FX.co ★ การวิเคราะห์คู่สกุลเงิน EUR/USD ประจำวันที่ 4 กันยายน 2025

รูปแบบคลื่นในกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD ยังไม่เปลี่ยนแปลงมาหลายเดือนแล้ว ซึ่งเป็นข่าวดีมาก แม้ว่าเมื่อเกิดคลื่นแก้ไข แต่โครงสร้างยังคงไม่เสียหาย ซึ่งช่วยให้คาดการณ์ได้อย่างแม่นยำ ควรจำไว้ว่ารูปแบบคลื่นไม่จำเป็นต้องดูดีตามหนังสือเรียนเสมอไป อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้ โครงสร้างก็ดูดี

ช่วงขาขึ้นของเทรนด์ยังคงเกิดขึ้น ในขณะที่ข่าวส่วนใหญ่ไม่เป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์ สงครามการค้าที่ Donald Trump เริ่มยังคงดำเนินต่อไป การเผชิญหน้ากับธนาคารกลางสหรัฐยังดำเนินอยู่ ความคาดหมายที่เป็นดัชนีที่แสดงค่าเพิ่มขึ้น รวมถึง "One Big Law" ของ Trump ที่จะเพิ่มหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ถึง 3 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกันเขาก็เพิ่มภาษีศุลกากรเช่นกัน ตลาดให้การประเมินต่ำมากกับ 6 เดือนแรกในตำแหน่งประธานาธิบดีของ Trump แม้ว่าการเติบโตของ GDP ในไตรมาสสองจะอยู่ที่ 3%

ในขณะนี้สามารถสันนิษฐานได้ว่าคลื่นที่ 4 จบลงแล้ว ถ้าเป็นเช่นนั้น การสร้างคลื่นแรงเสียดทานที่ 5 ได้เริ่มต้นขึ้น โดยมีเป้าหมายอาจไปที่ระดับ 1.25 แน่นอนโครงสร้างคลื่นแก้ไขที่ 4 ยังอาจพัฒนาไปสู่รูปแบบห้าคลื่นที่ยาวขึ้น แต่ฉันพิจารณาจากสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่สุด

อัตรา EUR/USD แทบไม่เคลื่อนไหวในวันพุธ สัปดาห์เริ่มต้นภายใต้ความรู้สึกว่าเป็น "สัปดาห์สำคัญ" และผู้เข้าร่วมในตลาดหวังว่าความชัดเจนจะเกิดขึ้น โปรดจำไว้ว่าคำถามสำคัญตอนนี้คือ: "เมื่อใดที่ธนาคารกลางสหรัฐจะกลับมาเสริมสร้างนโยบายการเงินอีกครั้ง?" และในมุมมองของฉัน คำตอบยังไม่ชัดเจน ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดฟิวเจอร์สนำเสนอความน่าจะเป็นถึง 98% ของการลดอัตราที่การประชุมของธนาคารกลางในเดือนกันยายน ซึ่งหมายความว่าตลาดมั่นใจในการตัดสินใจที่ลดลงของผู้ควบคุมแล้ว แล้วทำไมดอลลาร์ถึงไม่ลดลง?

โปรดสังเกตว่าการลดอัตราครั้งแรกหลังจากหยุดไป 7 เดือนจะเป็นจุดเริ่มต้นของการเสริมสร้างนโยบายการเงินครั้งใหม่ มีคนไม่มากที่คาดว่า Fed จะลดอัตราเพียงครั้งเดียวหรือสองครั้งแล้วหยุด ปัญหาตอนนี้ไม่ใช่แค่กับ Fed เอง แต่ยังมีผลจาก Donald Trump ที่กดดันและมีอิทธิพลต่อธนาคารกลาง ในขณะที่สองเดือนก่อนหลายคนยังสงสัยว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะได้รับผลลัพธ์ตามที่ต้องการ, โอกาสในความสำเร็จของเขาในขณะนี้สูงขึ้นมาก

นี่เป็นเพราะ Trump ได้เปลี่ยนกลยุทธ์ เขาไม่กดดัน Jerome Powell โดยตรงอีกต่อไป แต่เขาเล็งไปที่สมาชิก FOMC แต่ละคน โดยอาศัยเหตุผลว่าความคิดเห็นของพวกเขามีความสำคัญมากกว่า Powell Powell แม้จะเป็นประธาน Fed อย่างไรก็มีเพียงแค่เสียงเดียวในการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตรานี้ นอกจากนี้ เขาต้อง "รักษาหน้าไว้" หากเขาเปลี่ยนคำพูดไปทางดัชนีที่แสดงค่า ตลาดจะมองเห็นว่า Trump ชนะ ดังนั้น Powell ยังคงยืนหยัดในขณะที่ผู้ว่าการ Fed คนอื่นๆ เปลี่ยนตำแหน่งได้ง่ายขึ้นมาก นี่หมายความว่าก่อนสิ้นปี Trump อาจดึงสมาชิก FOMC ได้มากพอที่จะควบคุมนโยบายของธนาคารกลางเองได้ และนั่นจะเป็นการพังทลายของดอลลาร์

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ได้ข้อสรุปว่า คู่เงินนี้ยังคงสร้างช่วงขาขึ้นของเทรนด์ รูปแบบคลื่นยังคงขึ้นอยู่กับข่าวรอบตัวที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจของ Trump และนโยบายต่างประเทศของสหรัฐฯ เป้าหมายของเทรนด์อาจขยายไปถึงระดับ 1.25 ดังนั้นฉันยังคงพิจารณาการซื้ออยู่ กับเป้าหมายประมาณ 1.1875 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 161.8% และสูงกว่า ฉันสันนิษฐานว่าคลื่นที่ 4 ได้เสร็จสิ้น ดังนั้น เป็นช่วงเวลาที่ดีในการเลือกทำสถานะยาว

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของฉัน:

1. โครงสร้างคลื่นควรจะเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนนั้นยากที่จะทำการซื้อขายและมักเปลี่ยนแปลง
2. หากไม่มีความมั่นใจในสภาพการณ์ของตลาด ควรงดเว้นจากการเข้าสู่ตลาด
3. ไม่มีใครสามารถมีความมั่นใจ 100% เกี่ยวกับทิศทางของการเคลื่อนไหวได้. ควรจำไว้ว่าจะต้องใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกัน
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมเข้ากับรูปแบบการวิเคราะห์อื่น ๆ และกลยุทธ์การซื้อขาย