FX.co ★ La era de los aranceles de Trump: cómo adaptarse a la nueva realidad bursátil

Los futuros de las acciones estadounidenses comenzaron la semana con una caída prudente, pero luego volvieron a la zona verde a pesar de las nuevas amenazas de aranceles. Donald Trump anunció un arancel del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio, lo que ha causado turbulencias en el mercado en el pasado, pero los inversores no tienen prisa por vender todavía.

Están centrados en factores más amplios, como el próximo discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los nuevos datos económicos que podrían dar pistas sobre el futuro de la política monetaria.

Los principales índices cayeron con fuerza el viernes, con el Dow y el S&P 500 bajando alrededor de un 1% y el Nasdaq perdiendo un 1,36%. Pero la reacción actual del mercado muestra que los inversores se están acostumbrando poco a poco a las tensiones comerciales y ven los aranceles como un factor a largo plazo más que como un riesgo a corto plazo.

La bolsa y la nueva realidad del proteccionismo

El proteccionismo ha dejado de ser una medida temporal y se está convirtiendo en una línea estratégica de la política estadounidense. Esto significa que los inversores deben adaptarse a un nuevo panorama de inversión.

La vuelta a la fabricación nacional, el fortalecimiento de la demanda interna y la reasignación de capital a empresas que se benefician de cadenas de suministro locales podrían ser temas clave en los próximos años.

Así lo confirma la creciente inversión en la industria estadounidense, con fabricantes de semiconductores como Nvidia, AMD y Broadcom que siguen beneficiándose en medio de una campaña estadounidense para reducir la dependencia de los chips asiáticos.

Al mismo tiempo, empresas vinculadas a la defensa y la independencia energética, como Lockheed Martin y ExxonMobil, están recibiendo un importante apoyo.

Los viejos principios de la globalización están dando paso a una nueva economía centrada en la sostenibilidad y la seguridad geopolítica. Los inversores están reevaluando sus estrategias, fijándose cada vez más en empresas capaces de adaptarse al giro proteccionista.

Costco y Walmart siguen estrechando el cerco sobre las cadenas de suministro, mientras que Caterpillar y Honeywell se benefician de enormes inversiones en infraestructuras.

Análisis técnico del S&P 500 y el Nasdaq 100

El S&P 500 se negocia en torno a los 6.070 puntos, y sigue consolidándose cerca de niveles críticos. La principal resistencia se encuentra en la zona de 6.100-6.120, donde es posible la recogida de beneficios.

Si el índice supera este nivel, el siguiente objetivo son los 6.150 puntos. Sin embargo, una ruptura por debajo de 6050 conduciría a una prueba de 6000, y si se intensifican las ventas, llevaría a una caída hasta 5950, donde se encuentra el soporte clave.

El RSI (14) se mantiene en torno a 55, lo que indica una situación neutral del mercado, mientras que el MACD aún no señala un cambio brusco de tendencia.

El Nasdaq 100 se negocia cerca de 21770, mostrando fortaleza a pesar de la presión de los factores macroeconómicos. Una resistencia importante se sitúa en torno a 21850-22000, donde el mercado podría ralentizarse.

Si el Nasdaq supera los 22000, sentaría las bases para probar nuevos máximos. Sin embargo, el debilitamiento del sector tecnológico debido a la incertidumbre de la política monetaria y a los riesgos comerciales podría provocar un retroceso hasta 21600 y, si se intensifican las ventas, hasta 21400.

El RSI (14) en el nivel de 58 indica un mercado estable pero no sobrecalentado, mientras que el MACD confirma hasta ahora la continuidad del impulso alcista.

En las próximas semanas, el comportamiento del Nasdaq 100 y del S&P 500 dependerá de las decisiones de la Fed, de los datos económicos y de la capacidad del sector tecnológico para contrarrestar las presiones de los tipos.

Los inversores deben prepararse para la volatilidad y buscar oportunidades en los sectores que se benefician del nuevo paradigma económico.