FX.co ★ ตลาดคริปโตยังคงอยู่ในภาวะปั่นป่วน

ตลาดคริปโตเคอเรนซีที่ตกต่ำลงได้นำไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้น เมื่อวานนี้ Bitcoin (BTC) ลดลงอีก 6% ในจุดต่ำสุด ขณะที่ Ethereum (ETH) ลดลงมากกว่า 7% ตามปกติ ราคาฟื้นตัวบางส่วน แต่ความตื่นตระหนกที่เพิ่มขึ้นยังคงอยู่ ในช่วงนี้ไม่มีใครรอดพ้นจากการปรับฐานครั้งต่อไปได้

สัญญาณของการสะสมจากสถาบัน

ข่าวดีคือ รายงานจากตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตชี้ให้เห็นการไหลออกของ BTC อย่างมีนัยสำคัญ ตามที่ Glassnode ระบุ แนวโน้มนี้บ่งบอกว่านักลงทุนสถาบันกำลังซื้อ Bitcoin เพื่อใช้ประโยชน์จากนักลงทุนรายย่อยที่ยอมพ่ายแพ้ การกระจายสินทรัพย์จากนักเก็งกำไรระยะสั้นไปยังผู้ถือครองระยะยาวไม่ใช่เรื่องใหม่

นักลงทุนสถาบันโดยทั่วไปมักมีระยะเวลาในการลงทุนที่ยาวนานกว่าและมีแนวโน้มที่จะตกใจน้อยกว่าเมื่อเกิดความผันผวนของราคาในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ควรระลึกว่าข้อมูลจาก Glassnode เป็นเพียงตัวบ่งชี้หนึ่ง ดังนั้นจึงเป็นการก่อนเวลาอันควรที่จะพึ่งพามันเพียงอย่างเดียวเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของตลาด

แน่นอนว่าหาก BTC ยังไหลออกจากตลาดแลกเปลี่ยนอย่างต่อเนื่อง อาจนำไปสู่การขาดแคลนอุปทาน ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนการดีดตัวของราคา

การเติบโตของสภาพคล่อง M2: สัญญาณบวก?

ขณะเดียวกัน การเติบโตของสภาพคล่อง M2 ทั่วโลกยังคงเร่งตัวขึ้น โดยในประวัติศาสตร์มักเป็นสัญญาณบวกสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล ในเวลาเดียวกัน สภาพตลาดปัจจุบันกำลังกำจัดนักเก็งกำไรและนักค้าแบบใช้เลเวอเรจซึ่งอาจเพิ่มโอกาสที่ตลาดคริปโตจะฟื้นตัวในอนาคตอันใกล้นี้

อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของการเติบโต M2 ไม่ได้เกิดขึ้นทันที มักใช้เวลาหลายเดือนที่ตลาดจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในอุปทานเงินอย่างเต็มที่ เพราะสภาพคล่องเคลื่อนที่ผ่านหลายขั้นตอน—จากธนาคารไปยังผู้บริโภคและนักลงทุนปลายทาง

นอกจากนี้ ปัจจัยอื่นๆ อาจชดเชยผลกระทบของการขยายตัวของ M2 ซึ่งรวมถึง:

• อัตราดอกเบี้ย;
• อัตราเงินเฟ้อ;
• ความเสี่ยงจากภูมิรัฐศาสตร์;

หากปัจจัยเหล่านี้กดดันตลาดลง แม้ว่าสภาพคล่องจะเพิ่มขึ้นอาจไม่ก่อให้เกิดการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม แนวโน้ม M2 ปัจจุบันยังคงเป็นตัวบ่งชี้บวกสำหรับตลาดคริปโต หากแนวโน้มนี้ยังคงอยู่ เราอาจเห็นการเติบโตของราคาต่อเนื่องในเดือนที่จะมาถึง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังและคำนึงถึงปัจจัยเสี่ยงทั้งหมดก่อนตัดสินใจลงทุน

โจทก์ประวัติศาสตร์ BTC มักจะตามแนวโน้มสภาพคล่อง M2 ของโลกด้วยความล่าช้า 1–3 เดือน หากความสัมพันธ์นี้ยังคงอยู่ ราคาต่ำสุดของ Bitcoin อาจอยู่ในช่วง $75,000 ถึง $80,000

มุมมองทางเทคนิคของ Bitcoin

เป้าหมายขาขึ้น:

$86,600 – ระดับการฟื้นตัวที่สำคัญ เปิดทางไปยัง $87,900

$89,200 – ระดับแนวต้านถัดไป

$90,700 – เป้าหมายขาขึ้นสุดท้าย สัญญาณการกลับไปสู่แนวโน้มขาขึ้นในระยะกลาง

สถานการณ์ขาลง:

$85,200 – ระดับแนวรับที่สำคัญอันดับแรก

$83,800 – เป้าหมายขาลงที่มีศักยภาพหาก BTC ร่วงลงต่ำกว่า $85,200

$82,500 – เป้าหมายขาลงสุดท้าย

แนวโน้มทางเทคนิคของ Ethereum

เป้าหมายขาขึ้น:

$2,387 – ระดับการระเบิดที่สำคัญ, เปิดทางไปที่ $2,439

$2,490 – ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี, การทะลุเหนือระดับนี้จะยืนยันการกลับไปสู่แนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง

สถานการณ์ขาลง:

$2,330 – ระดับแนวรับที่สำคัญแรก

$2,275 – เป้าหมายขาลงที่อาจเกิดขึ้นหาก ETH ลดลงต่ำกว่า $2,330

$2,217 – เป้าหมายขาลงสุดท้าย

สรุป

ตลาดคริปโทยังถูกกดดันอย่างหนัก, การขายแบบตื่นตระหนกกดราคาลงต่ำ อย่างไรก็ตาม การสะสมจากสถาบันและการเพิ่มสภาพคล่องทั่วโลก (M2) สามารถให้การสนับสนุนที่อาจจะทำให้มีการฟื้นตัวในอนาคต Bitcoin และ Ethereum ยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับที่สำคัญ, และหากแนวโน้มปัจจุบันยังคงอยู่, อาจมีการฟื้นตัวของตลาดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ดังนั้น นักลงทุนควรระมัดระวัง, เนื่องจากความเสี่ยงเชิงมหภาคและความผันผวนของตลาดยังคงสูงอยู่