FX.co ★ นโยบายเศรษฐกิจใหม่จะช่วยกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หรือไม่? (ศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำและการลดลงของอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY)

เมื่อวานนี้ นักลงทุนต่างรอคอยอย่างกระวนกระวายต่อคำปราศรัยที่ได้รับการคาดหวังอย่างสูงจาก Donald Trump ซึ่งตามคาดหมายแล้ว มีการวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักต่อการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของ Joe Biden และสัญญายิ่งใหญ่ที่จะสร้างเศรษฐกิจด้วยการเก็บภาษีศุลกากรจากการนำเข้าจากต่างประเทศเป็นจำนวน "ล้านล้านล้าน" ตามที่ Trump กล่าวว่าภาษีศุลกากรเหล่านี้จะฟื้นฟูการผลิตในประเทศและเสริมสร้างเศรษฐกิจของชาติ

ในขณะที่คำปราศรัยของเขาก่อให้เกิดกระแสวิจารณ์จากฝ่ายค้าน แต่ก็ไม่ได้ก่อให้เกิดความผันผวนใหญ่โตใดๆ ในตลาด Trump ได้เน้นถึงความจำเป็นในการมีภาษีปกป้องเพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมอเมริกันและสัญญาว่าจะรักษาแหล่งแร่หายากในประเทศเพื่อลดการพึ่งพาตลาดเอเชีย (โดยเฉพาะจีน)

ตลาดตอบสนองต่อคำปราศรัยของเขาด้วยการปรับดัชนีหุ้นสหรัฐเล็กน้อยขึ้นมา ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และราคาคริปโตมีการพุ่งขึ้นชั่วขณะ อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐประสบกับการลดลงอย่างชัดเจน โดยลดค่าต่อตะกร้าของสกุลเงินหลัก ซึ่งการลดลงนี้ไม่ได้เกิดจากการพูดของ Trump เพียงอย่างเดียว แต่การทวีความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับยุโรปก็มีส่วนสำคัญด้วย

Ursula von der Leyen ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป ได้เปิดเผยยุทธศาสตร์ใหม่ด้านอุตสาหกรรมป้องกันของสหภาพยุโรป โดยมีแผนจะระดมทุนประมาณ 800,000 ล้านยูโร เธอยังเสนอให้มีความยืดหยุ่นด้านภาษีเพิ่มขึ้นสำหรับประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปเพื่อกระตุ้นการลงทุนด้านการป้องกันและเปิดตัววงเงินสินเชื่อ 150,000 ล้านยูโรเพื่อสนับสนุนความพยายามเหล่านี้

ประกาศนี้ทำให้มีความต้องการที่แข็งแกร่งต่อยูโร โดยเฉพาะเมื่อเปรียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายด้านการป้องกันมากขึ้นจะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจยุโรป นอกจากนี้ แผนการของเยอรมนีที่จะตั้งกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน 500,000 ล้านยูโรและปรับกฎการกู้ยืมเพื่อขยายการเติบโตต่าง ๆ ก็สนับสนุนให้ยูโรมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้นเช่นกัน

แม้จะมีพัฒนาการเหล่านี้ ตลาดยังคงระมัดระวัง เนื่องจากสงครามการค้ายังคงทวีความรุนแรง ภาษีศุลกากรใหม่ของสหรัฐฯ ต่อแคนาดา เม็กซิโก และจีนได้เริ่มมีผล กระตุ้นให้สามประเทศนี้ตอบโต้ นักลงทุนกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจประสบความเสียหายอย่างมากจากความขัดแย้งทางการค้าที่ดำเนินยาวนาน มีความสงสัยเพิ่มขึ้นว่าการเมืองเศรษฐกิจของ Trump จะสามารถจุดประกายการเติบโตทางเศรษฐกิจได้หรือไม่

แนวโน้มตลาดในวันนี้

วันนี้ ตลาดจะให้ความสำคัญกับรายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP เป็นหลัก ซึ่งคาดว่าจะลดลงจาก 183,000 ทั้งหมดในเดือนมกราคมเป็น 141,000 ในเดือนกุมภาพันธ์

นอกจากนี้ เหล่าผู้จะแอบมองข้อมูล PMI ภาคบริการด้วย คาดว่าจะลดลงจาก 52.7 ในเดือนมกราคมเป็น 49.7 บ่งชี้ถึงแรงลบในภาคบริการ ในทำนองเดียวกัน ดัชนี ISM ที่ไม่ได้ออกแบบเพื่อการผลิตคาดว่าจะชะลอตัวจาก 52.8 มาเป็น 52.5

ตลาดจะตอบสนองอย่างไรต่อข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ?

หากรายงานเศรษฐกิจไม่ดี ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจเริ่มลดลงอีกครั้ง ในขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงและเกิดแรงกดดันต่อคริปโตเคอร์เรนซี ในทางกลับกัน ทองคำอาจได้รับประโยชน์ในฐานะแหล่งพักพิงที่ปลอดภัย มีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับสูงสุด 2,955.65 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ผ่านมาอีกครั้ง

ในทางตรงกันข้าม ข้อมูลที่ดีกว่าคาดอาจพลิกกลับแนวโน้มของตลาดชั่วคราว มอบการผ่อนคลายให้กับดอลลาร์และหุ้น

พยากรณ์ประจำวัน:

ทองคำ (XAU/USD): หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอาจเพิ่มขึ้น สถานการณ์เช่นนี้อาจนำไปสู่การทดสอบระดับสูงสุดเมื่อไม่นานมานี้ที่ $2,953.00 ได้อีกครั้ง

USD/JPY: คู่สกุลเงินนี้กำลังซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงกว่า 149.50 เล็กน้อย ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เป็นลบอาจทำให้คู่สกุลเงินนี้ลดลง โดยอาจทดสอบระดับ 148.00