni 2 490 USD. Ďalším kľúčovým cieľom by bolo ročné maximum v blízkosti úrovne 2 544 USD. Prelomenie tejto úrovne bude signálom obnovenia strednodobého býčieho trhu. Ak ethereum klesne, očakáva sa, že kupujúci prevezmú kontrolu nad úrovňou okolo 2 387 USD. Pokles pod túto úroveň by mohol ethereum rýchlo posunúť k úrovni 2 335 USD, pričom ďalší cieľ je na úrovni 2 275 USD.