FX.co ★ Americký akciový trh 11. júla: S&P 500 a NASDAQ dosiahli rekordné hodnoty, potom klesli

V stredu americký akciový trh zavrel vyššie, pričom index S&P 500 vzrástol o 0,27 %, Nasdaq 100 o 0,09 % a Dow Jones Industrial Average o 0,43 %.

Počas dnešnej ázijskej seansy však futures na americké akciové indexy klesli a americký dolár posilnil po tom, ako prezident Donald Trump vystupňoval obchodné napätie tým, že naznačil možnosť zvýšenia ciel pre väčšinu obchodných partnerov. Futures kontrakty na index S&P 500 a európske akcie klesli o 0,2 % po Trumpovom vyhlásení, že plánuje zaviesť univerzálnu colnú sadzbu vo výške 15 % až 20 % oproti súčasným 10 %. Kanadský dolár tiež výrazne oslabil po tom, ako Trump oznámil zavedenie 35 % cla na dovoz vybraných kanadských produktov.

Trumpove vyjadrenia, ktoré boli prekvapením, vyvolali rozruch na finančných trhoch a znepokojenie investorov. Navrhované plošné clá predstavujú prudký odklon od jeho predchádzajúcich záväzkov a mohli by vážne narušiť globálne hospodárske vzťahy. Investori sa obávajú, že takéto opatrenia by mohli viesť k zvýšeniu dovozných cien, zníženiu konkurencieschopnosti amerických spoločností a celkovému spomaleniu ekonomického rastu.

Ázijské indexy medzitým rozšírili svoje zisky po tom, ako stratégovia Goldman Sachs zvýšili svoj výhľad pre regionálne akcie - s výnimkou Japonska - s odvolaním sa na zlepšenie makroekonomických podmienok a zníženie colných rizík.

Tento týždeň došlo k výraznému zvýšeniu obchodného napätia, keďže Trump v snahe zmeniť globálne obchodné dohody, ktoré sú podľa neho pre USA nevýhodné, pokračoval v plánoch na uvalenie ciel voči rôznym partnerom. Napriek tomu investori naďalej nalievali peniaze do akcií, pričom index S&P 500 vo štvrtok zavrel na novom historickom maxime. To naznačuje, že účastníci trhu presúvajú svoju pozornosť od obáv zo spomaľovania rastu a zvyšovania inflácie a namiesto toho sa pripravujú na nadchádzajúcu výsledkovú sezónu.

Zároveň sa očakáva, že Peking oznámi nové kolo menových a fiškálnych stimulačných opatrení na podporu spomaľujúcej sa čínskej ekonomiky, ktorá zápasí so slabým domácim dopytom, krízou v sektore nehnuteľností a eskalujúcim geopolitickým napätím. Medzi potenciálne kroky patrí zníženie úrokových sadzieb Čínskou ľudovou bankou s cieľom zlacniť pôžičky pre podniky a spotrebiteľov. Medzi ďalšie zvažované opatrenia patrí zvýšenie vládnych výdavkov na projekty v oblasti infraštruktúry, ako sú cesty, železnice a letiská. Tieto investície by nielen stimulovali hospodársku aktivitu, ale aj vytvorili nové pracovné miesta. Okrem toho sa diskutuje aj o znížení daní pre malé a stredné podniky s cieľom zmierniť finančné tlaky a umožniť reinvestície a rozšírenie výroby, čo je pre oživenie čínskeho hospodárstva kľúčové.

Z technického hľadiska sa dnes kupujúci budú snažiť prelomiť najbližšiu rezistenciu na úrovni 6 267 USD. Úspešné prelomenie by otvorilo cestu k rastu smerom k úrovni 6 276 USD, pričom ďalším kľúčovým cieľom by bola úroveň 6 285 USD, čo by upevnilo kontrolu kupujúcich. Na druhej strane, ak by ochota riskovať klesla, je nevyhnutné, aby kupujúci boli aktívnejší v okolí úrovne 6 257 USD. Prerazenie pod túto úroveň by viedlo k poklesu indexu na úroveň 6 245 USD a potenciálne na úroveň 6 234 USD.