FX.co ★ ทรัมป์, เฟด, ทองคำ $3,000? ตลาดตอบสนองต่อสัญญาณเตือน

นักลงทุนสูญเสียความเชื่อมั่นขณะที่ตลาดหุ้นร่วง ทรัมป์กดดัน Fed

ตลาดหุ้นเอเชียและอนาคตตลาดหุ้นสหรัฐเปิดสัปดาห์ด้วยการขาดทุนอย่างมาก ซึ่งสะท้อนถึงความวิตกกังวลที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางแรงกดดันทางการเมืองต่อธนาคารกลางสหรัฐ และความเสี่ยงทางการค้าที่เพิ่มขึ้น

การวิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ต่อเจอโรม พาวเวลล์ ประธาน Fed นั้นอยู่ในจุดสนใจ แหล่งข่าวระบุว่าทำเนียบขาวได้พูดคุยกันอย่างจริงจังเกี่ยวกับการลาออกของพาวเวลล์ ซึ่งก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐและส่งกระแสช็อกผ่านตลาดโลก

สุดสัปดาห์ที่ไร้การหยุดพักสำหรับตลาด

แม้ว่าวันหยุดเทศกาลอีสเตอร์จะทำให้ตลาดหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปิดทำการในวันศุกร์และวันจันทร์ แต่คลื่นความไม่มั่นคงก็แพร่กระจายเข้าสู่ตลาดทั่วโลก สภาพคล่องต่ำยังเพิ่มความผันผวน

ฟิวเจอร์สของ S&P 500 ร่วงลง 0.75% ขณะที่ดัชนี Nasdaq ขาดทุน 0.8% ในเอเชีย ดัชนีนิเคอิของญี่ปุ่นและ TWII ของไต้หวันลดลงกว่า 1% ขณะที่ตลาดจีนสามารถแสดงการเติบโตเล็กน้อยแม้ว่าภาพรวมจะเป็นลบ

ภัยคุกคามการค้าและแรงกดดันทางการเมืองกระทบค่าเงินดอลลาร์

ทรัมป์ยังคงก่อให้เกิดความตึงเครียดในตลาดการเงินด้วยคำแถลงและนโยบายภาษีของเขา นักลงทุนเริ่มสงสัยเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเสถียรภาพของค่าเงินดอลลาร์และแหล่งสินทรัพย์อเมริกันที่เคยถูกพิจารณาว่าเป็น "ที่พักพิงที่ปลอดภัย" ในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน

ตลาดได้ตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อคลื่นใหม่ของวาทกรรมจากประธานาธิบดีที่มุ่งเน้นการต่อต้าน Fed และการนำของมัน การโจมตีที่ทวีความรุนแรงขึ้นเหล่านี้เป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการสูญเสียความเชื่อมั่นเพิ่มเติม

การแกว่งของค่าเงิน: ดอลลาร์อ่อนตัวลง ทองคำและฟรังก์แข็งตัว

ท่ามกลางแนวโน้มหลบภัย ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลงอย่างมาก ยูโรพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสามปี เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นสู่ระดับที่ไม่เห็นตั้งแต่เดือนกันยายน และฟรังก์สวิสก็ทะยานขึ้นสูงสุดในรอบสิบปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน ทองคำ ซึ่งเป็นสถานที่หลบภัยคลาสสิกในช่วงเวลาที่ไม่มั่นคง ได้ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักลงทุนกำลังมองหาที่หลบภัยจากพายุที่โหมกระหน่ำบนขอบฟ้าการเงิน

ความเป็นอิสระของ Fed อยู่ในอันตรายหรือไม่? ผู้เชี่ยวชาญเตือน

ออสตัน กูลสเบ ประธานธนาคารกลางชิคาโก แสดงความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อธนาคารกลางในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันอาทิตย์ เขาเน้นย้ำว่าการรักษาความสามารถของ Fed ในการกำหนดนโยบายการเงินโดยปราศจากการแทรกแซงจากภายนอกเป็นสิ่งสำคัญ กูลสเบกล่าวว่า ชื่อเสียงของ Fed ในฐานะธนาคารกลางชั้นนำของโลกนั้นตั้งอยู่บนความเป็นอิสระ และการพยายามบ่อนทำลายอาจส่งผลในระยะยาวต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นในหมู่นักลงทุน

ตลาดตอบสนองต่อความประหม่า: อัตราผลตอบแทนกระโดด

ท่ามกลางสัญญาณที่น่าเป็นห่วงจากด้านการเมือง ตลาดตราสารหนี้แสดงพลวัตที่หลากหลาย ผลตอบแทนจากตั๋วเงินคลังสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 3.5 จุดในช่วงการซื้อขายในเอเชีย ในขณะเดียวกัน ตั๋วเงินคลังอายุ 2 ปี ซึ่งอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงอัตรามากกว่า ลดลง 3.6 จุด

สิ่งนี้สะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นสำหรับการลดอัตราในอนาคตเป็นพิเศษ หลังจากที่ทรัมป์กดดันต่อผู้นำของ Fed

จับตายักษ์ใหญ่: ฤดูกาลรายงานเริ่มต้น

สัปดาห์นี้ ความสนใจของวอลล์สตรีทมุ่งเน้นไปที่การเผยแพร่ผลประกอบการทางการเงินจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี ซึ่งรวมถึงบริษัทโฮลดิ้ง Alphabet, บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ Intel และผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า Tesla

ปี 2025 เป็นปีที่ยากลำบากสำหรับหุ้นที่เรียกว่า "เจ็ดยอดเยี่ยม" โดย Alphabet ลดลงประมาณ 20% และ Tesla สูญเสียเกือบ 40% ของมูลค่าตามราคาตลาด นักลงทุนจะจับตาดูรายงานรายไตรมาสอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าจะมีโอกาสกลับข้างหรือไม่

เกมการค้าดำเนินต่อไป: ความไม่แน่นอนถ่วงน้ำหนักต่อธุรกิจ

บริษัทต่าง ๆ ยังคงปรับตัวต่อโครงสร้างนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ที่เปลี่ยนแปลงไป แม้ว่าจะยกเลิกภาษีสูงชั่วคราวหลายรายการ แต่ทำเนียบขาวยังคงรักษาแนวทางที่เข้มงวดและเพิ่มแรงกดดันในการเจรจาการค้าระหว่างประเทศ

ความสัมพันธ์กับจีน ซึ่งเป็นเศรษฐกิจใหญ่อันดับสองของโลก ยังคงตึงเครียดเป็นพิเศษ การเจรจารอบใหม่กำลังดำเนินไปอย่างยากลำบากและโอกาสสำหรับข้อตกลงที่ยั่งยืนนั้นยังไม่ชัดเจน ชุมชนธุรกิจกำลังจับตาดูการพัฒนาด้วยความกังวล เนื่องจากการยกระดับเพิ่มเติมอาจนำไปสู่ห่วงโซ่การหยุดชะงักใหม่และความผันผวนของตลาด

เกาหลีใต้เห็นสัญญาณเตือนเมื่อการส่งออกดิ่งลง

ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากเกาหลีใต้แสดงให้เห็นการลดลงอย่างรวดเร็วของการส่งออกในช่วงต้นเดือนเมษายน ซึ่งเป็นสัญญาณที่น่ากังวลว่าอัตราภาษีของสหรัฐฯ กำลังส่งผลกระทบต่อการค้าระหว่างประเทศในเชิงลึกยิ่งขึ้น

โซลและวอชิงตันกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเจรจารอบใหม่ในสัปดาห์นี้ แต่ผู้เข้าร่วมในตลาดไม่ได้คาดหวังว่า: ความไม่แน่นอนอยู่ในระดับสูงและความขัดแย้งในประเด็นหลักยังคงมีอยู่

การสนทนาของส่วนตัวและการระคายเคืองสาธารณะ: จีนและสหรัฐฯ อยู่บนหน้าผาอีกครั้ง

ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า สหรัฐฯ และจีนยังคงมี "การสนทนาส่วนตัวที่ดี" แม้จะมีความตึงเครียดทางการค้าอย่างต่อเนื่อง แต่การทูตของปักกิ่งมีความประมาณมากกว่า โดยเอกอัครราชทูตของปักกิ่งในสหรัฐฯ ได้ชี้ให้เห็นว่าจะไม่มีการเจรจาที่สร้างสรรค์จนกว่าวอชิงตันจะแสดง "ระดับความเคารพที่ถูกต้อง"

ความไม่สอดคล้องกันของวาทกรรมย้ำให้เห็นว่าความแตกต่างยังคงลึกและศักยภาพในการยกระดับยังคงสูง

การเปล่งประกายที่ปลอดภัย: ทองคำเขียนประวัติศาสตร์อีกครั้ง

ทองคำยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในวันจันทร์ โลหะมีค่าทะลุ 3,370 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ การเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ภายในวันเดียวทำให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีของทองคำอยู่ที่ระดับน่าประทับใจถึง 26%

ท่ามกลางความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนของตลาดค่าเงิน นักลงทุนกำลังมองหาที่หลบภัยเพิ่มมากขึ้น และทองคำ ดังเช่นเคย สนองต่อสถานะของมันในฐานะ "อมตะเขียว"

น้ำมันขาดทุนเมื่ออิหร่านและสหรัฐฯ ขยับเข้าใกล้กัน

ราคาน้ำมันร่วงลงหลังจากข่าวความคืบหน้าในการเจรจาการบุคลากรนิวเคลียร์ระหว่างเตหะรานและวอชิงตัน โอกาสของการปรับความสัมพันธ์ให้เป็นปกติบางส่วนทำให้ความกังวลต่อการหยุดชะงักของอุปทานจากหนึ่งในผู้ผลิตสำคัญในตะวันออกกลางเบาบางลง ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลง 1.75% ไปอยู่ที่ 66.77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่ WTI ของสหรัฐฯ ก็ลดลงในอัตราเดียวกัน 1.75% ไปอยู่ที่ 63.55 ดอลลาร์ เป็นการเตือนตลาดว่าการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถเปลี่ยนทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาได้เร็วเพียงใด

สกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้น: Bitcoin ต่ออายุจุดสูงสุด

ท่ามกลางความไม่มั่นคงทั่วไปในตลาดดั้งเดิม นักลงทุนไม่ได้ลืมเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล Bitcoin ขึ้นมาอย่างมั่นใจในวันจันทร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 3% และแตะ 87,515 ดอลลาร์ — ซึ่งสูงสุดตั้งแต่ต้นเดือน

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงเป็นทางเลือกที่ผันผวนสำหรับผู้ที่มองหาทั้งความคุ้มครองจากภาวะเงินเฟ้อและโอกาสในการเติบโตที่เก็งกำไร

เกาหลีใต้อยู่บนจุดเปลี่ยนของการยอมรับ: ตลาดอาจได้รับสถานะพัฒนาขึ้น

โซลกำลังทำก้าวที่มั่นคงในการปรับภาพลักษณ์การลงทุน: ในวันจันทร์ ตัวแทนของผู้ควบคุมการเงินเกาหลีใต้กล่าวว่า ความเป็นไปได้ในการรวมตลาดหุ้นแห่งชาติไว้ในรายชื่อของตลาดที่มีการพัฒนาสูงมาก

ขั้นตอนนี้อาจเปิดขอบเขตใหม่สำหรับนักลงทุนระหว่างประเทศและเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของประเทศในฐานะผู้เล่นหลักในสถาปัตยกรรมการเงินระดับโลก

แม้ว่าประเทศเกาหลีใต้จะเป็นเศรษฐกิจใหญ่สุดที่สี่ในเอเชียที่มีโครงสร้างพื้นฐานที่พัฒนาสูง ความเหนือกว่าด้านเทคโนโลยี และเศรษฐกิจมหภาคที่มั่นคง แต่ยังคงถูกจัดอยู่ในตลาดเกิดใหม่ใน과ใน MSI

ความไม่ตรงกันนี้ทำให้เกิดคำถามมาเป็นเวลานานทั้งในหมู่ผู้วิเคราะห์และผู้เล่นระดับตามประเทศที่มองเห็นในสินทรัพย์เกาหลีใต้ความเสถียรและเติบโตที่เป็นลักษณะเฉพาะของสิ่งพัฒนา

การยกเลิก "ช็อตสั้น": ก้าวต่อไปของการลงทุน

หนึ่งในอุปสรรคสาคัญที่ขัดขวางการฟื้นฟูสถานะคือการห้ามช็อตสั้น ในเดือนที่ผ่านมา ประเทศได้ลิฟท์ข้อห้ามนี้ทั่วตลาดหุ้นทั้งหมดของตนเป็นครั้งแรกในรอบห้าปี ก้าวเข้าบาร์หนึ่งของอุปสรรคหลักที่ MSCI และนักลงทุนต่างประเทศชี้ชัด

การเคลื่อนไหวนี้ถูกมองว่าเป็นสัญลักษณ์ของความมุ่งมั่นในความโปร่งใส การแข่งขัน และความเปิดเผย — เกณฑ์หลักสำหรับการรวมเข้าหมวดตลาดที่พัฒนาแล้ว

เดือนที่สำคัญ: MSCI เตรียมอัพเดตการจัดประเภท

ทุกสายตาหันไปที่การทบทวนดัชนีของ Morgan Stanley Capital International ในเดือนมิถุนายน ภายใต้ขั้นตอนการมาตรฐานของ MSCI ตลาดมักจะอยู่ในช่วงการสังเกตการณ์เป็นเวลาหนึ่งถึงสองปีก่อนการฟื้นการจัดประเภทเต็มตัว

หากเกาหลีใต้อยู่ในรายชื่อขั้นสุดท้าย ก็จะเป็นก้าวที่สำคัญสู่การยอมรับในอนาคต — และมีโอกาสที่จะมีการลงทุนแบบใช้แบบเท่ากันถึงหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ที่ติดตามดัชนี MSCI ไปโดยอัตโนมัติ