FX.co ★ ราคาน้ำมันเบรนต์ได้รับการสนับสนุนในขณะที่ตลาดรอการยืนยันแนวโน้มขาขึ้น

ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ยังคงปรับลดลงอย่างต่อเนื่องในตลาดเมื่อวาน โดยลดลงอีก 0.6% อย่างไรก็ตาม ระหว่างการซื้อขายวันสุดท้ายของสัปดาห์ ตลาดแสดงสัญญาณฟื้นตัว โดยเบรนต์เพิ่มขึ้น 0.7% และแตะระดับ $75.3 ต่อบาร์เรลชั่วครู่

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นความไม่แน่นอนหลัก

หลังการประชุมระหว่าง Donald Trump และ Benjamin Netanyahu ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้กล่าวว่ากาซ่าจะอยู่ภายใต้การควบคุมของวอชิงตัน และชาวปาเลสไตน์จะถูกย้ายไปยังพื้นที่ที่ปลอดภัยกว่า

คำกล่าวนี้กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยารุนแรงจากฮามาส ซึ่งปฏิเสธความเป็นไปได้ในการย้ายถิ่นฐาน ในเวลาต่อมา Marco Rubio รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของสหรัฐฯ ได้ชี้แจงว่าขณะที่สหรัฐฯ พร้อมจะมีส่วนร่วมในการฟื้นฟูกาซ่า แต่ไม่มีเจตนาควบคุมอาณาเขต นอกจากนี้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมของสหรัฐฯ ได้ระบุว่าจะไม่ส่งทหารอเมริกันไปยังภูมิภาคดังกล่าว

คำแถลงที่ขัดแย้งกันเหล่านี้สะท้อนถึงความพยายามของฝ่ายบริหารของ Trump ในการผ่อนปรนท่าทีของตน แต่ยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมัน

ในขณะเดียวกัน Trump ย้ำเรียกร้องเรื่องราคาน้ำมันที่ต่ำลง ทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ปรับลดลงชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ตลาดฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งบ่งบอกว่านักเทรดน้ำมันเริ่มคุ้นเคยกับความผันผวนสูงที่เกิดจากคำพูดของผู้นำทางการเมือง

มุมมองทางเทคนิคเกี่ยวกับน้ำมันดิบเบรนต์

เบรนต์ได้ทดสอบแนวรับที่ $74.85 แต่ไม่สามารถลงไปต่ำกว่านั้นได้ ซึ่งให้โอกาสแก่ขาขึ้นในการรีบาวด์ โดยเป้าหมายขึ้นถัดไปอยู่ที่ $76.7

อย่างไรก็ตาม ยังเร็วเกินไปที่จะยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มอย่างสมบูรณ์ จำเป็นต้องมีสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อยืนยันว่าตลาดพร้อมสำหรับแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน หากผู้ซื้อยังคงมีแรงผลักดัน เบรนต์อาจยืนเหนือ $76.7 และเคลื่อนไปยังช่วง $77–78

แก๊สธรรมชาติ

ฟิวเจอร์สแก๊สธรรมชาติก็ยังคงต่ำกว่าแนวต้านที่ลดลง ซึ่งอาจเกิดแรงต้านให้ทะลุขึ้นไปที่ $3.5/MMBtu มุมมองยังคงผสมผสานกัน ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดคาดเดาไม่ได้

รายงาน EIA เน้นแนวโน้มที่แตกต่าง

• ราคาก๊าซในสหรัฐฯ ลดลง ในขณะที่ตลาดต่างประเทศมีการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
• ราคาจุด Henry Hub ลดลงจาก $3.29 เหลือ $3.22 ภายในหนึ่งสัปดาห์
• ราคาก๊าซ LNG ในเอเชียตะวันออกเพิ่มขึ้น $0.32 เป็น $14.40 ขณะที่ฟิวเจอร์ส Dutch TTF เพิ่มขึ้น $1.00 เป็น $16.08

ปัจจัยหลักในตลาดและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น

การคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่านของสหรัฐฯ

กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ขยายการคว่ำบาตรต่อเครือข่ายการเงินที่เชื่อมโยงกับการส่งออกน้ำมันอิหร่านไปยังจีน

ผลกระทบตลาด: ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันดิบอิหร่านอาจปรับเปลี่ยนการไหลของการค้าและสนับสนุนราคาน้ำมันโลก

ราคาน้ำมันดิบรัสเซีย Ural ลดลงต่ำกว่า $60

น้ำมันดิบ Ural ลดลงต่ำกว่า $60 ต่อบาร์เรล ทำให้มีส่วนลดกับ Brent ถึงเกือบ $16 การจำกัดราคาของ G7 อยู่ที่ $60 จำกัดการประกันภัยและการขนส่งน้ำมันรัสเซียเกินระดับนี้

ผลกระทบตลาด: หาก Ural ยังคงลดลง อาจมีผลกระทบต่อรายได้งบประมาณรัสเซียและเปลี่ยนการไหลของน้ำมันดิบมากขึ้นไปยังเอเชีย

การลดลงในการผลิตโรงกลั่นของจีน

โรงกลั่นเอกชนของจีนลดการผลิตไปอยู่ในระดับยุคแพร่ระบาด อ้างอิงจากการลดอุปทานน้ำมันดิบจากรัสเซีย

ผลกระทบตลาด: การเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มการค้าโลกเนื่องจากการคว่ำบาตรและความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมือง

ฤดูกาลบำรุงรักษาโรงกลั่นในยุโรป

ราคาน้ำมันดิบในยุโรปตกต่ำเป็นเวลาหลายเดือน ตรงกับช่วงเริ่มต้นของฤดูกาลบำรุงรักษาโรงกลั่น

ผลกระทบตลาด: การลดความต้องการน้ำมันดิบชั่วคราวจากโรงกลั่นในยุโรปอาจกดดันราคาน้ำมัน Brent ในระยะสั้น

การเติบโตของการผลิตน้ำมันในสหรัฐฯ ที่ช้าลง

ผู้ผลิตชั้นหินดินดานในสหรัฐฯ ส่งสัญญาณการเติบโตของการผลิตที่ช้าลง 25% ในปี 2025 โดยเฉพาะใน Permian Basin

ผลกระทบตลาด: การสนับสนุนในราคาน้ำมันระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก OPEC+ คงการลดการผลิต

ความเสี่ยงในการขนส่งในทะเลแดง

บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันกำลังเรียกร้องให้เดินทางผ่านทะเลแดงอย่างปลอดภัยใหม่ เส้นทางขนส่งที่สำคัญสำหรับน้ำมันดิบและ LNG ผลกระทบตลาด: การยกระดับใด ๆ อาจทำให้ค่าขนส่งเพิ่มขึ้น เพิ่มความเสี่ยงต่อห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลก