FX.co ★ DXY: การวิเคราะห์และการคาดการณ์ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จำกัดการอ่อนค่าต่อเนื่องของ DXY

วันนี้ วันศุกร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน กำลังเผชิญแรงขายรอบใหม่

บรรดาเทรดเดอร์ได้ปรับลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ในระยะใกล้ ภายหลังการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนแอเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อดอลลาร์สหรัฐ ขณะเดียวกัน ปฏิกิริยาเบื้องต้นของตลาดต่อการประกาศของ US Treasury เกี่ยวกับการเพิ่มวงเงินในการทำ buyback บางส่วนสำหรับตราสารหนี้ระยะยาวได้จางหายไปอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้น

ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสามสัปดาห์เมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากประธานาธิบดี Donald Trump ประกาศเริ่มต้นปฏิบัติการทางเศรษฐกิจที่เขาระบุว่าเป็นมาตรการที่สร้างความเสียหายรุนแรงที่สุดต่ออิหร่าน

เขายังขู่จะใช้มาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดต่อชาติใดก็ตามที่ช่วยให้อิหร่านหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตร หรือทำธุรกรรมทางธุรกิจกับเตหะราน สถานการณ์นี้สร้างส่วนเพิ่มของความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) ซึ่งอาจทำให้เทรดเดอร์ลังเลที่จะเปิดสถานะขาย (bearish) ต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างดุดัน

นอกจากนี้เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้นักลงทุนยังคงประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้ไว้ที่ประมาณ 68% ปัจจัยดังกล่าวเป็นแรงหนุนให้กับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ระดับสูงขึ้น และน่าจะช่วยจำกัดการอ่อนค่าต่อเนื่องของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ดังนั้นอาจเหมาะสมกว่าที่จะรอให้เกิดแรงขายเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจเข้าถือสถานะเพื่อเก็งกำไรการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐรอบใหม่

ในมุมมองด้านเทคนิค Dollar Index ยังคงปรับตัวลดลง โดยซื้อขายอยู่ในระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ช่วงกลางเดือนพฤษภาคม ตัวชี้วัดออสซิลเลเตอร์ต่าง ๆ ยังอยู่ในโซนติดลบ ยืนยันให้เห็นถึงความได้เปรียบของฝั่งขายในตลาด อย่างไรก็ตามควรสังเกตว่า Relative Strength Index (RSI) กำลังเข้าใกล้เขตซื้อขายมากเกินไปทางด้านขาย (oversold) ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงความเป็นไปได้ของการพักตัวหรือการแกว่งตัวสะสมกำลัง

แนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับ 98.50 ซึ่งหากหลุดลงไป ดัชนีอาจเร่งตัวลงต่อไปสู่โซนจิตวิทยาที่ระดับ 98.00 ด้านแนวต้านอยู่ที่ 98.90 และ 99.00 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) วางตัวอยู่เหนือแนวต้านเหล่านี้ การทะลุขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันได้ จะเปิดโอกาสให้ฝั่งซื้อ (bulls) ขยายการฟื้นตัวต่อไป

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักต่าง ๆ ในสัปดาห์ปัจจุบัน ดอลลาร์สหรัฐแสดงความแข็งแกร่งมากที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น