FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่า

คู่เงิน EUR/USD อยู่ในช่วงปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกัน อีกครั้งที่เราเห็นการอ่อนค่าของสกุลเงินยุโรปอย่างเชื่องช้า ราวกับว่าตลาดไม่อยากขายยูโรและซื้อดอลลาร์จริงๆ แต่กลับมีบางอย่างที่บังคับให้ต้องทำเช่นนั้น ในมุมมองของผม การแข็งค่าของดอลลาร์ภายใต้สถานการณ์ปัจจุบันเป็นเพียงระยะสั้น ขณะนี้ตลาดยังไม่เห็นปัจจัยรองรับที่เพียงพอสำหรับการเริ่มรอบการขายสกุลเงินสหรัฐฯ ระลอกใหม่ ดังนั้นดอลลาร์จึงแข็งค่าขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ECB ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอลง อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 แต่เหตุผลนี้ก็ยังดูห่างไกลและไม่ชัดเจนนัก ประเด็นสำคัญคือ ความอ่อนแรงของการเคลื่อนไหวรอบนี้ ซึ่งยังไม่เอื้อให้สรุปได้อย่างชัดเจนว่าตลาดมีเจตนาชัดเจนที่จะขายยูโรและซื้อดอลลาร์

บนกราฟรายวันจะเห็นได้อย่างชัดเจนว่า การเคลื่อนไหวขึ้นเกือบทุกครั้งในช่วง 12–13 เดือนที่ผ่านมา มีความแข็งแกร่งและรวดเร็วกว่าการปรับตัวลงทั้งหมด ยกตัวอย่างเช่น ตั้งแต่วันที่ 24 ธันวาคมถึง 16 มกราคม ดอลลาร์ก็ปรับตัวขึ้นและสามารถทำกำไรได้ 200 จุด แต่ตั้งแต่วันที่ 19 มกราคมถึง 27 มกราคม ราคากลับร่วงลงถึง 450 จุด ความไม่สมดุลเชิงขาขึ้นหมายเลข 12 ยังไม่ถูกยกเลิก ความไม่สมดุลเชิงขาขึ้นอีกหนึ่งจุดที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 9 กุมภาพันธ์ก็ยังไม่ถูกยกเลิกเช่นกัน ยังไม่มีรูปแบบเชิงขาลงปรากฏให้เห็น และปัจจัยข่าวสารในตอนนี้ก็ให้การสนับสนุนต่อดอลลาร์ในลักษณะที่ค่อนข้างน่าสงสัยเท่านั้น

ภาพรวมทางเทคนิคยังคงส่งสัญญาณว่าฝั่งขาขึ้นเป็นฝ่ายครองตลาด แนวโน้มขาขึ้นยังไม่ถูกทำลาย สัญญาณขาขึ้นเกิดขึ้นในความไม่สมดุลหมายเลข 11 และในเวลาไม่นานหลังจากนั้นก็เกิดสัญญาณขาขึ้นอีกจุดในความไม่สมดุลหมายเลข 12 ดังนั้น เทรดเดอร์ยังสามารถถือสถานะซื้อได้ต่อไปจนกว่ารูปแบบปัจจุบันจะถูกยกเลิกหรือมีสัญญาณขาลงเกิดขึ้น แม้แต่ในกรณีนั้นเอง ผมก็ยังไม่คาดหวังถึงการแข็งค่ามากนักของสกุลเงินสหรัฐ

ในวันพุธ ปัจจัยข่าวสารแทบไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมุมมองของเทรดเดอร์ มีรายงานสำคัญสามฉบับออกมาจากฝั่งสหรัฐ ซึ่งแน่นอนว่ากระตุ้นให้คู่เงินมีการเคลื่อนไหวบ้าง แต่ก็เพียงเล็กน้อยเท่านั้น ภาพทางเทคนิคยังคงเดิม และผมยังคงคาดหวังการตอบสนองในเชิงขาขึ้นต่อความไม่สมดุลสองจุดล่าสุดอีกระลอก

ในช่วง 6–7 เดือนที่ผ่านมา ฝั่งขาขึ้นมีเหตุผลมากเพียงพอสำหรับการเปิดฉากบุกครั้งใหม่ และทุก ๆ สัปดาห์ที่ผ่านไป เหตุผลเหล่านั้นก็ไม่ได้ลดน้อยลง ปัจจัยเหล่านี้รวมถึง แนวโน้มเชิงผ่อนคลายของนโยบายการเงินจาก FOMC (ไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม), นโยบายโดยรวมของ Donald Trump (ซึ่งไม่ได้เปลี่ยนแปลงเมื่อไม่นานมานี้), ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและจีน (ซึ่งตอนนี้เพียงแค่หยุดยิงชั่วคราว), การประท้วงของประชาชนชาวอเมริกันต่อต้าน Trump ภายใต้สโลแกน "No kings", ความอ่อนแอของตลาดแรงงาน, การปิดหน่วยงานรัฐบาลในช่วงฤดูใบไม้ร่วง (ซึ่งยืดเยื้อนานหนึ่งเดือนครึ่ง), การปิดหน่วยงานรัฐบาลในเดือนกุมภาพันธ์, การใช้อำนาจทางทหารของสหรัฐต่อบางประเทศ, การดำเนินคดีทางอาญาต่อ Powell, กรณี “Greenland confusion” และความสัมพันธ์ที่เลวร้ายลงกับแคนาดาและเกาหลีใต้ ดังนั้น ในมุมมองของผม การปรับตัวขึ้นต่อของคู่เงินจึงเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลอย่างยิ่ง

ผมยังคงไม่เชื่อว่าจะเกิดแนวโน้มขาลง ปัจจัยข่าวสารยังคงยากอย่างยิ่งที่จะตีความให้เป็นบวกต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นเหตุผลที่ผมไม่พยายามทำเช่นนั้น เส้นสีน้ำเงินแสดงระดับราคาที่ต่ำกว่านั้น ซึ่งหากหลุดลงไปได้จะสามารถพิจารณาได้ว่าแนวโน้มขาขึ้นสิ้นสุดลงแล้ว ฝั่งขายจำเป็นต้องกดราคาให้ลงไปอีกราว 360 จุดจึงจะไปถึงระดับดังกล่าว ซึ่งในตอนนี้ยังดูเป็นสิ่งที่แทบเป็นไปไม่ได้ เมื่อพิจารณาจากปัจจัยข่าวสารในปัจจุบันและภาพทางเทคนิคที่ยังไม่ปรากฏรูปแบบเชิงขาลงแม้แต่รูปแบบเดียว

เป้าหมายการปรับตัวขึ้นที่ใกล้ที่สุดของยูโรก็คือความไม่สมดุลเชิงขาลงที่บริเวณ 1.1976–1.2092 บนกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021 รูปแบบนี้ขณะนี้ถูกเติมเต็มเรียบร้อยแล้ว เหนือระดับดังกล่าวขึ้นไปยังสามารถระบุได้อีกสองระดับคือ 1.2348 และ 1.2564 ซึ่งทั้งสองระดับนี้สอดคล้องกับยอดสูงสองยอดบนกราฟรายเดือน

ปฏิทินข่าวสารของสหรัฐและยูโรโซน:

สหรัฐ – การเปลี่ยนแปลงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (13:30 UTC)

ในวันที่ 19 กุมภาพันธ์ ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการเพียงรายการเดียว ซึ่งแทบจะไม่สามารถเรียกว่าเป็นปัจจัยสำคัญได้ อิทธิพลจากปัจจัยข่าวสารต่อมุมมองของตลาดในวันพฤหัสบดีอาจมีจำกัด

การคาดการณ์ EUR/USD และคำแนะนำในการเทรด:

ในความเห็นของผม คู่เงินยังคงอยู่ในช่วงการก่อตัวของแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าปัจจัยข่าวสารในภาพรวมจะเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งขาขึ้น แต่ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ฝั่งขาลงก็ยังคงเปิดฉากโจมตีอยู่เป็นระยะ อย่างไรก็ตาม ผมยังไม่เห็นเหตุผลที่สมจริงสำหรับการเริ่มต้นแนวโน้มขาลง

จากความไม่สมดุลหมายเลข 1, 2, 4, 5, 3, 8 และ 9 เทรดเดอร์มีโอกาสเข้าซื้อยูโร ในทุกกรณี เราได้เห็นการปรับตัวขึ้นในระดับหนึ่ง และแนวโน้มขาขึ้นยังคงต่อเนื่อง จากนั้นก็เกิดสัญญาณขาขึ้นใหม่จากความไม่สมดุลหมายเลข 11 อีกครั้ง ทำให้เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะซื้อโดยตั้งเป้าไว้ที่ 1.1976 ซึ่งเป้าหมายดังกล่าวถูกทำได้แล้ว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยังเกิดสัญญาณขาขึ้นอีกหนึ่งจุดในความไม่สมดุลหมายเลข 12 เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์ซื้อคู่เงินนี้อีกครั้ง โดยเป้าหมายตามทฤษฎีคือ 1.2348 และ 1.2564 ซึ่งสัญญาณนี้ยังไม่ถูกยกเลิก