FX.co ★ EUR/USD: สัปดาห์สุดท้ายของเดือนกุมภาพันธ์ – การเลือกตั้งในเยอรมนี, ดัชนี Core PCE, การประมาณการ GDP ของสหรัฐฯ ครั้งที่สอง

สัปดาห์หน้ามีเหตุการณ์สำคัญทางปัจจัยพื้นฐานหลายเหตุการณ์ที่อาจส่งผลให้คู่เงิน EUR/USD อยู่ในจุดวิกฤต ซึ่งอาจเคลื่อนไปสู่ช่วงตัวเลขที่ 5 หรือกลับไปสู่ช่วงตัวเลขที่ 3 สัปดาห์ที่แล้ว EUR/USD บันทึกจุดสูงสุดที่ 1.0507 และจุดต่ำสุดที่ 1.0401 และปิดวันศุกร์ที่ 1.0461 ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วอยู่ตรงกลางของช่วงราคานี้ ผลลัพธ์นี้สะท้อนถึงความไม่แน่ใจระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในตลาด EUR/USD

เพื่อให้เกิดการเคลื่อนไหวขึ้น ผู้ซื้อจำเป็นต้องรวมตัวกันเหนือเป้าหมาย 1.0550 (เส้นบนของเมฆคูโมในแผนภูมิรายวัน) ในขณะที่การเริ่มต้นแนวโน้มขาลงอีกครั้ง ผู้ขายต้องรวมตัวกันต่ำกว่า 1.0400 (เส้นด้านล่างของ Bollinger Bands ซึ่งตรงกับขอบล่างของเมฆคูโมในกรอบเวลา H4) ภายในสิ้นสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกุมภาพันธ์ คู่สกุลเงินน่าจะกำหนดทิศทางของตนได้ เนื่องจากความเข้มข้นของปฏิทินเศรษฐกิจ

วันจันทร์

ผู้ค้าสกุลเงิน EUR/USD จะให้ความสนใจไปที่เยอรมนีในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์การค้าใหม่ ในวันอาทิตย์ การเลือกตั้ง Bundestag อีกครั้งจะกำหนดนายกรัฐมนตรีคนใหม่ของประเทศนี้ เหตุการณ์นี้อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อคู่สกุลเงินนี้เพียงแต่ในกรณีที่เยอรมนีประสบกับ "การเปลี่ยนแปลงไปยังด้านขวา" อย่างมากแบบสำคัญ การสำรวจความคิดเห็นที่ตีพิมพ์สองวันก่อนการเลือกตั้งแสดงให้เห็นว่ากลุ่ม CDU/CSU เป็นผู้นำด้วยการสนับสนุน 28% ส่วนพรรคฝ่ายขวาที่สุด Alternative for Germany (AfD) อยู่ในอันดับสองด้วย 21% ในขณะที่พรรค SPD และพรรค Green ที่เป็นรัฐบาลอยู่หลังอยู่ที่ 16% และ 14% ตามลำดับ ด้วยผลลัพธ์นี้ รัฐบาลผสมที่ทำได้เพียงจะเป็น CDU/CSU-SPD หรือ CDU/CSU-Greens เท่านั้น ซึ่งจะก่อให้เกิดกลุ่มรัฐสภากลาง-ซ้ายอีกครั้ง ผู้สมัครนายกรัฐมนตรีที่มีแนวโน้มที่สุดคือ Friedrich Merz ผู้นำ CDU ในสถานการณ์นี้ ผู้ค้าสกุลเงิน EUR/USD อาจจะเพิกเฉยต่อผลการเลือกตั้งหรือแสดงความสนใจในระยะสั้นต่อยูโร ทำให้ผู้ซื้อลงทุนไปยังช่วงที่ 5 อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากฝ่ายขวาที่สุดได้รับการสนับสนุนมากกว่าที่คาดไว้ ยูโรอาจเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก แม้ว่าจะไม่คาดว่าการตั้งรัฐบาลร่วมกับ AfD จะเกิดขึ้นได้

รายงานเศรษฐกิจมหภาคสำคัญในวันจันทร์ยังมาจากเยอรมนี ตัวชี้วัดสภาพแวดล้อมธุรกิจของ IFO คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 85.9 (จาก 85.1 ในเดือนมกราคม) และตัวชี้วัดความคาดหวังธุรกิจของเยอรมนีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 84.9 (จาก 84.2) การเปิดเผยนี้จะมีผลต่อ EUR/USD เฉพาะเมื่อตัวเลขจริงแตกต่างอย่างมากจากที่คาดการณ์ไว้

การประมาณผลลัพธ์ของ CPI ในยูโรโซนสำหรับเดือนมกราคมจะถูกตีพิมพ์ด้วย การคาดการณ์ชี้ว่ามันจะตรงกับการประมาณล่วงหน้า (อัตราเงินเฟ้อที่ 2.5% ต่อปี โดยหลักที่ 2.7%)

วันอังคาร

ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board จะถูกปล่อยในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ตัวชี้วัดนี้มีพื้นฐานจากการสำรวจผู้บ้านเกี่ยวกับความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจปัจจุบันและในอนาคต มันลดลงในสองเดือนที่ผ่านมา และคาดว่าจะยังคงอยู่ในเดือนกุมภาพันธ์ด้วย การคาดการณ์บ่งชี้ว่ามันจะลดลงเป็น 103.3 (จาก 104.1 ในเดือนมกราคม) ดอลลาร์จะมาอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนักหากตัวบ่งชี้ลดลงต่ำกว่า 100.00 เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนกันยายนที่ผ่านมา โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากข้อมูลยอดขายปลีกของเดือนมกราคมที่อ่อนแอ

ผู้บรรยายสำคัญในวันอังคารได้แก่ Michael Barr ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Thomas Barkin ประธานของ Fed ริชมอนด์ (ซึ่งไม่เป็นสมาชิกมีสิทธิ์ออกเสียงในปีนี้) และ Lorie Logan ประธานของ Fed ดัลลัส (ซึ่งไม่ได้เป็นผู้มีสิทธิ์ในปี 2025)

วันพุธ

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันพุธว่างเปล่าเกือบจะสำหรับ EUR/USD ตัวชี้วัดยอดขายบ้านใหม่จะถูกปล่อยในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมมีการเพิ่มขึ้นเป็น 3.6% และในเดือนมกราคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.0% แม้ว่านี่จะเป็นสัญญาณบวกสำหรับดอลลาร์ แต่มันก็ค่อนข้างจะไม่ส่งผลกระทบกับคู่สกุลเงินอย่างมาก

นอกจากนี้ Raphael Bostic ประธานของ Fed แอตแลนต้ามีกำหนดการกล่าวคำแถลง แต่เนื่องจากเขายังไม่เป็นสมาชิกมีสิทธิ์ออกเสียงจนถึงปี 2025 ความคิดเห็นของเขาอาจไม่มีผลต่อความผันผวนอย่างมาก

วันพฤหัสบดี

ในวันพฤหัสบดี มีการปล่อยรายงานเศรษฐกิจมหภาคสำคัญจากสหรัฐฯ การประมาณผลที่สองของการเจริญเติบโต GDP สำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024 จะถูกตีพิมพ์ การประมาณผลเริ่มต้นบ่งชี้ว่ามีการเพิ่มขึ้นเป็น 2.3% ลดลงจาก 3.1% ในไตรมาสที่ 3 นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าการประมาณผลครั้งที่สองจะยืนยันตัวเลขนี้ อย่างไรก็ตาม หากมีการปรับเปลี่ยนที่ไม่คาดว่าเป็นไปในทางสูงกว่าความต้องการดอลลาร์อาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากความเชื่อมั่นแบบเหยี่ยวนกเขาที่สูงขึ้น ควรจำไว้ว่าการประมาณผลสุดท้ายถูกปรับขยายจาก 2.8% เป็น 3.1%

นอกจากนี้ สหรัฐฯ จะประกาศข้อมูลยอดขายบ้านที่รอดำเนินการสำหรับเดือนมกราคม ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้แรกของกิจกรรมในตลาดที่อยู่อาศัย ยอดขายลดลง 5.0% ในเดือนธันวาคม แต่คาดการณ์ว่ามกราคมจะเพิ่มขึ้น 3.2% การประกาศนี้อาจให้การสนับสนุนดอลลาร์อย่างปานกลาง

ผู้บรรยายสำคัญในวันพฤหัสบดีได้แก่ Michelle Bowman ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Michael Barr ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Jeffrey Schmid ประธานของ Fed แคนซัสซิตี (สมาชิกที่มีสิทธิ์ออกเสียงในปี 2025) และ Beth Hammack ประธานของ Fed คลีฟแลนด์ (ไม่มีสิทธิ์ออกเสียง)

วันศุกร์

วันสุดท้ายของการซื้อขายสัปดาห์นี้คาดว่าจะมีความผันผวนสูงสำหรับ EUR/USD สหรัฐอเมริกาจะประกาศตัวบ่งชี้ราคา Core PCE สำหรับเดือนมกราคม ซึ่งถือเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญโดยติดตามใกล้ชิดจากธนาคารกลางสหรัฐ ในเดือนธันวาคม ดัชนียังคงอยู่ที่ 2.8% ต่อปี แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ให้ลดลงเล็กน้อยเป็น 2.7% ตัวชี้วัดอยู่ที่ 2.8% มาสามเดือนติดต่อกันหลังจากที่มีสองเดือนที่ 2.7% (และก่อนหน้านั้นมีสองเดือนที่ 2.6%) การคาดการณ์ล่วงหน้าบ่งชี้ว่า Core PCE สำหรับเดือนมกราคมจะยังคงอยู่ที่ 2.8% อีกครั้ง หมายถึงการอยู่ที่ระดับนี้ที่สี่เดือนอย่างต่อเนื่อง แม้การเพิ่มขึ้นเล็กน้อย (ถึง 2.9% หรือลาก) จะสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างมาก

แนวเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่สกุลเงินอยู่ในเมฆคูโมในแผนภูมิรายวัน ยังคงติดอยู่ในระหว่างช่วงหมายเลขที่ 4 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผู้ซื้อสกุลเงิน EUR/USD พยายามจะทะลุเป้าหมาย 1.0500 แต่ล้มเหลว ความพยายามคล้ายกันเกิดขึ้นในสัปดาห์ก่อนหน้าแต่ไม่สำเร็จ ในขณะเดียวกันผู้ขายพยายามกดดันราคาเข้าไปในช่วงหมายเลขที่ 3 แต่หยุดที่ 1.0401

อย่างที่กล่าวไปแล้ว เพื่อให้เกิดการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไป ผู้ซื้อจำเป็นต้องรวมตัวกันเหนือ 1.0550 (ขอบบนของเมฆคูโมในแผนภูมิรายวัน) หากสำเร็จ ตัวชี้วัด Ichimoku จะสร้างสัญญาณขบเคลื่อนขบวนเชิงบวก ในขณะเดียวกัน ตำแหน่งสั้นควรจะพิจารณาเพียงถ้าคู่สกุลเงินเคลื่อนที่อย่างเด็ดขาดต่ำกว่า 1.0400 (เส้นด้านล่างของ Bollinger Bands ตรงกับขอบล่างของเมฆคูโมในแผนภูมิสี่ชั่วโมง)

โดยแก่นในคู่สกุลเงิน EUR/USD อยู่ที่แย่งกลางทาง—อาจจะมุ่งสู่ช่วงหมายเลขที่ 5-6 หรือลดลงในช่วงหมายเลขที่ 3 และอาจลดลงต่อไปต่ำกว่า 1.0300 ขณะที่รูปแบบทางเทคนิคสะท้อนถึงความไม่แน่นอน โดยไม่มีสัญญาณชัดเจนที่บ่งบอกถึงทิศทางด้านใดด้านหนึ่ง.